Definitie van methode voor jaarlijks rendement
Wat is de jaarlijkse methode voor retourneringen?
De methode van het jaarlijkse rendement, gewoonlijk het jaarlijkse percentage genoemd, is het bedrag dat gedurende een heel jaar op een fonds wordt verdiend. Het jaarlijkse rendement wordt berekend door het bedrag aan gewonnen of verloren geld aan het einde van het jaar te nemen en dit te delen door de initiële investering aan het begin van het jaar. Deze methode wordt ook wel het jaarlijkse rendement of het nominale jaarlijkse tarief genoemd.
Belangrijkste leerpunten
- Het jaarlijkse rendement wordt berekend door te kijken naar de waarde van een investering aan het einde van een jaar en deze te vergelijken met de waarde aan het begin van het jaar.
- Het rendement voor een aandeel omvat vermogensgroei en eventueel uitgekeerde dividenden.
- Een nadeel van het jaarlijkse rendement is dat het slechts één jaar omvat en geen rekening houdt met het potentieel voor compounding gedurende vele jaren.
De formule voor jaarlijks rendement
Voorbeeld van de berekening van de jaarlijkse rendementsmethode
Als een aandeel het jaar begint met $ 25,00 per aandeel en het jaar eindigt met een marktprijs van $ 45,00 per aandeel, zou dit aandeel een jaarlijks of jaarlijks rendement hebben van 80,00%. Eerst trekken we de eindejaarsprijs af van de beginprijs, die gelijk is aan 45 – 25, of 20. Vervolgens delen we door de beginprijs, of 20/25 is gelijk aan 0,80. Ten slotte, om tot een percentage te komen, wordt 0,80 vermenigvuldigd met 100 om tot een percentage te komen en het rendement 80,00%.
Opgemerkt moet worden dat dit technisch gezien kapitaalgroei zou worden genoemd, wat slechts één bron is van het rendement van een aandeel. De andere component zou een dividendrendement zijn. Als de aandelen in het eerdere voorbeeld bijvoorbeeld $ 2 aan dividenden hebben betaald, zou het rendement $ 2 hoger zijn of, met dezelfde berekening, ongeveer 88,00% over de periode van een jaar.
Als maatstaf voor het rendement is het jaarlijkse rendement nogal beperkend omdat het slechts een procentuele stijging oplevert over een enkele periode van één jaar. Door geen rekening te houden met de mogelijke effecten van compounding gedurende vele jaren, wordt het beperkt door geen groeicomponent op te nemen. Maar als een enkele periodetarief, dient het zijn doel.
Andere retourmaatregelen
Andere veel voorkomende rendementsmaatregelen, die een uitbreiding kunnen zijn van de basisrendementsmethode, zijn onder meer het aanpassen voor discrete of aaneengesloten tijdsperioden, wat nuttig is voor nauwkeurigere berekeningen van samengestelde berekeningen over langere perioden en in bepaalde financiële markttoepassingen.
Vermogensbeheerders gebruiken vaak geldgewogen en tijdgewogen rendementen om de prestaties of het rendement op een beleggingsportefeuille te meten. Terwijl geldgewogen rendementen zich richten op kasstromen, kijkt het tijdgewogen rendement naar het samengestelde groeipercentage van de portefeuille.
In een poging om transparanter te zijn met beleggers, met name de detailhandel, is het meten en verspreiden van beleggingsresultaten haar niche binnen de kapitaalmarkten geworden. Het CFA Institute, een wereldwijde leider in de vooruitgang van financiële analyse, biedt nu een professionele certificering voor het meten van investeringsprestaties (CIPM) aan.
Volgens de CIPM Association is het CIPM-programma ontwikkeld door het CFA Institute als een specialistisch credentialing-programma dat de prestatie-evaluatie en presentatie-expertise ontwikkelt en erkent van investeringsprofessionals die “excellentie met passie nastreven”.