Wat is de kostenratio in de verzekeringssector?
De kostenratio in de verzekeringssector is een maatstaf voor de winstgevendheid die wordt berekend door de kosten in verband met het verwerven, overnemen en betalen van premies te delen door de nettopremies die de verzekeringsmaatschappij heeft verdiend.
De uitgaven kunnen bestaan uit advertenties, lonen van werknemers en commissies voor het verkoopteam. De kostenratio duidt op de efficiëntie van een verzekeringsmaatschappij voordat er rekening wordt gehouden met claims op haar polissen en investeringswinsten of -verliezen.
De kostenratio wordt in de praktijk gecombineerd met de verliesratio om de combined ratio van een verzekeringsmaatschappij te verkrijgen.
Belangrijkste leerpunten
- De kostenratio vergelijkt de uitgaven van een verzekeringsmaatschappij bij het onderschrijven van een polis met de inkomsten die zij ervan verwacht te ontvangen.
- Verzekeraars kunnen de kostenratio berekenen met behulp van netto geboekte premies die vallen onder GAAP of onder de wettelijke boekhoudkundige best practices en richtlijnen.
- De kostenratio is een belangrijk onderdeel van de gecombineerde ratio, de industriestandaard voor het meten van de efficiëntie en winstgevendheid van verzekeraars.
Twee verschillende methoden
Er zijn twee manieren om onkostenverhoudingen te berekenen. Verzekeringsmaatschappijen gebruiken doorgaans de wettelijke boekhouding in tegenstelling tot algemeen aanvaarde boekhoudprincipes (GAAP) om hun kostenratio’s te berekenen, aangezien de statutaire boekhouding meer conservatieve ratio’s oplevert.
Hoewel de kosten in beide ratio’s hetzelfde zijn, gebruikt de wettelijke boekhouding de netto geboekte premies tijdens de periode in de noemer om de kostenratio te krijgen.
GAAP-boekhouding maakt gebruik van de nettopremies die tijdens de periode zijn verdiend. De netto geboekte premies vertegenwoordigen de nieuwe productie die door het bedrijf is ingebracht, terwijl de netto verdiende premies zowel nieuwe contracten als terugkerende contracten uit bestaande polissen kunnen omvatten.
Ziektekostenverzekering en de kostenratio
Sinds de Wet betaalbare zorg (ACA) in 2010 is aangenomen, is de zogenaamde 80/20-regel ingevoerd, die van toepassing is op zorgverzekeraars. Bekend als de medische kostenratio (MCR), stelt de regel dat zorgverzekeraars 80% (of tot 85% afhankelijk van de grootte van het plan) van de premie-inkomen van de ziektekostenverzekering moeten terugbetalen om de zorg aan de polishouders te betalen.
Meer recentelijk heeft de regering-Trump wijzigingen in de 80/20-regel vrijgegeven. Vanaf 2020 kunnen individuele staten het 80% -niveau aanpassen om verzekeringsaanbieders te verleiden polissen in hun staat te onderschrijven.
Een voorloper van algemene winstgevendheid
De kostenratio kan dus worden gebruikt om bedrijven te vergelijken en de prestaties van een bedrijf in de loop van de tijd te analyseren. Een kostenratio van minder dan 100% betekent dat de verzekeringsmaatschappij meer premies verdient of schrijft dan dat zij aan uitgaven betaalt om deze premies te genereren of te ondersteunen. Hoewel de kostenratio geweldig kan zijn, wordt de algehele winstgevendheid van een verzekeringsmaatschappij beïnvloed door de verliesratio, investeringsinkomsten en andere winsten en verliezen.
De kostenratio is dus geen maatstaf voor het beëindigen van de winstgevendheid. In plaats daarvan is het een voorloper om de algehele winstgevendheid van een verzekeringsmaatschappij te vinden.