Wie profiteert van pensioenuitkeringen?
Als u op zoek bent naar een gegarandeerd inkomen tijdens uw pensionering, is een voor de hand liggende optie een lijfrente. Het probleem is dat hoewel dit product u een gegarandeerde inkomstenstroom kan bieden, het een aanzienlijk duurdere strategie is dan het zelf beheren van uw pensioenportefeuille.
Hier volgt een overzicht van de verschillende soorten lijfrentes, hun voor- en nadelen en de goedkoopste opties om u te helpen beslissen of een lijfrente zinvol is voor uw pensioen.
Belangrijkste leerpunten
- Er zijn twee manieren om lijfrentes aan te schaffen: met een eenmalige uitkering die u onmiddellijke betalingen oplevert, of met periodieke stortingen in de loop van de tijd, die uitstel van betaling opleveren.
- Er zijn drie lijfrentes voor zowel onmiddellijke betaling als uitgestelde betaling: vast, variabel en aandelenindex.
- Vaste lijfrentes zijn het minst duur in termen van vergoedingen, en variabele lijfrentes zijn het duurst.
Een lijfrente kopen
Er zijn twee verschillende manieren om een lijfrente aan te schaffen. Een optie is een annuïteit met onmiddellijke betaling, een product dat u koopt met een afkoopsom, zoals het geld dat u overhaalt van een 401 (k) wanneer u met pensioen gaat. In dat geval gaan de betalingen direct van start. Of u kunt kiezen voor een lijfrente met uitgestelde betaling, die in de loop van de tijd wordt gefinancierd met periodieke stortingen en op een bepaalde datum in de toekomst begint uit te betalen.
Beide soorten lijfrentes zijn er in drie verschillende varianten: vast, variabel en aandelenindex. Elk biedt zijn eigen combinatie van zekerheid, risico en vergoedingen.
Vaste lijfrentes
Deze lijfrentes hebben een gegarandeerd rendement dat wordt vastgesteld op het moment van aankoop. Wanneer u een vaste lijfrente koopt, krijgt u te horen wat de gegarandeerde inkomstenstroom is. Het risico is dat het rendement vaststaat en dat uw inkomstenstroom mogelijk niet voldoende is om aan uw behoeften te voldoen, aangezien inflatie de kosten van levensonderhoud verhoogt.
Variabele lijfrentes
Deze lijfrentes bieden beleggingsrekeningen die Variabele lijfrentes zijn het meest populaire type lijfrente geworden omdat er minder risico is dat uw inkomstenstroom wordt uitgehold door een vast rendement. Die stroom zal stijgen en dalen, afhankelijk van het succes van de investeringen in uw subrekeningen.
Veel financiële adviseurs houden niet van variabele lijfrentes vanwege hun hoge beheerskosten. Suze Orman is met name van mening dat “variabele lijfrentes zijn gecreëerd om één reden en slechts één reden – om de adviseur te dwingen die variabele lijfrentes te verkopen.”
Lijfrente op aandelenindex
Een relatief recente creatie van de verzekeringssector, een lijfrente op de aandelenindex is een vaste lijfrente met een deel gebonden aan een aandelenindex dat zogenaamd een deel van het inflatierisico compenseert. Verzekeringsmaatschappijen gebruiken zoiets als een ‘participatiegraad’ om te berekenen hoeveel van uw beurswinst ze zullen behouden om hun risico te compenseren – ze moeten u blijven betalen als de markt slecht wordt. Het enige voordeel van een lijfrente op de aandelenindex ten opzichte van een variabele lijfrente is dat er minder neerwaarts risico voor u is.
Lijfrentes zijn het meest geschikt voor mensen die denken dat ze niet in staat zijn om hun pensioenportefeuille succesvol te beheren.
Het voordeel van pensioenlijfrentes
De belangrijkste reden waarom mensen voor lijfrentes kiezen, is om een gegarandeerde inkomstenstroom te krijgen. Met een lijfrente – vooral een vaste lijfrente – weten ze wat hun maandelijks inkomen zal zijn (en kunnen ze dienovereenkomstig budgetteren). Dit bespaart hen de taak om hun pensioenportefeuille te beheren, een pluspunt voor degenen die zich zorgen maken dat ze niet in staat zijn om hun eigen portefeuille te beheren.
Bovendien beschermt een gegarandeerd inkomen u als de economie achteruitgaat en andere investeringen worden aangewakkerd. Dat is echt het enige voordeel van het kiezen van een lijfrente.
De nadelen van pensioenen
Hier zijn de vier belangrijkste redenen om een lijfrente te vermijden:
1. Niet vloeibaar
Als u sneller geld nodig heeft voor een noodgeval, betaalt u hoge boetes – doorgaans 5% tot 10%.12 De afkoopkosten worden verlaagd naarmate u langer de eigenaar bent van de lijfrente, maar kunnen wel 15 jaar meewerken. Vraag altijd naar afkoopkosten voordat u een lijfrente koopt.
2. Betaalt mogelijk meer belastingen
Inkomsten uit een lijfrente worden belast als gewoon inkomen. Dat is heel anders dan wat u zou betalen aan winst uit de verkoop van een langetermijnaandeel of een beleggingsfonds. Meerwaarden op lange termijn worden belast tegen 0% tot 15%, afhankelijk van uw belastingschijf onder de huidige belastingwetten.
3. Hogere belastingen voor erfgenamen
Hun belastingaanslag wordt gebaseerd op de kosten van de eerste aankoop van de lijfrente. Alle winsten zullen worden belast tegen de gewone inkomenspercentages en ze zullen deze onmiddellijk na inbezitneming moeten betalen. Als uw portefeuille in aandelen of beleggingsfondsen had gestaan, zou de belastinggrondslag ” verhoogd ” zijn, wat betekent dat de belastingen die zij bij verkoop van deze activa moeten betalen, gelijk zijn aan de marktwaarde op het moment van uw overlijden. Ze hoeven geen belasting te betalen over de jaren van aanwinst voorafgaand aan uw overlijden.
4. Hoge vergoedingen
A “ mortaliteit en kosten ” betaald, bijvoorbeeld, kan oplopen tot 1% tot 2% per jaar. U kunt een professionele portfolio manager huren voor dezelfde kosten en niet de andere kosten onbenulligheden te betalen aan een lijfrente Deze extra kosten kunnen administratiekosten en subaccountkosten omvatten (uniek voor variabele annuïteiten) Sommige annuïteiten hebben rijderskosten, afhankelijk van de opties die u selecteert.
Laagste kostenopties voor variabele lijfrentes
Als u de zekerheid van een gegarandeerde uitbetaling op prijs stelt en denkt dat zekerheid de moeite waard is om wat vergoedingen te betalen, overweeg dan goedkope opties die beschikbaar zijn via onderlinge fondsengroepen in plaats van een verzekeringsmaatschappij. Twee uitstekende opties die u zou moeten verkennen, zijn onder meer de beleggingsfondsen Vanguard en Fidelity. De Teachers, Insurance, and Annuity Association (TIAA), een non-profit financiële dienstverlener die gespecialiseerd is in de behoeften van non-profitorganisaties, verkoopt ook haar lijfrentes aan het grote publiek.
De kostenratio’s van Vanguard zijn gemiddeld 0,47% vanaf juni 2020, afhankelijk van de investeringsallocatie. De vergoedingen van Fidelity beginnen bij 0,10% voor een eerste aankoop van $ 1 miljoen, plus vergoedingen op basis van de gekozen beleggingsfondsen, en kunnen oplopen tot 1,90%. De vergoedingen van TIAA variëren van 0,45% tot 0,80%, afhankelijk van de gekozen opties.
Alle drie deze bedrijven bieden lijfrentes aan onder de 1% (of meer) die u waarschijnlijk zou betalen voor een beleggingsadviseur via een makelaarskantoor. De aanvullende inkomensgaranties maken alle drie de opties tot een goed alternatief voor mensen die hun pensioenspaargeld op één plek willen samenbrengen en iemand anders zich zorgen willen maken over het voorzien van een levenslange inkomstenstroom.
Het komt neer op
Lijfrenten zijn een optie als u niet zeker weet of u over de vaardigheden beschikt om uw pensioenportefeuille te beheren en er zeker van wilt zijn dat u tijdens uw leven niet zonder geld komt te zitten. Zorg ervoor dat u uw onderzoek doet en wees er zeker van dat u alle vergoedingen en belastingen begrijpt die u moet betalen voor de inkomstenstroomgarantie.
Vergelijk wat de lijfrenteverkopers zouden bieden met de diensten die worden aangeboden door andere financiële adviseurs. Denk aan een eenmalig consult met een op vergoeding gebaseerde financieel adviseur die geen geld verdient op basis van de optie die u kiest. Een op vergoedingen gebaseerde financieel adviseur kan u helpen de lijfrentecontracten die u overweegt te begrijpen en u andere opties laten zien om u te helpen beslissen wat het financieel meest zinvol is.
Lijfrenten worden verkocht door verzekeringsmaatschappijen, financiële dienstverleners en via enkele liefdadigheidsorganisaties. (Dit worden lijfrentes voor liefdadigheidsgeschenken genoemd.) Zorg ervoor dat u een lijfrente koopt bij een financieel stabiel bedrijf en vraag wat er met uw geld gebeurt als de uitgever failliet gaat.
U kunt gecertificeerde financiële planners onderzoeken op de website van CFP. Op commissie gebaseerde financiële adviseurs sturen u meestal naar bedrijven waarvan zij een commissie zullen maken, dus vraag altijd hoe uw financieel adviseur wordt vergoed voordat u elkaar ontmoet.