Ondersteboven
Wat is er aan de bovenkant?
Upside verwijst naar de potentiële waardestijging, gemeten in geld of procentuele termen, van een investering. Analisten gebruiken vaak technische analyse of fundamentele analysetechnieken om de toekomstige prijs van een investering, met name aandelenkoersen, te voorspellen. Een hoger voordeel betekent dat het aandeel meer waarde heeft dan momenteel wordt weerspiegeld in de aandelenkoers.
Belangrijkste leerpunten
- Het voordeel is het potentieel voor een investering om in waarde te stijgen, gemeten in termen van geld of percentage.
- Om voorspellingen te doen over de richting die een aandeel kan inslaan, gebruiken analisten fundamentele analyse, die kijkt naar hoe een bedrijf wordt gestructureerd en beheerd, of technische analyse, die kijkt naar historische aandelenkoersen en andere patronen.
- Het voordeel is in wezen de aantrekkingskracht voor een belegger om te investeren, en het potentieel voor opwaarts potentieel is gekoppeld aan het risico dat de belegger bereid is te nemen.
Upside begrijpen
Upside verwijst naar de voorspelde waardestijging van een investering en is het tegenovergestelde van de downside. Het concept van upside is ongetwijfeld de motiverende factor voor een individu om te investeren. De omvang van de opwaartse beweging hangt voornamelijk af van het risico dat aan die investering is verbonden. Het marktaxioma van hoog risico / hoge beloning gaat op als het gaat om de beslissing om een investering vast te leggen of door te geven.
Beleggers met een hoge risicotolerantie zullen doorgaans kiezen voor beleggingen met een enorm opwaarts potentieel, terwijl risicomijdende beleggers zullen kiezen voor beleggingen met een beperkt opwaarts potentieel, maar eerder geneigd zijn om hun initiële investeringswaarde te behouden.
Fundamentele analyse beoordeelt de opwaartse prijs van een aandeel door te kijken naar het vermogen van de beleggingsonderneming om omzet en inkomsten te genereren en om effectieve beslissingen te nemen over bedrijfsactiva. Bedrijven die hun kosten goed beheersen en hun winstmarges vergroten , hebben een hoger voordeel. Bedrijven kunnen hun omzet verhogen door nieuwe markten te betreden of door een productlijn toe te voegen. Geldmanagers die fundamentele analyse gebruiken, kijken ook na hoe effectief een bedrijf activa gebruikt om verkoop en winst te genereren.
Technische analyse is een methode die rekening houdt met de historische patronen in de prijs van een aandeel en in het handelsvolume van een effect. Technische analisten zijn van mening dat prijsbewegingen trends zijn, en deze managers gebruiken grafieken om het stijgingspercentage van de aandelenkoers te bepalen. Een uitbraak doet zich bijvoorbeeld voor wanneer een aandelenkoers wordt verhandeld boven een recente prijstrend. Als een aandeel bijvoorbeeld tussen $ 20 en $ 25 per aandeel wordt verhandeld, is een prijsverplaatsing naar $ 28 een uitbraak, wat een indicatie is dat de aandelenkoers een stijging van meer dan $ 28 heeft.
Het concept met een hoog risico / hoge opbrengst komt overeen met het idee van opwaarts: hoe hoger het risico, des te meer het voordeel van een investering.
Waarom Upside belangrijk is
Upside verwijst niet alleen naar de potentiële waardevermeerdering van een belegging, maar is ook een concept dat wordt gebruikt om het succes van de prestaties van een portefeuillebeheerder te beoordelen in vergelijking met een benchmark. Voor veel beleggingsfondsen is het beleggingsdoel om beter te presteren dan een specifieke benchmark, zoals de Standard & Poor’s 500-indexen. De opwaartse capture-ratio geeft aan hoeveel upside het beleggingsfonds vastlegt in vergelijking met de benchmark.
Upside speelt ook een rol bij short selling. Short selling verwijst naar de verkoop van aandelen die een belegger niet bezit. Bij baissetransacties moet de verkoper de geleende effecten op de afwikkelingsdatum aan de koper leveren. Uiteindelijk moet de shortverkoper de aandelen kopen om de shortpositie te dekken, en het doel van de verkoper is om aandelen tegen een lagere prijs terug te kopen. Short-sellers zoeken naar aandelen die hun opwaartse potentieel hebben bereikt, wat betekent dat het potentieel van het aandeel om te dalen toeneemt.