Welke nettorentemarge is typisch voor een bank?
De gemiddelde netto rentemarge (NIM) voor Amerikaanse banken bedroeg 3,3% in 2018. Dat cijfer laat een licht herstel zien vanaf het dieptepunt in 30 jaar van 2,98% in 2015. Maar de langetermijntrend is min of meer neerwaarts gericht sinds 1996, toen het gemiddelde cijfer was 4,3%.
Uitleg van de nettorentemarge
In de financiële sector is de nettorentemarge een maatstaf voor het verschil tussen betaalde en ontvangen rente, gecorrigeerd voor het totale bedrag aan rentegenererende activa die door de bank worden aangehouden.
Belangrijkste leerpunten
- Nettorentemarge (NIM) laat zien hoeveel geld een bank verdient aan rente op leningen in vergelijking met het bedrag dat zij aan rente op deposito’s betaalt.
- NIM is een indicator van de winstgevendheid en groei van een bank.
- De gemiddelde NIM voor Amerikaanse banken was 3,3% in 2018.
- De langetermijntrend is sinds 1996, toen het gemiddelde 4,3% bedroeg, neerwaarts gericht.
Kortom, de nettorentemarge is een indicator van de winstgevendheid en groei van een bank. Het laat zien hoeveel de bank aan rente op haar leningen verdient in vergelijking met hoeveel ze uitbetaalt aan rente op deposito’s.
Stel dat een bank in een jaar tijd voor $ 100 miljoen aan leningen heeft verstrekt, wat $ 5,5 miljoen aan rente-inkomsten heeft opgeleverd. In hetzelfde jaar betaalde de bank $ 2,5 miljoen aan rente aan zijn spaarders.
De nettorentemarge van de bank kan worden berekend met behulp van de volgende formule: nettorentemarge = ($ 5,5 miljoen – $ 2,5 miljoen) / $ 100 miljoen = 0,03, of 3%.
De netto rentemarge is niet hetzelfde als de netto rentebaten. Nettorentebaten zijn de teller in de vergelijking voor de nettorentemarge, maar de noemer is het totale vermogen van de bank, en dat kan veranderen in verhoudingen die niet tot uiting komen in de teller.
De nettorentemarge is ook niet hetzelfde als winstgevendheid. De meeste banken verdienen ook aanzienlijke inkomsten uit verschillende soorten vergoedingen en servicekosten, en die worden niet weerspiegeld in de nettorentemarge.
Typische en relatieve nettorentemarge
Een aantal factoren is van invloed op de nettorentemarge van een bank. Vraag en aanbod van leningen helpen bijvoorbeeld bij het vaststellen van marktrente. Door de Federal Reserve vastgestelde monetaire beleids- en bankregels kunnen de vraag naar deposito’s en de vraag naar leningen vergroten of verkleinen.
Als de vraag naar spaargeld toeneemt ten opzichte van de vraag naar leningen, zal de netto rentemarge waarschijnlijk afnemen. Het tegenovergestelde is waar als de vraag naar leningen hoger is dan bij sparen.
De nettorentemarge varieert tussen banken, afhankelijk van hun bedrijfsmodellen. Wells Fargo had bijvoorbeeld een nettorentemarge op jaarbasis voor het eerste kwartaal van 2019 van 3,10%. In dezelfde periode had JPMorgan Chase een NIM van 2,88%. Ondertussen had Capital One Financial een forse nettorentemarge van 7,22% op jaarbasis voor het eerste kwartaal van 2019.
Dit betekent niet dat Capital One meer dan twee keer zo winstgevend of zelfs twee keer zo efficiënt is als Wells Fargo of JPMorgan Chase. Elk bedrijf richt zich op verschillende financiële instrumenten om inkomsten te genereren. Het suggereert echter wel dat Capital One flexibeler reageert in een veranderende tariefomgeving.
De nettorentemarge voor alle Amerikaanse banken wordt bijgehouden door de economische onderzoekstak van de Federal Reserve van St. Louis. Het cijfer voor individuele banken wordt gerapporteerd in de kwartaal- en jaarverslagen.