DMI wijst de weg naar winst

Het primaire doel van de trendtrader is om een ​​actief in de richting van de trend te kopen of verkopen. Het aflezen van richtingssignalen van alleen de prijs van het activum kan moeilijk zijn en is vaak misleidend omdat de prijs normaal in beide richtingen schommelt en van karakter verandert tussen periodes van lage versus hoge volatiliteit.

De directionele bewegingsindicator (ook bekend als de directionele bewegingsindex of DMI) is een waardevol hulpmiddel voor het beoordelen van prijsrichting en sterkte. Het werd in 1978 gecreëerd door J. Welles Wilder, die ook de populaire relatieve sterkte-index  (RSI) creëerde. De DMI is vooral handig voor trendhandelstrategieën omdat het onderscheid maakt tussen sterke en zwakke trends, waardoor de handelaar alleen die met echt momentum kan invoeren. DMI werkt op alle tijdframes en kan worden toegepast op elk onderliggend voertuig (aandelen, onderlinge fondsen, op de beurs verhandelde fondsen, futures, grondstoffen en valuta’s).

Hoewel de berekeningen enigszins gecompliceerd zijn, vertelt DMI u wanneer u lang of kort moet zijn. Hier bespreken we hoe u de DMI-indicator in detail kunt analyseren en laten we u zien welke informatie deze kan onthullen om u te helpen meer winst te behalen.

DMI-trendlijnen

DMI is een voortschrijdend gemiddelde van bereikvergroting over een bepaalde periode (de standaardinstelling is 14 dagen). De positieve directionele bewegingsindicator (+ DMI) meet hoe sterk de prijs omhoog beweegt; de negatieve directionele bewegingsindicator (-DMI) meet hoe sterk de prijs naar beneden beweegt. De twee lijnen weerspiegelen de respectieve sterkte van de stieren versus de beren.

Elke DMI wordt weergegeven door een aparte regel (zie afbeelding 1). Kijk eerst welke van de twee DMI-lijnen zich bovenaan bevindt. Sommige kortetermijnhandelaren noemen dit de dominante DMI. De dominante DMI is sterker en zal waarschijnlijk eerder de richting van de prijs voorspellen. Om kopers en verkopers van dominantie te laten veranderen, moeten de lijnen elkaar kruisen.

Een cross-over treedt op wanneer de DMI onderaan door de dominante DMI bovenaan kruist. Crossovers lijken misschien een voor de hand liggend signaal om long / short te gaan, maar veel kortetermijnhandelaren zullen wachten op andere indicatoren om de entry- of exit-signalen te bevestigen om hun kansen op een winstgevende transactie te vergroten. Cross-overs van de DMI-lijnen zijn vaak onbetrouwbaar omdat ze vaak valse signalen geven wanneer de vluchtigheid laag is en late signalen wanneer de vluchtigheid hoog is. Beschouw cross-overs als de eerste indicatie van een mogelijke richtingsverandering.

In figuur 1 worden de + DMI en -DMI weergegeven als afzonderlijke regels. Er zijn verschillende valse crossovers (punt 1) en één crossover op punt 2 die leidt tot een opwaartse trend met + DMI dominant. (Opmerking: DMI wordt normaal in hetzelfde venster geplot als de ADX-indicator, die niet wordt weergegeven.)

DMI-richtingsignalen

DMI wordt gebruikt om prijsactie te bevestigen (zie figuur 2). De + DMI beweegt over het algemeen synchroon met de prijs, wat betekent dat de + DMI stijgt wanneer de prijs stijgt en daalt wanneer de prijs daalt. Het is belangrijk op te merken dat de -DMI zich op de tegenovergestelde manier gedraagt ​​en tegengesteld aan de prijs beweegt. De -DMI stijgt wanneer de prijs daalt, en daalt wanneer de prijs stijgt. Dit is even wennen. Onthoud gewoon dat de kracht van een prijsbeweging omhoog of omlaag altijd wordt geregistreerd door een piek in de respectievelijke DMI-lijn.

Directionele signalen lezen is eenvoudig. Wanneer de + DMI dominant is en stijgt, is de prijsrichting omhoog. Wanneer de -DMI dominant is en stijgt, is de prijsrichting naar beneden. Maar ook de sterkte van de prijs moet in overweging worden genomen. De sterkte van de DMI varieert van een dieptepunt van 0 tot een maximum van 100. Hoe hoger de DMI-waarde, hoe sterker de prijzen schommelen. DMI-waarden boven de gemiddelde prijs van 25 zijn directioneel sterk. DMI-waarden onder de 25 gemiddelde prijs zijn directioneel zwak.

In figuur 2 is de DMI zwak op punt 1 en is de prijs schokkerig. De + DMI stijgt sterk boven de 25 bij Punt 2 en de uptrend volgt. Merk op hoe + DMI beweegt met de prijs op punt 3 en -DMI in tegengestelde richting beweegt ten opzichte van de prijs op punt 4.

DMI-momentum

Het geweldige kenmerk van DMI is het vermogen om koop- en verkoopdruk tegelijkertijd te zien, waardoor de dominante kracht kan worden bepaald voordat een transactie wordt aangegaan. De kracht van een swing high (bulls) wordt weerspiegeld in de + DMI-piek, en de kracht van een swing low (beren) wordt gezien in de -DMI-piek. De relatieve sterkte van de DMI-pieken vertelt het momentum van de prijs en geeft tijdige signalen voor handelsbeslissingen. Als de kopers sterker zijn dan de verkopers, zullen de + DMI-pieken boven de 25 liggen en de -DMI-pieken onder de 25. Dit is te zien in een sterke opwaartse trend. Maar als de verkopers sterker zijn dan de kopers, zullen de -DMI-pieken boven de 25 liggen en de + DMI-pieken onder de 25. In dit geval zal de trend naar beneden zijn.

Het vermogen van prijs om te evolueren hangt af van aanhoudende kracht in de dominante DMI. Een sterke opwaartse trend zal een reeks stijgende + DMI-pieken laten zien die gedurende langere tijd boven de -DMI blijven (Figuur 3). Het tegenovergestelde geldt voor sterke neerwaartse trends. Wanneer beide DMI-lijnen onder de 25 zijn en zijwaarts bewegen, is er geen dominante kracht en zijn trendtransacties niet geschikt. De beste trends beginnen echter na lange perioden waarin de DMI-lijnen heen en weer kruisen onder het 25-niveau. Een handelsconfiguratie met een laag risico zal plaatsvinden nadat DMI zich uitbreidt tot boven het 25-niveau en de prijs de steun / weerstand penetreert.

In figuur 3 kruist de + DMI boven de 25 op punt 1 en blijft boven de -DMI naarmate de uptrend zich ontwikkelt. Let op de afwezigheid van een cross-over door -DMI tijdens de uptrend. Hier zijn de kopers sterk (+ DMI> 25) en de verkopers zwak (-DMI <25).

DMI draait

DMI-lijnen draaien of veranderen van richting wanneer de prijs van richting verandert. Een belangrijk concept van DMI-pivots is dat ze moeten correleren met structurele pivots in prijs. Wanneer de prijs een hoge spil maakt, zal de + DMI een hoge spil maken. Wanneer de prijs een pivot laag maakt, zal de -DMI een pivot hoog maken (onthoud, -DMI beweegt in tegengestelde richting van de prijs).

De correlatie tussen DMI-pivots en price pivots is belangrijk voor het lezen van prijsmomentum. Veel kortetermijnhandelaren kijken uit of de prijs en de indicator samen in dezelfde richting bewegen of dat de tijden uiteenlopen. Een methode om de uptrend van een activum te bevestigen, is door scenario’s te vinden waarin de prijs een nieuwe pivot-high maakt en de + DMI een nieuwe high maakt. Omgekeerd wordt een nieuwe pivot low gecombineerd met een nieuwe high op de -DMI gebruikt om een neerwaartse trend te bevestigen. Dit is over het algemeen een signaal om in de richting van de trend of een trendbreuk te handelen.

Divergentie, aan de andere kant, is wanneer de DMI en de prijs het niet eens zijn, of elkaar niet bevestigen. Een voorbeeld is wanneer de prijs een nieuwe high maakt, maar de + DMI niet. Divergentie is over het algemeen een waarschuwing om risico’s te beheersen, omdat het een verandering in de zwaaikracht signaleert en gewoonlijk voorafgaat aan een retracement  of omkering.

Figuur 4 toont een voorbeeld van wanneer de prijs en de indicator overeenkomen (punt 1), waarbij de prijs een nieuwe high maakt en + DMI een nieuwe high maakt, wat een lange intrede aangeeft. Er is ook een voorbeeld van divergentie (punt 2), waarbij de prijs een nieuw hoogtepunt bereikt en de + DMI, hoewel deze stijgt, niet; het resultaat is een trendhervatting bij punt 3.

DMI en prijsvolatiliteit

De DMI-lijnen zijn een goede referentie voor prijsvolatiliteit. Prijs gaat door herhaalde cycli van volatiliteit, waarbij een trend gaat een periode van consolidatie en consolidatie gaat een trend periode. Wanneer de prijs consolideert, neemt de volatiliteit af. Koopdruk (vraag) en verkoopdruk (aanbod) zijn relatief gelijk, dus kopers en verkopers zijn het over het algemeen eens over de waarde van het activum. Zodra de prijs in een smal bereik is gedaald, zal deze uitbreiden naarmate de kopers en verkopers het niet langer eens zijn over de prijs. steun in een neerwaartse trend of boven weerstand in een opwaartse trend breekt. De volatiliteit neemt toe naarmate de prijs zoekt naar een nieuw overeengekomen waardeniveau.

Volatiliteitscycli kunnen worden geïdentificeerd door de hellingen van de DMI-lijnen te vergelijken die in tegengestelde richtingen bewegen wanneer bereikvergroting of -contractie optreedt (Figuur 4). Veel kortetermijnhandelaren zullen uitkijken naar periodes waarin de DMI-lijnen van elkaar af bewegen en de volatiliteit toeneemt. Hoe verder de lijnen van elkaar scheiden, hoe sterker de vluchtigheid. Contracties treden op wanneer de lijnen naar elkaar toe bewegen en de vluchtigheid afneemt. Contracties gaan vooraf aan terugtrekkingen, consolidaties of omkeringen.

In figuur 5 maakt de eerste uitbreiding op punt 1 deel uit van de neerwaartse trend. De daaropvolgende inkrimping op punt 2 leidt tot een omkering die begint met een nieuwe uitbreiding op punt 3. De volgende contractie op punt 4 leidt tot een consolidatie in prijs.

Het komt neer op

DMI-piekanalyse past goed bij trendprincipes. De prijs van een actief stijgt wanneer er hogere pivot-hoogtepunten en hogere pivot-dieptepunten zijn. Wanneer hogere prijzen gepaard gaan met hogere prijzen in + DMI, is de trend intact en worden de bulls sterker. Lagere draaipunten en lagere draaipunten duiden op een neerwaartse trend. Wanneer de -DMI-pieken hogere hoogtepunten maken, hebben de beren de controle en wordt de verkoopdruk groter. Als u naar de DMI kijkt voor momentumconvergentie / divergentie, krijgt u het vertrouwen om bij de trend te blijven wanneer de prijs en de DMI het eens zijn en het risico te beheersen wanneer ze het niet eens zijn.

De beste handelsbeslissingen worden genomen op basis van objectieve signalen en niet op basis van emotie. Laat prijs en DMI u vertellen of u long moet gaan, short moet gaan of gewoon opzij moet gaan. U kunt DMI gebruiken om de kracht van prijsbewegingen te meten en periodes van hoge en lage volatiliteit te zien. DMI bevat een schat aan informatie die de juiste strategie voor winst kan identificeren, of u nu een stier of een beer bent.