Vermeld jaarlijks versus effectief jaarlijks rendement: wat is het verschil?

Aangegeven jaarlijks rendement versus effectief jaarlijks rendement: een overzicht

In wezen houdt een effectief jaarrendement rekening met samengestelde rente binnen het jaar, terwijl een vermeld jaarlijks rendement dat niet doet.

Aangegeven jaarlijks rendement

Het vermelde jaarrendement is het eenvoudige jaarrendement dat een bank u over een lening geeft. Dit rentepercentage houdt geen rekening met het effect van samengestelde rente.

Effectief jaarlijks rendement

Het effectieve jaarlijkse rendement is een belangrijk instrument om het werkelijke rendement op een investering of de werkelijke rentevoet van een lening te beoordelen. Het effectieve jaarlijkse rendement wordt vaak gebruikt om de beste financiële strategieën voor mensen of organisaties te bepalen.

Belangrijkste verschillen

Het verschil tussen deze twee maatregelen wordt het best geïllustreerd aan de hand van een voorbeeld. Stel dat de vermelde jaarlijkse rente op een spaarrekening 10% is, en u stort $ 1.000 op deze spaarrekening. Na een jaar zou uw geld groeien tot $ 1.100. Maar als de rekening een driemaandelijkse samenstellingsfunctie heeft, zal uw effectieve rendement hoger zijn dan 10%. Na het eerste kwartaal of de eerste drie maanden zou uw spaargeld oplopen tot $ 1.025. Dan, in het tweede kwartaal, zou het effect van compounding duidelijk worden. U zou nog eens $ 25 aan rente ontvangen over de oorspronkelijke $ 1.000, maar u zou ook $ 0,63 extra ontvangen van de $ 25 die na het eerste kwartaal werd betaald.

Met andere woorden, de rente die in elk kwartaal wordt verdiend, verhoogt de rente die in de volgende kwartalen wordt verdiend. Tegen het einde van het jaar zou de kracht van driemaandelijkse samenstelling u in totaal $ 1.103,80 opleveren. Dus hoewel de vermelde jaarlijkse rentevoet 10% is, is het effectieve rendement 10,38% vanwege de driemaandelijkse samenstelling.

Dat verschil van 0,38% lijkt misschien onbeduidend, maar het kan enorm zijn als je met grote aantallen te maken hebt: 0,38% van $ 100.000 is $ 380. Een ander ding om te overwegen is dat compounding niet noodzakelijk driemaandelijks plaatsvindt, of slechts vier keer per jaar, zoals in het bovenstaande voorbeeld. Er zijn rekeningen die maandelijks worden samengesteld, en sommige zelfs dagelijks. En, zoals ons voorbeeld laat zien, de frequentie waarmee rente wordt betaald, heeft invloed op het effectieve rendement.

Speciale overwegingen

Wanneer banken rente in rekening brengen, wordt de vermelde rente gebruikt in plaats van de effectieve jaarlijkse rente om consumenten te laten geloven dat ze een lagere rente betalen. Bijvoorbeeld, voor een lening tegen een vastgestelde rentevoet van 30%, maandelijks samengesteld, zou de effectieve jaarlijkse rentevoet 34,48% zijn. In dergelijke scenario’s maken banken doorgaans reclame voor de vermelde rentevoet in plaats van de effectieve rentevoet.

Voor de rente die een bank op een spaarrekening betaalt, wordt het effectieve jaartarief geadverteerd omdat het er aantrekkelijker uitziet. Voor een deposito tegen een bepaald tarief van 10% dat maandelijks wordt samengesteld, zou het effectieve jaarlijkse rentetarief bijvoorbeeld 10,47% zijn. Banken zullen de effectieve jaarlijkse rente van 10,47% adverteren in plaats van de vermelde rente van 10%.

In wezen tonen ze het tarief dat gunstiger lijkt te zijn.