Vanishing Premium
Wat is een verdwijnende premie?
Een verdwijnpremie is een vergoeding die wordt betaald voor een verzekeringspolis totdat de contante waarde van de polis voldoende groeit om de vergoeding te dekken.
Belangrijkste leerpunten
- Met een verdwijnpremie kan een houder van een permanente levensverzekering de dividenden die op de polis zijn verdiend, gebruiken om de vereiste premie te betalen.
- Over een aantal jaren groeit de contante waarde van de polis tot het punt waarop het verdiende dividend gelijk is aan de verschuldigde premie.
- Op dit punt worden de dividendbetalingen gebruikt om de kosten van de premie te dekken, en als gevolg daarvan zou de premie “verdwenen” zijn.
- Verdwijnende premies waren in het verleden controversieel toen verzekeringsmaatschappijen te optimistisch waren over mogelijke toekomstige beleggingsrendementen en de timing voor wanneer premies zullen verdwijnen.
- Vaker wel dan niet verdwijnen premies niet zozeer als ze dalen, waarbij dividenden in de loop van de tijd een groter deel van de premie dekken.
Hoe een Vanishing Premium werkt
Een verdwijnpremie biedt een houder van een levensverzekeringspolis de mogelijkheid om premies te betalen uit de contanten die in de polis zijn opgebouwd in plaats van via betalingen door de verzekerde. De premie vervalt alleen in die zin dat de verzekeringnemer deze na verloop van tijd niet meer uit eigen zak hoeft te betalen.
Het geld voor de premies komt gewoon uit de dividenden die worden afgeworpen door het geld dat is opgebouwd met de investering. Hierdoor kan de verzekeringnemer contant geld gebruiken dat anders nodig zou zijn voor premies voor een ander, lucratiever gebruik. Het garandeert ook dat de verzekeringsdekking niet vervalt, aangezien de premiebetalingen automatisch worden betaald.
Consumenten die geïnteresseerd zijn in polissen met verdwijnende premies, moeten goed letten op de wiskunde die wordt gebruikt om de datum te rechtvaardigen waarop de premies verdwijnen. Om premies te elimineren, moeten de onderliggende beleggingen in de polis voldoende rente- of dividendpercentages handhaven om betalingen te kunnen doen.
Te optimistische veronderstellingen en verdwijnende premies
Historisch gezien zijn verdwijnende premies betrokken bij verzekeringsfraudeprogramma’s waarbij verzekeraars misleidende verkoopillustraties gebruikten om potentiële klanten voor de gek te houden door te geloven dat hun premies veel eerder zouden verdwijnen dan ze in werkelijkheid deden.
Onrealistische aannames over rentetarieven en beleggingsrendementen kunnen een groot verschil maken wanneer een belegger probeert voldoende hoofdsom te verzamelen om dividenden tegen een bepaalde drempel af te werpen, wat in wezen het geval van een verdwijnende premie beschrijft.
Vanishing Premium-voorbeeld
Overweeg bijvoorbeeld een levenslange verzekering met een premie van $ 5.000. Om de premie te laten verdwijnen, moet de opgebouwde contante waarde van de polis een jaarlijks dividend van $ 5.000 opleveren. Bij een rentetarief van 5 procent zou de contante waarde van de polis $ 100.000 moeten bedragen om van de premie af te komen.
Speciale overwegingen
Whole-life beleid geven doorgaans een minimale jaarlijkse groeicijfer naast een verwachte groei nummer dat afhankelijk is van het rendement van de beleggingsportefeuille van de verzekeraar. Het minimale groeipercentage kan aanzienlijk meer tijd vergen om de drempel te bereiken die nodig is om de premies te laten verdwijnen, en dat zou alleen werken als de rente hoog genoeg blijft om het drempelbedrag van de hoofdsom op zijn plaats te houden.
Aangezien premies niet zozeer verdwijnen als ze de dividenduitkeringen verlagen, zullen slimme beleggers de totale kosten van een investering gedurende het hele leven berekenen met verdwijnende premies en deze afzetten tegen goedkopere opties zoals overlijdensrisicoverzekeringen, waarbij ze het potentiële voordeel van het investeren tussen die twee premieprijzen in een ander investeringsvehikel.