Welke soorten aandelen hebben een groot verschil tussen bied- en laatprijzen?

De bied-laat-spread is het verschil tussen de hoogste aangeboden aankoopprijs en de laagste aangeboden verkoopprijs voor een effect. Makelaars noemen de spread vaak als een percentage, berekend door het verschil tussen bied / laat te delen door het midden of laat staan. In het geval van aandelen vertegenwoordigen deze prijzen de vraag en het aanbod van aandelen op de aandelenmarkt. De belangrijkste bepalende factor voor de spreiding tussen bied en laat is het handelsvolume. Dun verhandelde aandelen hebben doorgaans hogere spreads. Market volatiliteit is een andere belangrijke determinant van spread grootte. De spreads worden gewoonlijk groter in tijden van hoge volatiliteit.

Handelsvolume

Handelsvolume verwijst naar het aantal aandelen dat gedurende een bepaalde periode van hand wisselt, waarbij de liquiditeit van een aandeel wordt gemeten. Effecten met een hoog volume, zoals index exchange-traded funds (ETF’s) of large-capbedrijven, zoals Microsoft Corporation ( MSFT ) of General Electric Company ( GE ), zijn zeer liquide met kleine spreads. Veel beleggers proberen op elk moment aandelen van deze bedrijven te kopen of verkopen, waardoor het gemakkelijker wordt om een ​​tegenpartij te vinden voor de beste bied- of laatprijs.

Aandelen met Marketmakers gebruiken vaak bredere bied-laatspreads op illiquide aandelen om het risico van het aanhouden van effecten met een laag volume te compenseren. Ze hebben de plicht om te zorgen voor efficiënt functionerende markten door liquiditeit te verschaffen. Een grotere spreiding betekent hogere premies voor market makers.

Beweeglijkheid

Volatiliteit meet de ernst van prijsveranderingen voor een effect. Als de volatiliteit hoog is, zijn prijsveranderingen drastisch. Bid-ask spreads worden gewoonlijk groter in zeer volatiele omgevingen, aangezien beleggers en market makers proberen te profiteren van onrustige marktomstandigheden.

Aandelen verhandelen met brede bied- / laatspreads

Gebruik limietorders : plaats in plaats van blindelings een marktorder in te voeren voor onmiddellijke uitvoering, een limietorder om te voorkomen dat u buitensporige spreads betaalt. Laten we aannemen dat David een small-capaandeel wil kopen en dat het beste bod 30 cent is, terwijl het beste bod 50 cent is. David zou een kooplimietorder kunnen invoeren van 31 cent, die bovenaan het bod staat en hem voorrang geeft op alle andere kopers. Als alternatief, als David een verkoper was, zou hij een verkooplimietorder bovenaan het bod kunnen plaatsen voor 49 cent.

Prijsopsporing: vaak worden aandelen met grote spreads niet vaak verhandeld. Zelfs als een handelaar limietorders gebruikt, kunnen ze dagenlang op het bod zitten of vragen zonder te worden uitgevoerd. Test de markt door stapsgewijs de kooplimietprijs te verhogen en de verkooplimietprijs te verlagen. Als Emily bijvoorbeeld momenteel bovenaan het bod zit met $ 1,00 en het beste bod $ 1,25 is, zou ze een prijsbepaling kunnen doen door haar limietorder een week lang elke dag met 5 cent te verhogen om te testen of een verkoper bereid is om naar beneden te komen. aan haar biedprijs. 

Vermijd alles-of-geen-orders: deze orders specificeren dat het totale aantal gekochte of verkochte aandelen wordt uitgevoerd, of geen van hen. Op brede bied- / laatmarkten is de liquiditeit vaak schaars, wat betekent dat een handelaar het verwerven van aandelen kan mislopen als er slechts kleine pakketten aandelen worden verhandeld. Als Tom bijvoorbeeld een alles-of-geen-kooplimietorder heeft geplaatst voor 5.000 aandelen van $ 1,00 en een verkoper betreedt de markt met 4.999 aandelen om te lossen tegen de biedprijs, zou de transactie niet worden uitgevoerd vanwege een tekort aan vul Tom’s bestelling in zijn geheel, dwz één aandeel tekort.