Williams% R-oscillator en Relative Strength Index (RSI): wat is het verschil?

De Williams% R-oscillator en de relatieve sterkte-index (RSI) zijn momentumindicatoren, maar ze verschillen in hun berekening en interpretaties. Hoewel beide bereikgebonden statistieken zijn, beweegt de RSI tussen 0 en 100, terwijl Williams% R fluctueert tussen 0 en -100. In feite heeft Williams% R meer gemeen met de stochastische oscillator, aangezien beide de slotkoers meten ten opzichte van het totale handelsbereik voor een bepaalde periode.

Williams% R vergelijkt de meest recente slotkoers met het hoogste punt van een gespecificeerde terugblikperiode. Dit betekent dat een% R boven -50 aangeeft dat de meest recente slotkoers dichter bij de hoogste periode ligt dan bij de dieptepunt. Een% R van -100 betekent dat de huidige prijs het laagste laagste punt is voor de opgegeven terugblikperiode. Meestal wordt een periode van 14 sessies gehanteerd, hoewel dit 14 dagen, weken of uren kan zijn en kan worden aangepast aan de behoeften van de individuele belegger.

RSI meet de consistentie waarmee prijzen in de loop van de tijd stijgen of dalen, dus een hoge RSI-waarde geeft aan dat de prijzen vaker zijn gestegen dan dat ze in een bepaald tijdsbestek zijn gedaald. RSI maakt ook gebruik van een terugblikperiode van 14 sessies. Daarom betekent een RSI-waarde van 100 dat de slotkoers de afgelopen 14 dagen elke dag is gestegen.

Zowel de Williams% R als de RSI worden gebruikt om te bepalen of een effect overbought of oversold is. Deze omstandigheden zijn een signaal dat de huidige trend zichzelf uitput. Bovendien gebruiken beleggers beide momentumstatistieken om mogelijke omkeringen te lokaliseren door de divergentie tussen momentummetingen en prijsactie te analyseren.

Als de Williams% R daalt terwijl de prijs nieuwe highs blijft bereiken in een bullish trend, is een bearish reversal waarschijnlijk net om de hoek. Vanwege hun verschillende bereiken worden overgekochte of oververkochte signalen van deze momentumoscillatoren echter omgekeerd. Overbought-condities worden gesignaleerd door RSI-metingen boven 80 en% R-metingen tussen -20 en 0. Oververkochte condities worden gesignaleerd door RSI-metingen onder 20 en% R-metingen tussen -80 en -100.