Risicovermijding versus risicovermindering: wat is het verschil?
Risicovermijding versus risicovermindering: een overzicht
Risicovermijding en risicovermindering zijn twee strategieën om risico’s te beheersen. Risicovermijding houdt zich bezig met het elimineren van elke blootstelling aan risico’s die een mogelijk verlies vormen, terwijl risicovermindering zich bezighoudt met het verminderen van de waarschijnlijkheid en ernst van een mogelijk verlies. In dit artikel worden de verschillen tussen de twee benaderingen onderzocht.
Belangrijkste leerpunten
- Risicovermijding is een benadering die elke blootstelling aan risico’s die een mogelijk verlies met zich meebrengt, elimineert.
- Risicovermindering houdt zich bezig met het beperken van potentiële verliezen door de waarschijnlijkheid en ernst van een mogelijk verlies te verkleinen.
- Een risicomijdende belegger die overweegt te investeren in olieaandelen, kan bijvoorbeeld besluiten om geen belang in het bedrijf te nemen vanwege het politieke en kredietrisico van olie.
- Ondertussen zou een belegger met een risicoverminderende benadering van dezelfde olieaandelen zijn portefeuille diversifiëren door zijn olieaandelen aan te houden, terwijl hij aandelen in andere industrieën zou kopen die kunnen helpen om eventuele verliezen op de olieaandelen te compenseren.
- Om aan risicobeheer deel te nemen, moet een persoon of organisatie hun verplichtingen kwantificeren en begrijpen.
Risicovermijding
Risicovermijding is geen activiteit uitvoeren die risico’s met zich meebrengt. Een risicomijdende methodologie tracht kwetsbaarheden die een bedreiging kunnen vormen, te minimaliseren. Risicovermijding en -beperking kunnen worden bereikt door middel van beleid en procedures, training en opleiding en technologie-implementaties.
Stel dat een investeerder aandelen in een oliemaatschappij wil kopen, maar de olieprijzen zijn de afgelopen maanden aanzienlijk gedaald. Er is een politiek risico verbonden aan de productie van olie en een kredietrisico verbonden aan de oliemaatschappij. Als een investeerder de risico’s van de olie-industrie inschat en besluit om geen belang in het bedrijf te nemen, wordt dit risicomijdend genoemd.
Risico beperking
Aan de andere kant houdt risicovermindering zich bezig met het beperken van potentiële verliezen door een meer gespreide benadering. Stel dat een investeerder al olievoorraden bezit. De twee eerder besproken factoren zijn nog steeds relevant: er is een politiek risico verbonden aan de productie van olie, en olievoorraden hebben vaak een hoog niveau van onsystematisch risico. In tegenstelling tot een strategie om risico’s te vermijden, kan deze belegger het risico verkleinen door zijn portefeuille te diversifiëren door zijn olieaandelen aan te houden en tegelijkertijd aandelen in andere sectoren te kopen, vooral die sectoren die de neiging hebben om in de tegenovergestelde richting van olieaandelen te bewegen.
Om aan risicobeheer deel te nemen, moet een persoon of organisatie zijn verplichtingen kwantificeren en begrijpen. Deze evaluatie van financiële risico’s is een van de belangrijkste en moeilijkste aspecten van een risicobeheerplan. Het is echter cruciaal voor het welzijn van uw vermogen om ervoor te zorgen dat u de volledige omvang van uw risico’s begrijpt. Als je bijvoorbeeld meerdere inkomstenstromen hebt, zal het verliezen van één stroom niet zoveel pijn doen als slechts 25% van iemands inkomen uit die stroom komt.
Financiële diversificatie is een van de meest betrouwbare strategieën voor risicovermindering. Wanneer uw financiële risico wordt gediversifieerd, worden de nadelige bijwerkingen verwaterd.
Stel dat de belegger zijn portefeuille diversifieert en in verschillende marktsectoren belegt. Hij wordt momenteel echter geconfronteerd met systematisch risico als gevolg van een economische neergang. De belegger kan zijn risico verkleinen door middel van een afdekking. De belegger kan bijvoorbeeld zijn longposities beschermen en zijn risico verkleinen door putopties te kopen voor zijn longposities. Hij wordt beschermd tegen een mogelijke daling van de waarde van zijn portefeuille omdat hij zijn aandelen binnen een bepaalde periode tegen een vooraf bepaalde prijs kan verkopen.
De belegger die het risico vermijdt, verspeelt alle mogelijke winsten die de olievoorraad kan hebben. Aan de andere kant heeft de belegger die zijn risico verkleint nog steeds potentiële winsten. Als de beurs gaat hoger zal zijn long posities te waarderen in waarde. Als zijn posities echter in waarde dalen, wordt hij beschermd door zijn putopties.
Risicovermijding versus risicovermindering voor- en nadelen
Preventie- versus beperkingsstrategieën als het gaat om een belegger die risico’s wil vermijden, moeten even zwaar worden afgewogen. Het kan te maken hebben met het risiconiveau dat ermee gepaard gaat en hoe een belegger uiteindelijk zijn portefeuille diversifieert. Hier zijn enkele voor- en nadelen van risicomijdend versus risicobeperking:
Risicovermijding
-
Garandeert veilig dat retouren niet verloren gaan of in gevaar komen
-
Sluit de deur naar kansen voor toekomstige winsten, met name een mogelijk hoger investeringsrendement
-
Eenvoudige manier om u te concentreren op gestage inkomstenstromen
Risico beperking
-
Zoekt een “beste van twee werelden” -benadering om risico’s te beperken, terwijl u uzelf blootstelt aan potentieel hoge rendementen
-
Kan financieel riskanter zijn als de risico’s werkelijkheid worden
-
Vereist een meer complexe benadering van beleggen, inclusief volledig begrip van uw verplichtingen