De gemiddelde koers-winstverhouding in de detailhandel
Wat is de koers-winstverhouding?
De koers-winstverhouding (P / E), ook wel de “multiple” genoemd, meet de aandelenprijs van een bedrijf in vergelijking met de winst per aandeel (EPS). De P / E wordt vaak gebruikt in fundamentele analyse als een waarderingsmaatstaf. Analisten en fundamentele investeerders gebruiken het om te bepalen of de aandelenkoers van een bedrijf passend is in vergelijking met de winst per aandeel (EPS) die door het bedrijf wordt gegenereerd.
Als een bedrijf een hoge P / E-ratio heeft, zijn beleggers bereid om een hogere prijs te betalen voor zijn aandelen in vergelijking met de inkomsten. Het bedrijf ABC heeft bijvoorbeeld een P / E-ratio van 12. Daarom is een investeerder bereid $ 12 te betalen voor elke dollar aan inkomsten. Een ratio van 2 betekent dat een investeerder bereid is $ 2 te betalen voor elke dollar aan bedrijfsinkomsten.
Over het algemeen geven hoge P / E-ratio’s aan dat de aandelen van een bedrijf overgewaardeerd zijn, terwijl lage P / E-ratio’s aangeven dat de aandelen van een bedrijf ondergewaardeerd zijn. De P / E-ratio alleen geeft geen holistisch beeld van de waarde van de aandelen van een bedrijf. Deze ratio, samen met andere statistieken en onderzoek, kan beleggers in staat stellen om gedegen, weloverwogen beslissingen te nemen over de aandelenwaarde van een bedrijf.
Belangrijkste leerpunten
- De koers-winstverhouding (P / E) is een waarderingsmaatstaf die de aandelenkoers van een bedrijf meet ten opzichte van zijn inkomsten.
- Beleggers bekijken de koers-winstverhouding om te bepalen of de aandelenkoers van een bedrijf ondergewaardeerd of overgewaardeerd is.
- De P / E-ratio geeft de prijs aan die een investeerder bereid is te betalen per dollar van de inkomsten van een bedrijf.
- De gemiddelde achterblijvende P / E-ratio voor de detailhandel vanaf januari 2019 was 20,54.
Inzicht in de gemiddelde koers-winstverhouding van de detailhandel
De Stern School of Business van de NYU publiceert P / E-gegevens voor verschillende industrieën, waaronder de detailhandel. De detailhandel is onderverdeeld in zeven categorieën: automobielsector, bouwmarkt, distributeurs, algemeen, kruidenierswaren en levensmiddelen, online en gespecialiseerde detailhandelbedrijven.
Volgens de Stern School van NYU is de gemiddelde koers / winstverhouding van de detailhandel vanaf januari 2019 en op basis van gegevens over 12 maanden op basis van cijfers 20,54. Deze waarde varieert van een dieptepunt van 11,74, wat het gemiddelde is van autodetailhandelbedrijven, tot een hoogste van 38,96, wat het gemiddelde is van online retailbedrijven.
Verschillende bedrijfstakken berekenen hun inkomsten op verschillende tijdstippen en daarom is het vergelijken van koers-winstverhoudingen voor bedrijven in verschillende bedrijfstakken wellicht niet geschikt.
Retailbedrijven in bouwbenodigdheden hebben een gemiddelde P / E-ratio van 27,48, algemene retailbedrijven gemiddeld 18,48, supermarkten en voedingsretailers gemiddeld 12,67, retaildistributeurs gemiddeld 18,93 en retailbedrijven in speciaalzaken gemiddeld 18,93. K / W-verhouding van 15,49.
De gemiddelde K / W-verhouding van de detailhandel wordt berekend met behulp van het rekenkundig gemiddelde. De koers-winstverhouding van de detailhandel wordt berekend als (11,74 + 27,48 + 18,93 + 18,48 + 12,67 + 38,96 + 15,49) / 7. Dit gemiddelde omvat largecapaandelen, zoals Walmart, Costco Wholesale Corporation, Dollar Tree Incorporated en Home Depot.