Value Added Monthly Index (VAMI)

Wat is de maandelijkse waarde met toegevoegde waarde?

Een maandelijkse index met toegevoegde waarde (VAMI) volgt de maandelijkse prestatie van een hypothetische investering van $ 1000, uitgaande van herinvestering, gedurende een bepaalde periode.

Inzicht in Value Added Monthly Index (VAMI)

Een maandelijkse index met toegevoegde waarde geeft het totale rendement weer dat een belegger gedurende een bepaalde periode heeft behaald. Het omvat zowel vermogenswinsten als herbelegging van eventuele uitbetalingen, zoals dividenden en extra rente verdiend door middel van samenstellen. Een ander belangrijk aspect van VAMI is dat het wordt berekend op basis van de maandelijkse netto-opbrengsten. Dit betekent dat alle toepasselijke vergoedingen, zoals beheer, incentive- en makelaarskosten, al zijn afgetrokken en dat wat overblijft, het echte rendement is.

Dit is een van de meest gebruikte maatstaven om de algehele prestatie van een fonds voor beleggers weer te geven. De populariteit van VAMI komt voort uit het feit dat het vrij beschrijvend is, in die zin dat het een investeerder laat zien hoe $ 1.000 in een bepaalde periode heeft gepresteerd, en dat het gemakkelijk te begrijpen is.

Een maandelijkse index met toegevoegde waarde kan voor verschillende doeleinden worden gebruikt. Het kan inzicht geven in de groei van het geïnvesteerd vermogen in de tijd. Soms kan het worden gebruikt om de prestaties van een fondsbeheerder te evalueren. Het is ook handig bij het vergelijken van meerdere fondsen en indexbenchmarks. VAMI wordt berekend door de VAMI van de vorige maand te vermenigvuldigen met het netto rendement van de huidige maand.

1. VAMI eerste punt = 1000 * (1 + het NET-rendement van de huidige maand)
2. Volgende VAMI = Vorige VAMI x (1 + NET-rendement van huidige maand)

VAMI gebruiken voor vergelijking

VAMI-grafieken kunnen een betrouwbare manier zijn om de groei van verschillende fondsen en benchmarks op de markt te vergelijken. Beleggers kunnen deze grafieken aanpassen om te kiezen uit de opties in de fondsenfamilie van een fondsbedrijf. VAMI-grafieken bieden beleggers een perspectief op hoe een belegging in de loop van de tijd heeft gepresteerd. Ze kunnen ook inzicht geven in mogelijke verwachtingen met toekomstige projecties. VAMI-grafieken kunnen ook een visuele weergave bieden van hoe vergelijkbare fondsen, of fondsen uit verschillende beleggingscategorieën, hebben gepresteerd gedurende een bepaald tijdsbestek, waarbij ook benchmarkrendementen zijn opgenomen voor een bredere analyse.

VAMI Tools

Talrijke marktplatforms bieden VAMI-tools voor beleggersanalyse. Deze tools kunnen verschillende inputs mogelijk maken, zoals hogere aanvangskapitaalwaarden en variërende looptijden.

Met behulp van technische softwareprogrammering kan een maandelijkse index met toegevoegde waarde worden samengesteld. Het begint meestal met een hypothetische investering van $ 1.000. De initiële investeringsniveaus kunnen echter variëren. Bij het gebruik van deze modelleringstechniek is het belangrijk om de beschikbaarheid en kwaliteit van gegevens te waarborgen om relevante grafieken te bieden, aangezien geschatte resultaten kunnen worden vertekend door gegevenskwaliteit. VAMI-kaarten kunnen worden gebouwd in Microsoft Excel of andere technische softwareprogramma’s. Onlineversies worden vaak geleverd door financiële dienstverleners om een ​​grafische weergave van investeringswaarden in de loop van de tijd te bieden.

Morningstar geeft een voorbeeld met zijn VAMI-tool, die deel uitmaakt van zijn onderzoeksaanbod voor beleggingsfondsen. Onder de grafiektab krijgen beleggers de hypothetische groei van een initiële investering van $ 10.000. Bij onderzoek naar het Vanguard  500 Index Fund voor de periode van een jaar van 26 januari 2017 tot 26 januari 2018, laat de VAMI-grafiek zien dat de investering van $ 10.000 van een belegger zou zijn gestegen tot $ 12.585.