Welk rendement moet ik verwachten van mijn 401 (k)?
We haten het om die oude, regelrechte zin “het hangt ervan af” te slepen. Maar het doet. Het rendement van uw 401 (k) -plan houdt rechtstreeks verband met de beleggingsportefeuille die u met uw bijdragen creëert, evenals met de huidige marktomgeving.
Dat gezegd hebbende, hoewel elk 401 (k) -plan anders is, kunnen bijdragen die binnen uw plan worden verzameld, die zijn gediversifieerd over aandelen, obligatie- en contante beleggingen, een gemiddeld jaarlijks rendement opleveren van 3% tot 8%, afhankelijk van hoe u toewijst. uw geld voor elk van deze investeringsopties.
Belangrijkste leerpunten
- Hoe uw 401 (k) -account presteert, hangt volledig af van de activaspreiding.
- Verschillende activa bieden verschillende rendementen; in het algemeen geldt: hoe groter het groeipotentieel, hoe groter het risico.
- Doorgaans neemt een persoon met een lange tijdshorizon meer risico binnen een portefeuille dan iemand die bijna met pensioen gaat.
- U kunt de prestaties van uw 401 (k) -posities vergelijken met die van vergelijkbare fondsen of een referentie-index.
- Een matig agressieve portefeuille, ongeveer 60% aandelen en 40% vastrentende voertuigen en liquide middelen, behaalt een gemiddeld jaarlijks rendement van 5% tot 8%.
Hoe 401 (k) -plannen werken
Laten we de basis eens bekijken. Een door de werkgever gesponsord pensioenplan zoals een 401 (k) kan een waardevol hulpmiddel zijn bij het sparen voor de lange termijn. Elk bedrijf dat een 401 (k) -plan aanbiedt, biedt werknemers de mogelijkheid om geld – een percentage van hun loon – bij te dragen op basis van vóór belastingen [of na belastingen voor Roth 401 (k) s], door middel van uitstel van betaling. Vaak bieden werkgevers een match op de bijdragen van werknemers, tot een bepaald percentage, waardoor een nog grotere prikkel ontstaat om te sparen.
Hoewel ze variëren naargelang het bedrijf en de planaanbieder, biedt elke 401 (k) een aantal investeringsopties waaraan individuen hun bijdragen kunnen toewijzen – meestal onderlinge fondsen en op de beurs verhandelde fondsen (ETF’s). Werknemers profiteren niet alleen van systematisch sparen en herinvesteren, de belastingvrije groei van hun investeringen en matchingbijdragen van werkgevers, maar ook van de schaalvoordelen van 401 (k) -plannen en de verscheidenheid aan investeringsopties.
Het draait allemaal om de activatoewijzing
Hoe uw 401 (k) -account presteert, hangt volledig af van uw activaspreiding : dat wil zeggen, het soort fondsen waarin u investeert, de combinatie van fondsen en hoeveel geld u aan elk fonds heeft toegewezen.
Beleggers ervaren verschillende resultaten, afhankelijk van de investeringsopties en allocaties die beschikbaar zijn binnen hun specifieke plannen – en hoe ze hiervan profiteren. Twee werknemers bij hetzelfde bedrijf kunnen deelnemen aan hetzelfde 401 (k) -plan, maar ervaren verschillende rendementen op basis van het soort investeringen dat ze selecteren.
Verschillende activa presteren anders en voldoen aan verschillende behoeften. Schuldinstrumenten, zoals obligaties en cd’s, leveren over het algemeen een veilig inkomen op, maar niet veel groei – en dus minder rendement. Onroerend goed (beschikbaar voor beleggers in een vastgoedbeleggingstrust (REIT) of vastgoedbeleggingsfonds of ETF) biedt inkomsten en vaak ook vermogensgroei. Bedrijfsaandelen, oftewel aandelen, hebben het hoogste potentiële rendement.
Het aandelenuniversum is echter enorm, en daarbinnen variëren de rendementen enorm. Sommige aandelen bieden een goed inkomen door hun rijke dividenden, maar weinig waardering. Blue chip- en large-capaandelen – die van gevestigde, grote bedrijven – bieden een stabiel rendement, zij het aan de lage kant. Kleinere, snel evoluerende bedrijven worden vaak aangemerkt als “groeiaandelen”, en zoals de naam al aangeeft, hebben ze het potentieel om een hoog rendement te bieden.
Maar wat omhoog gaat, kan natuurlijk ook dalen: hoe groter het potentieel van een aandeel voor agressieve groei, hoe groter ook de kans op grote tumbles. Het heet de afweging tussen risico en rendement.
Het klinkt als een advertentiecliché, maar het moet hoe dan ook worden herhaald: in het verleden behaalde opbrengsten van fondsen binnen een 401 (k) -plan zijn geen garantie voor toekomstige prestaties.
Uw activaspreiding moet worden bepaald op basis van uw specifieke risicobereidheid, ook wel uw risicotolerantie genoemd, en de tijd die u heeft tot u moet beginnen met opnemen van uw pensioenrekening. Beleggers met een lage risicobereidheid zijn beter gediend door beleggingen te plaatsen in minder volatiele allocaties die in de loop van de tijd kunnen resulteren in een lager rendement.
Omgekeerd kiezen beleggers met een grotere risicotolerantie eerder voor beleggingen met meer potentieel voor een hoger rendement, maar met een grotere volatiliteit.
Risico’s en opbrengsten in evenwicht brengen
Nu is het tijd om terug te keren naar dat bereik van 5% tot 8% dat we bovenaan hebben genoemd. Het is een gemiddeld rendement, gebaseerd op de gebruikelijke matig agressieve allocatie onder beleggers die deelnemen aan 401 (k) -plannen, dat bestaat uit 60% aandelen en 40% schulden / contanten. Een portefeuilleallocatie van 60/40 is bedoeld om langetermijngroei te realiseren door middel van aandelenbezit , terwijl de volatiliteit met obligatie- en kasposities wordt beperkt.
Op het risico / opbrengstspectrum bevindt de 60/40-portefeuille zich ongeveer in het midden. Als u bijvoorbeeld in een agressievere portefeuille belegt – zeg 70% aandelen, 25% schuld en slechts 5% contanten, kunt u in de loop van de tijd een hoger rendement met dubbele cijfers verwachten. De volatiliteit binnen uw account kan echter ook veel groter zijn.
Omgekeerd, als u conservatiever zou gaan – 75% schuld / vastrentende instrumenten, 15% aandelen, 10% contanten – zou uw portefeuille een vrij vlotte rit hebben, maar een rendement van slechts 2% tot 3% (afhankelijk van de heersende rentetarieven waren).
Doorgaans neemt een persoon met een lange tijdshorizon meer risico binnen een portefeuille dan iemand die bijna met pensioen gaat. En het is gebruikelijk en verstandig voor beleggers om de activa binnen de portefeuille geleidelijk te verschuiven naarmate ze dichter bij hun pensionering komen.
Als een one-stop-shopping manier om deze metamorfose te bereiken, target-date fondsen zijn een populaire keuze onder de 401 (k) deelnemers aan de regeling worden. Met deze onderlinge fondsen kunnen beleggers een datum kiezen in de buurt van hun verwachte pensioenjaar, zoals 2025 of 2050.
Fondsen met een verder uitlopende streefdatum richten investeringsallocatie op een agressievere manier dan fondsen met een streefdatum op korte termijn. Rendement op streefdatumfondsen varieert van bedrijf tot bedrijf, maar deze toewijzingen van één fonds bieden een hands-off benadering van activaspreiding binnen een 401 (k).
$ 109.600
Het gemiddelde 401 (k) -plansaldo vanaf kwartaal 3 2020 bij Fidelity Investments, leverancier / beheerder voor meer dan 30 miljoen van dergelijke accounts.
Hoe gaat het met uw 401 (k)?
Wijs uw vermogen toe zoals u wilt, u kunt nooit 100% zeker zijn van het rendement dat uw 401 (k) zal genereren – daarom wordt het investeren genoemd, niet sparen. Maar als u een idee wilt hebben van hoe uw portefeuille presteert, kunt en moet u vergelijkingen maken.
Concreet kunt u de beleggingen op uw rekening vergelijken met andere beleggingsfondsen of ETF’s die beleggen in vergelijkbare activa (bedrijfsobligaties, small-capaandelen, enz.), Of vergelijkbare beleggingsdoelstellingen hebben (agressieve groei, evenwichtig inkomen, appreciatie, enz.) ). U kunt ook zien hoe een bepaald fonds het doet in vergelijking met een algemene index van zijn activaklasse, sector of beveiligingstype.
Als u bijvoorbeeld een vastgoedfonds had, wilt u misschien zien of het onder- of beter presteert dan de Dow Jones US Real Estate Index (DJUSRE), die meer dan 100 REIT’s en vastgoedbedrijven volgt. Als u brede aandelenfondsen bezit, kunt u deze zelfs vergelijken met de aandelenmarkt zelf.
Wees echter niet verbaasd als uw werkelijke rendement 1% tot 2% achterblijft bij de index. De oorzaak is, in een notendop, de jaarlijkse vergoedingen die zowel door uw individuele fondsen als door het 401 (k) -plan zelf in rekening worden gebracht. Helaas hebt u vrijwel geen controle over dit soort kosten, en dat is te verwachten. Als de index echter stijgt en uw fonds daalt, wees dan bang, wees erg bang.
Het komt neer op
Het is niet mogelijk om uw rendement binnen uw 401 (k) te voorspellen, maar u kunt de basisprincipes van activaspreiding en risicotolerantie gebruiken, in combinatie met uw tijdshorizon, om een portefeuille samen te stellen waarmee u uw pensioendoelen kunt bereiken.
Kijk ook goed naar de vergoedingen die verschillende keuzes met zich meebrengen. Elk van deze factoren is van invloed op het algehele rendement binnen uw 401 (k) -account en moet regelmatig worden herzien om ervoor te zorgen dat uw account voldoet aan uw investeringsvoorkeuren en nest-egg-accumulatiebehoeften.
Er is geen terugkeer die “juist” is om te verwachten van een 401 (k). Maar het is niet zo dat het een situatie of gebeurtenis is die buiten uw macht ligt, zoals het kijken naar het weer en dienovereenkomstig vakantieplannen maken. Het werkt andersom: u stelt vast wat u nodig heeft tijdens uw pensionering en uw tijdsbestek tot u met pensioen gaat, en bepaalt wat u daarvan verwacht van uw 401 (k).