Brutowinst versus nettowinst: wat is het verschil?
Brutowinst versus nettowinst: een overzicht
Twee cruciale winstgevendheidsstatistieken voor elk bedrijf zijn onder meer de brutowinst en het netto-inkomen. Brutowinst vertegenwoordigt het inkomen of de winst die overblijft nadat de productiekosten van de omzet zijn afgetrokken. Opbrengst is het bedrag aan inkomsten dat wordt gegenereerd door de verkoop van goederen en diensten van een bedrijf. Brutowinst helpt investeerders om te bepalen hoeveel winst een bedrijf verdient met de productie en verkoop van zijn goederen en diensten. Brutowinst wordt ook wel bruto-inkomen genoemd.
Aan de andere kant is het nettoresultaat de winst die overblijft nadat alle uitgaven en kosten zijn afgetrokken van de inkomsten. Nettowinst of nettowinst helpt beleggers bij het bepalen van de algehele winstgevendheid van een bedrijf, wat weergeeft hoe effectief een bedrijf is beheerd.
Door de verschillen tussen brutowinst en netto-inkomen te begrijpen, kunnen beleggers bepalen of een bedrijf winst maakt, en zo niet, waar het bedrijf geld verliest.
Belangrijkste leerpunten
- Brutowinst verwijst naar de winst van een bedrijf die is verdiend na aftrek van de kosten voor het produceren en distribueren van zijn producten.
- Brutowinst beoordeelt het vermogen van een bedrijf om winst te maken en tegelijkertijd de productie- en arbeidskosten te beheersen.
- Het nettoresultaat geeft de winst van een bedrijf aan nadat al zijn uitgaven zijn afgetrokken van de inkomsten.
- Het nettoresultaat is een allesomvattende maatstaf voor winstgevendheid en geeft inzicht in hoe goed het managementteam alle aspecten van het bedrijf beheert.
- Het nettoresultaat wordt vaak de “bottom line” genoemd vanwege de positionering onderaan de winst-en-verliesrekening.
Brutowinst
Brutowinst, bedrijfswinst en nettowinst verwijzen naar de inkomsten die een bedrijf genereert. Elk vertegenwoordigt echter winst in verschillende fasen van het productie- en inkomstenproces.
Brutowinst is de winst die een bedrijf maakt na aftrek van de kosten van het produceren en verkopen van zijn producten – de kosten van verkochte goederen (COGS). Brutowinst geeft inzicht in hoe efficiënt een bedrijf is in het beheersen van zijn productiekosten, zoals arbeid en voorraden, om inkomsten te genereren uit de verkoop van zijn goederen en diensten. De brutowinst voor een bedrijf wordt berekend door de kosten van de verkochte goederen voor de boekhoudperiode af te trekken van de totale inkomsten.
Omzet
Opbrengst is het totale bedrag dat is verdiend met verkopen voor een bepaalde periode, zoals een kwartaal. Opbrengsten worden soms vermeld als netto-omzet omdat het kortingen en inhoudingen van geretourneerde of beschadigde goederen kan omvatten. Bedrijven in de detailhandel rapporteren bijvoorbeeld vaak de netto-omzet als hun omzetcijfer. De goederen die door hun klanten zijn geretourneerd, worden afgetrokken van de totale omzet. Opbrengsten worden vaak het “bovenste regel” -nummer genoemd, aangezien het zich bovenaan de resultatenrekening bevindt.
Kosten van verkochte goederen (COGS)
De kostprijs van verkochte goederen verwijst naar de directe kosten die gemoeid zijn met het produceren van de goederen van een bedrijf. COGS omvat doorgaans het volgende:
- Directe materialen, zoals grondstoffen en inventaris
- Directe arbeid, zoals lonen voor productiemedewerkers
- Uitrustingskosten die bij de productie worden gebruikt
- Reparatiekosten voor apparatuur
- Hulpprogramma’s voor productiefaciliteiten
- Verzendkosten
We kunnen aan de bovenvermelde COGS-items zien dat de brutowinst voornamelijk variabele kosten omvat – of de kosten die fluctueren afhankelijk van de productie-output. Doorgaans omvat de brutowinst geen vaste kosten, dit zijn de gemaakte kosten ongeacht de productie-output. Vaste kosten kunnen bijvoorbeeld bestaan uit salarissen voor het hoofdkantoor, huur en verzekeringen.
Sommige bedrijven kunnen echter een deel van hun vaste kosten die bij de productie worden gebruikt, toewijzen en dit rapporteren op basis van elke geproduceerde eenheid – absorptiekosten genoemd. Laten we bijvoorbeeld zeggen dat een fabriek 5.000 auto’s produceerde in een kwartaal, en het bedrijf betaalde $ 15.000 aan huur voor het gebouw. Onder absorptiekosten zou $ 3 aan kosten worden toegewezen aan elke geproduceerde auto.
Hoe de brutowinst te berekenen
De brutowinst wordt berekend door de omzet of netto-omzet af te trekken van de kosten van verkochte goederen van een bedrijf, zoals hieronder weergegeven:
Zowel de brutowinst als het nettoresultaat zijn terug te vinden in de resultatenrekening. De brutowinst bevindt zich in het bovenste gedeelte onder de omzet en kosten van verkochte goederen. Het nettoresultaat wordt onderaan de winst-en-verliesrekening gevonden, aangezien dit het resultaat is van alle uitgaven en kosten die van de inkomsten worden afgetrokken.
Netto inkomen
Het nettoresultaat is onderste regel genoemd vanwege de positie onderaan de winst-en-verliesrekening.
Hoewel veel items kunnen worden vermeld op de winst-en-verliesrekening van een bedrijf, wordt, afhankelijk van de bedrijfstak van het bedrijf, gewoonlijk het nettoresultaat verkregen door de volgende uitgaven van de inkomsten af te trekken:
- Bedrijfskosten
- Rente op schulden en leningen
- Overheadkosten of verkoopkosten, algemene en administratieve kosten (VAA-kosten)
- Inkomstenbelastingen
- Afschrijving, dit is de toerekening van de kosten van vaste activa, zoals apparatuur, over hun gebruiksduur of verwachte levensduur
Bijkomende inkomstenbronnen worden ook opgenomen in het netto inkomen. Bedrijven investeren bijvoorbeeld vaak hun geld in kortetermijninvesteringen, wat als een vorm van inkomen wordt beschouwd. Ook worden opbrengsten uit de verkoop van activa als inkomen beschouwd.
Hoe het netto inkomen te berekenen
Zoals eerder vermeld, is het netto-inkomen het resultaat van het aftrekken van alle uitgaven en kosten van de inkomsten, terwijl ook inkomsten uit andere bronnen worden toegevoegd. Afhankelijk van de branche kan een bedrijf naast inkomsten en verschillende soorten uitgaven meerdere inkomstenbronnen hebben. Sommige van die inkomstenbronnen of kosten kunnen als afzonderlijke posten in de winst-en-verliesrekening worden vermeld.
Een bedrijf in de maakindustrie zou bijvoorbeeld waarschijnlijk COGS hebben, terwijl een bedrijf in de dienstensector geen COGS zou hebben, maar in plaats daarvan zouden hun kosten kunnen worden vermeld onder bedrijfskosten.
De algemene formule voor het netto-inkomen zou kunnen worden uitgedrukt als:
- Netto-inkomen = totale inkomsten – totale kosten
Een meer gedetailleerde formule zou kunnen worden uitgedrukt als:
- Nettowinst = brutowinst – Bedrijfskosten – Overige bedrijfskosten – Belastingen – Rente op schulden + overige inkomsten
Beleggers horen vaak de zin: “Een bedrijf boekte omzetgroei of omzetgroei.” Omzetgroei betekent een omzetgroei, aangezien omzet de eerste of bovenste regel van de winst-en-verliesrekening is. Nettowinstgroei verwijst naar een groei van het nettoresultaat, aangezien het nettoresultaat op de onderste regel van de winst-en-verliesrekening staat.
Belangrijkste verschillen
Brutowinst beoordeelt het vermogen van een bedrijf om winst te maken en tegelijkertijd de productie- en arbeidskosten te beheersen. Als gevolg hiervan is het een belangrijke maatstaf om te bepalen waarom de winst van een bedrijf toeneemt of afneemt door te kijken naar verkoop, productiekosten, arbeidskosten en productiviteit. Als een bedrijf een omzetstijging rapporteert, maar dit wordt ruimschoots gecompenseerd door een toename van de productiekosten, zoals arbeid, dan zal de brutowinst voor die periode lager zijn.
Als een bedrijf bijvoorbeeld te weinig productiemedewerkers zou inhuren voor zijn drukke seizoen, zou dit leiden tot meer overuren voor zijn bestaande werknemers. Het resultaat zou zijn hogere arbeidskosten en een uitholling van de brutowinstgevendheid. Het gebruik van brutowinst als een algemene winstgevendheidsmaatstaf zou echter onvolledig zijn, omdat het niet alle andere kosten omvat die gepaard gaan met het runnen van een succesvol bedrijf.
Aan de andere kant vertegenwoordigt het nettoresultaat de winst uit alle aspecten van de bedrijfsactiviteiten van een bedrijf. Hierdoor is het nettoresultaat meer inclusief dan de brutowinst en kan het inzicht geven in de effectiviteit van het managementteam.
Een bedrijf kan bijvoorbeeld zijn brutowinst verhogen en tegelijkertijd zijn schuld verkeerd afhandelen door te veel te lenen. De extra rentelasten voor het aflossen van de schuld zouden kunnen leiden tot een verlaging van het nettoresultaat ondanks de succesvolle verkoop- en productie-inspanningen van het bedrijf.
Beperkingen van brutowinst en nettowinst
Brutowinst kan zijn beperkingen hebben, aangezien deze niet voor alle bedrijven en bedrijfstakken geldt. Een dienstverlenend bedrijf zou bijvoorbeeld waarschijnlijk geen productiekosten of kosten van verkochte goederen hebben. Hoewel het nettoresultaat de meest volledige meting is van de winst van een bedrijf, heeft het ook beperkingen en kan het misleidend zijn. Als een bedrijf bijvoorbeeld een gebouw zou verkopen, zou het geld uit de verkoop van het actief het netto-inkomen voor die periode verhogen. Beleggers die alleen naar het nettoresultaat kijken, kunnen de winstgevendheid van het bedrijf verkeerd interpreteren als een toename van de verkoop van zijn goederen en diensten.
Bedrijfswinst, brutowinst en nettowinst
Het is belangrijk op te merken dat brutowinst en nettowinst slechts twee van de beschikbare winstgevendheidsstatistieken zijn om te bepalen hoe goed een bedrijf presteert. Bedrijfswinst is bijvoorbeeld de winst van een bedrijf vóór aftrek van rente en belastingen, daarom wordt dit EBIT of winst vóór rente en belastingen genoemd. Bij het berekenen van de bedrijfswinst worden de bedrijfskosten van het bedrijf echter afgetrokken van de brutowinst. Bedrijfskosten omvatten overheadkosten, zoals de salarissen van het hoofdkantoor. Net als de brutowinst meet de bedrijfswinst de winstgevendheid door een deel of een deel van de winst-en-verliesrekening van een bedrijf te nemen, terwijl het nettoresultaat alle componenten van de winst-en-verliesrekening omvat.
Als de brutowinst positief is voor het kwartaal, betekent dit niet noodzakelijk dat een bedrijf winstgevend is. Een bedrijf kan bijvoorbeeld met te veel schulden worden opgezadeld, wat resulteert in hoge rentelasten, waardoor de brutowinst teniet wordt gedaan, wat leidt tot een nettoverlies (of een negatief nettoresultaat).
Voorbeeld van brutowinst versus netto-inkomen
Retailgigant JC Penney is een van de vele retailers die de afgelopen jaren in financiële moeilijkheden zijn gekomen. Hieronder vindt u een vergelijking van de brutowinst en het nettoresultaat van het bedrijf in 2017, evenals een update vanaf 2020.
2017
JC Penney rapporteerde de volgende winst-en-verliesrekening voor 2017 op zijn jaarrekening van 10.000.000:
- Omzet en netto-omzet : $ 12,50 miljard.
- Brutowinst : $ 4,33 miljard of (totale omzet van $ 12,50 miljard – COGS van $ 8,17 miljard).
- Nettoresultaat: een verlies van $ 116 miljoen.
Hoewel JC Penney dat jaar $ 4,33 miljard aan brutowinst verdiende, leed het bedrijf na aftrek van de resterende kosten, inclusief verkoop, algemene en administratieve kosten (VAA-kosten) plus de rentekosten van zijn schuld, feitelijk een verlies van $ 116 miljoen. Dit praktijkvoorbeeld laat zien waarom het van cruciaal belang is om de financiële overzichten van een bedrijf te analyseren met behulp van meerdere statistieken, om nauwkeurig te bepalen of het bedrijf goed presteert of verliezen lijdt.
2020
JC Penney blijft worstelen. In het derde kwartaal van 2020 rapporteerde het bedrijf $ 1,758 miljard aan totale inkomsten en had $ 1,178 miljard aan verkochte goederen, wat betekent dat de brutowinst $ 580 miljoen bedroeg.
Het bedrijf boekte echter een nettoverlies van $ 3.368 miljoen. Hoewel de recessie na de uitbraak van het coronavirus in 2020 veel retailers pijn deed, rapporteerde JC Penney in hetzelfde kwartaal in 2019 een nettoverlies van $ 93 miljoen.
Hoewel het bedrijf inkomsten en een positief bruto-inkomen heeft gegenereerd, laat JC Penney zien hoe kosten en rente op schulden de brutowinst teniet kunnen doen en kunnen leiden tot een nettoverlies of een negatief cijfer voor het nettoresultaat.
Bedrijven kunnen een positief nettoresultaat en een negatieve brutowinst rapporteren. Een bedrijf met slechte verkoop- en inkomstenprestaties kan bijvoorbeeld een brutowinst als verlies boeken. Als het bedrijf echter een actief of productlijn afstoot, zou de uit de verkoop ontvangen contanten voldoende kunnen zijn om het verlies te compenseren, wat resulteert in een nettowinst voor het kwartaal.
Bruto-inkomen versus netto-inkomen Veelgestelde vragen
Hieronder staan enkele van de meest gestelde vragen (FAQ) over bruto inkomen en netto inkomen.
Wat is het nettoresultaat?
Het nettoresultaat vertegenwoordigt de algehele winstgevendheid van een bedrijf nadat alle uitgaven en kosten zijn afgetrokken van de totale inkomsten. Het nettoresultaat omvat ook alle andere soorten inkomsten die een bedrijf heeft verdiend, zoals rente-inkomsten uit investeringen of inkomsten uit de verkoop van activa.
Wat is bruto inkomen?
Bruto-inkomen of brutowinst geeft de opbrengst weer die overblijft nadat de productiekosten van de opbrengsten zijn afgetrokken. Bruto-inkomen geeft inzicht in hoe effectief een bedrijf is in het genereren van winst uit zijn productieproces en verkoopinitiatieven.
Hoe bereken ik het netto-inkomen uit bruto?
Het nettoresultaat is de brutowinst minus alle andere uitgaven en kosten, evenals alle andere inkomsten- en inkomstenbronnen die niet in het bruto-inkomen zijn opgenomen. Sommige van de kosten die van bruto worden afgetrokken om tot een nettowinst te komen, omvatten rente op schulden, belastingen en bedrijfskosten of overheadkosten.
Is het nettoresultaat hetzelfde als de winst?
Netto-inkomen is doorgaans synoniem met winst, aangezien het de laatste maatstaf voor winstgevendheid voor een bedrijf vertegenwoordigt. Nettowinst wordt ook wel nettowinst genoemd, aangezien het het nettobedrag van de winst vertegenwoordigt dat overblijft nadat alle uitgaven en kosten van de inkomsten zijn afgetrokken.
Wat is een voorbeeld van een netto-inkomen?
Stel dat een bedrijf $ 1 miljoen aan inkomsten genereerde en de volgende kosten en andere inkomsten had:
- Kosten van verkochte goederen van $ 600.000
- Bedrijfskosten van $ 200.000
- Schuldbetalingen van $ 10.000
- Belastingbetalingen van $ 5.000
- Rentebaten van $ 8.000
Het nettoresultaat zou $ 193.000 bedragen ($ 1.000.000 – $ 600.000 – $ 200.000 – $ 10.000 – $ 5.000 + $ 8.000).
Het komt neer op
Brutowinst of bruto-inkomen is een belangrijke maatstaf voor winstgevendheid, omdat het laat zien hoeveel winst er overblijft uit de inkomsten na aftrek van productiekosten. Brutowinst helpt om te laten zien hoe efficiënt een bedrijf is in het genereren van winst uit de productie van hun goederen en diensten. Het nettoresultaat vertegenwoordigt daarentegen het inkomen of de winst die overblijft nadat alle kosten zijn afgetrokken van de inkomsten, terwijl ook andere inkomstenbronnen worden meegerekend, zoals inkomsten uit de verkoop van een actief. Zowel het bruto-inkomen als het netto-inkomen zijn belangrijk, maar laten de winstgevendheid van een bedrijf in verschillende stadia zien.
Er worden ook andere winstgevendheidsstatistieken gebruikt. De nettowinstmarge wordt bijvoorbeeld berekend door het nettoresultaat te delen door de omzet en het resultaat te vermenigvuldigen met 100 om een percentage te creëren. De nettowinstmarge geeft het winstpercentage weer dat is gegenereerd met elke dollar aan inkomsten. Evenzo wordt de brutowinstmarge berekend door het bruto-inkomen te delen door de omzet en het resultaat te vermenigvuldigen met 100. Zowel investeringsrendement (ROI). ROI vertegenwoordigt de winst die wordt behaald na aftrek van de marktwaarde van een investering van de oorspronkelijke kosten.
Hoewel het nettoresultaat wordt beschouwd als de gouden standaard voor winstgevendheid, gebruiken sommige beleggers andere maatstaven, zoals winst vóór rente en belastingen (EBIT). EBIT is belangrijk omdat het de winstgevendheid van een bedrijf weerspiegelt zonder de kosten van schulden of belastingen, die normaal gesproken in het nettoresultaat zouden worden opgenomen. Als een investeerder wil weten of een bedrijf zijn verkoop- en kostenbeheersing verbetert, helpt EBIT om een aantal items weg te halen waarover het management weinig controle heeft of die niet de verkoop- en productieprestaties van het bedrijf weerspiegelen. Zoals bij elke financiële maatstaf, is het het beste om een combinatie van winstgevendheidscijfers te gebruiken om de mate van winstgevendheid van een bedrijf te bepalen.