Zwakke broek

Wat zijn zwakke shorts?

Zwakke shorts verwijzen naar handelaren of investeerders die een shortpositie hebben in een aandeel of ander financieel actief, die deze zullen sluiten bij de eerste indicatie van prijssterkte. Zwakke shorts zijn doorgaans investeerders met beperkte financiële capaciteit, waardoor ze mogelijk niet te veel risico nemen op een enkele shortpositie. Een zwakke shortpositie heeft over het algemeen een strakke stop-loss-order  op de shortpositie om het verlies op de shorttransactie te beperken voor het geval deze tegen de handelaar indruist. Zwakke shorts zijn conceptueel vergelijkbaar met zwakke longs, hoewel deze laatste longposities hanteren.

Inzicht in zwakke shorts

Zwakke shorts worden eerder gedragen door detailhandelaren dan door institutionele beleggers, aangezien de financiële capaciteit van de detailhandelaar beperkt is. Dat gezegd hebbende, zelfs institutionele beleggers kunnen in het zwakke korte kamp terechtkomen als ze financieel gespannen zijn en het zich niet kunnen veroorloven om meer kapitaal in een transactie te steken.

De aanwezigheid van zwakke shortposities kan de volatiliteit van een aandeel of ander actief versterken, omdat ze geneigd zullen zijn hun shortposities te verlaten als het aandeel tekenen van versterking vertoont. Een dergelijke short-afdekking kan de aandelenkoers snel opdrijven, wat andere handelaren met shortposities ertoe kan dwingen deze te sluiten uit angst om in een korte krapte terecht te komen.

Als het aandeel vervolgens begint te verzwakken en er opnieuw kwetsbaar uitziet, kunnen de zwakke shorts hun shortposities herstellen. Zwakke korte broeken kunnen worden beperkt door de beschikbaarheid van kapitaal, maar kunnen nog steeds een hoge mate van overtuiging hebben in hun korte idee. Zware kortsluitingen zouden de zwakte van het aandeel accentueren, waardoor de prijs snel zou dalen, een handelspatroon dat zou kunnen leiden tot een verhoogde volatiliteit van het aandeel.

Voor een detailhandelaar die daghandel of swingtraden is, is een zwakke short geen slechte zaak. Door vroegtijdig te vertrekken wanneer een aandeel er niet langer zwak uitziet, beperkt de handelaar zijn risico en spaart hij zijn kapitaal voor de korte transacties die zwak zijn en geld opleveren.

Strategie om tegen zwakke shorts te wedden

Handelaren zoeken vaak naar aandelen met een hoge korte rente, wat wordt gebruikt als een tegengestelde indicator om aandelen te identificeren die op het punt staan ​​om omhoog te gaan bij een korte squeeze. Aandelen die voornamelijk door particuliere beleggers zwaar short worden gegaan, zijn mogelijk betere kandidaten voor short squeeze dan aandelen waarbij de shortposities voornamelijk worden aangehouden door instellingen met diepe zakken, zoals hedgefondsen.

Hoewel korte rente voor een aandeel op geconsolideerde basis wordt verstrekt en niet wordt gecategoriseerd als detailhandel of institutioneel, is een manier om korte rente in de detailhandel te identificeren door handelssoftware te gebruiken die de belangrijkste houders van de aandelen laat zien en transacties blokkeren. Een aandeel met (a) minimale institutionele posities, (b) weinig bloktransacties en (c) aanzienlijke korte rente is waarschijnlijk een aandeel met een onevenredig aantal zwakke korte broeken.

Traders kunnen wachten tot de prijs begint te stijgen en mogelijk boven een belangrijk weerstandsniveau komen, waar waarschijnlijk veel short-trade stop-loss-orders worden geplaatst. Een handelaar zou een long kunnen beginnen, vooruitlopend op een verdere stijging naarmate het grote aantal zwakke shorttraders uit hun positie wordt gedwongen en de aandelen kopen om te dekken.

Het verschil tussen zwakke short en de put / call-ratio

Puts zijn een andere manier om te wedden op een dalende aandelenkoers. De put / call-ratio meet het aantal gekochte putten versus het aantal oproepen (die winst maken als de aandelenkoers stijgt). De ratio geeft aan wanneer traders extreem bearish of bullish zijn geworden over een aandeel. Dit kan worden gebruikt als een tegengestelde indicator dat er mogelijk een ommekeer in de prijs komt.

Beperkingen van het gebruik van zwakke shorts in een strategie

Het is moeilijk van tevoren te weten hoe zwak korte broeken zijn. Het kan ook zijn dat de shorts niet voor niets kort zijn: de voorraad loopt terug. Ze zijn zwak of niet, ze zijn in de juiste positie om winst te maken en het kan dwaas zijn om ze in te kopen.

Als je probeert om zwakke shorts uit een positie te forceren, waardoor een prijsdaling ontstaat, kan de prijs tijdelijk stijgen, maar tenzij er positief nieuws / fundamentals / technische details naar voren komen, komen er mogelijk geen extra kopers binnen en zal de prijs weer blijven dalen.

Zwakke korte broeken zijn een conceptuele theorie. Ze kunnen niet met grote nauwkeurigheid worden gemeten, daarom kan niet precies worden bepaald hoeveel zwakke kortsluitingen er zijn of hoe zwak ze eigenlijk zijn.