Wat kwalificeert een bedrijf als blue chip?
Wat hebben IBM, Walmart, JPMorgan Chase en DuPont Chemical gemeen? Hoewel ze zich in verschillende sectoren bevinden, staan ze allemaal bekend als blue chip bedrijven. Blue chip-bedrijven zijn de volwassen bedrijven die de stalwarts van een industrie vertegenwoordigen. Deze stabiele, winstgevende en duurzame bedrijven zijn relatief veilige investeringen.
Belangrijkste leerpunten
- De term “blue chip” komt van het pokerspel, waar blue chips de stukken met de hoogste waarde zijn.
- Een bedrijf moet bekend, goed gevestigd en goed gekapitaliseerd zijn om een blue chip te zijn.
- Het lidmaatschap van bepaalde aandelenindexen is belangrijk voor het bepalen van de blue chip-status.
Wat Blue Chip betekent
De term “blue chip” komt oorspronkelijk uit het spel poker met hoge inzetten. Bij poker vertegenwoordigen gokfiches verschillende dollarwaarden op basis van hun kleur. Witte fiches zijn vaak het minst waardevol en vertegenwoordigen misschien slechts $ 1 per fiche. Rode fiches zijn meestal de volgende in de rij, misschien wel $ 5 per stuk waard. De kleur blauw geeft de chip aan met de hoogste waarde op de tafel. Deze term werd zo uit de pokerwereld genomen en te gebruiken als de beurs terminologie.
In de investeringswereld is een blue chip-bedrijf bekend, goed ingeburgerd en goed gekapitaliseerd. Zo’n bedrijf wordt beschouwd als een toonaangevend bedrijf in zijn sector en produceert dominante goederen of diensten. Blue chip-bedrijven zijn doorgaans beter voorbereid om te overleven tijdens economische neergangen vanwege hun consistente inkomsten en stabiele groei in de loop van de tijd. Het zijn vaak bekende namen die bij het grote publiek bekend zijn, in plaats van alleen investeerders of enthousiastelingen.
Goed gevestigd
Er zijn verschillende bekende en goed gekapitaliseerde bedrijven die nog niet voldoende ingeburgerd zijn om als blue chips te kwalificeren. Deze bedrijven zijn vaak betrokken bij nieuwe technologieën. Facebook had bijvoorbeeld in 2019 meer dan 2,5 miljard gebruikers, waardoor het een van de bekendste bedrijven ter wereld is. Facebook bereikte in mei 2020 ook een marktkapitalisatie van meer dan $ 600 miljard, wat betekent dat het goed gekapitaliseerd is. Facebook bestond echter pas in 2004, dus het is niet voldoende ingeburgerd om een blue chip-bedrijf te zijn. Omdat het niet goed ingeburgerd was, was de kans groter dat Facebook werd verdreven door concurrenten, opgebroken door toezichthouders of het slachtoffer werd van een andere onverwachte ramp.
Blue chip-aandelen worden gezien als veiligere beleggingen dan andere aandelen vanwege hun lange geschiedenis.
Tijdens recessieperiodes heeft een blue chip-bedrijf vaak minder last van ongunstige economische omstandigheden. Coca-Cola is bijvoorbeeld een blue chip-bedrijf dat misschien niet door een recessie lijdt, omdat velen ervoor kiezen om zijn producten te drinken, ongeacht de economische omstandigheden. Blue chip-bedrijven staan bekend om hun zeer stabiele groeipercentages. Er wordt dus van uitgegaan dat hun aandelen minder volatiel zijn dan andere bedrijven die niet goed ingeburgerd zijn. Niettemin kunnen aandelen van elk bedrijf een klap krijgen en hun blue chip-status verliezen.
Goed gekapitaliseerd
Een blue chip-firma moet ook op ten minste twee manieren goed gekapitaliseerd zijn. Ten eerste moet het groot genoeg zijn om een neergang te doorstaan, zoals eerder opgemerkt. De marktkapitalisatie van een blue chip-bedrijf is meestal in de miljarden dollars. Ten tweede moet een bedrijf een voldoende hoge kredietwaardigheid hebben om als blue chip in aanmerking te komen. Met name het verlagen van de schuldgraad van een bedrijf naar de status van junk-obligatie is voldoende om het bedrijf te diskwalificeren als blue chip.
Sommige bedrijven voldoen aan de welbekende en gevestigde criteria, maar beschikken niet over voldoende kapitaal om blue chips te zijn. Dit zijn meestal oudere bedrijven die in moeilijke tijden zijn gekomen. In 2020 zaten verschillende zeer bekende en gerenommeerde retailers in deze ongelukkige categorie. Sears en JCPenney waren allebei bekende namen met gevestigde bedrijven die meer dan een eeuw teruggaan. Ze waren echter lang niet voldoende gekapitaliseerd om blue chip-bedrijven te zijn vanwege jaren van achteruitgang.
De rol van aandelenindexen
Een blue chip-aandeel is het aandeel van een blue chip-bedrijf. Als een aandeel als blue chip wordt beschouwd, is het over het algemeen de marktleider of een van de best presterende in zijn sector. Doorgaans is een blue chip-aandeel een onderdeel van de belangrijkste beursgemiddelden en indexen, zoals de S & P 500-index in de Verenigde Staten. Er zou zelfs kunnen worden beweerd dat een Amerikaans aandeel lid moet zijn van de S&P 500 om een blue chip te zijn.
Over het algemeen wordt een aandeel als een blue chip beschouwd als het binnenkomt in het Dow Jones Industrial Average. Apple verdiende bijvoorbeeld de blue chip-status toen het zich in 2015 bij de Dow aansloot. De Dow bestaat uit dertig in de VS gevestigde blue chip-bedrijven.