Hoe de prijzen van beleggingsfondsen te bepalen

Beleggingsfondsen zijn vrij transparant. U kunt eenvoudig achterhalen welke aandelen in een beleggingsfonds zitten door online te zoeken. Veel financiële sites vermelden het bezit van fondsen. De prijs van een aandeel, vaak een eenheid genoemd, wordt op deze sites vermeld en u kunt deze gemakkelijk vinden als u ook een online kortingsmakelaar gebruikt.

Handel in beleggingsfondsen kan onderhevig zijn aan verschillende kosten en vergoedingen. Sommige fondsen brengen verkoopkosten met zich mee, dit zijn vergoedingen die u betaalt om aandelen in het fonds te kopen of verkopen, vergelijkbaar met het betalen van een commissie over een aandelenhandel. Dit kan in de vorm zijn van vooruitbetalingen ( front-end load ) of vergoedingen die u betaalt wanneer u aandelen verkoopt ( voorwaardelijk uitgestelde verkoopkosten ).

Netto-inventariswaarde

De eenvoudigste manier om de prijs van een beleggingsfonds te achterhalen, is door naar de intrinsieke waarde te kijken. NAV is de totale waarde van de activa van een beleggingsfonds, verminderd met al zijn verplichtingen. Veel beleggingsfondsen gebruiken dit nummer om de prijs te bepalen voor het verhandelen van eenheden van het fonds. Wanneer u onderlinge fondsen koopt en verkoopt, doet u dit doorgaans tegen de NIW.

Veranderingen in intrinsieke waarde

Voor de meeste beleggingsfondsen wordt de NAV dagelijks berekend, aangezien de portefeuille van een beleggingsfonds uit veel verschillende aandelen bestaat. Aangezien elk van deze aandelen gedurende de dag regelmatig in prijs kan veranderen, is de exacte waarde van een beleggingsfonds moeilijk te bepalen. Daarom hebben beleggingsfondsen ervoor gekozen om hun portefeuille eenmaal per dag te waarderen, en elke dag is dit de prijs waartegen beleggers het beleggingsfonds moeten kopen en verkopen. De exacte waarderingstechniek kan van fonds tot fonds verschillen, aangezien sommigen een gemiddelde van de laatste drie verhandelde koersen kunnen gebruiken. Alle onderlinge fondsen stellen echter eenmaal per dag een waardering van hun NIW vast.

Uw werkelijke prijs

Wanneer u een beleggingsfonds koopt of terugbetaalt, handelt u rechtstreeks met het fonds, terwijl u bij op de beurs verhandelde fondsen en aandelen op de secundaire markt handelt, volgens Fidelity Investments. In tegenstelling tot aandelen en ETF’s, handelen onderlinge fondsen slechts één keer per dag, nadat de markten om 16.00 uur ET sluiten.

Als u een transactie aangaat om aandelen van een beleggingsfonds te kopen of te verkopen, wordt uw transactie uitgevoerd tegen de eerstvolgende beschikbare intrinsieke waarde, die wordt berekend nadat de markt sluit en doorgaans wordt gepost om 18.00 uur ET. Deze prijs kan hoger of lager zijn dan de slot-NAV van de vorige dag.

Hoe u de exacte prijs krijgt die u wilt

In het geval van een exchange-traded fund (ETF), een indexfonds dat handelt als een aandeel, wordt de NAV eerst op dezelfde manier bepaald als voor aandelen. Kopers en verkopers bieden op aandelen, en de prijs stijgt en daalt van moment tot moment. U kunt een limietorder plaatsen en deze wordt uitgevoerd wanneer de koers van het ETF-aandeel op of onder uw limietprijs ligt.

Houd er rekening mee dat een ETF geen beleggingsfonds is. Ze zijn vergelijkbaar, in die zin dat beide het geld van investeerders bundelen om aandelen te kopen, maar de aandelen van een ETF worden als aandelen verhandeld, wat betekent dat de prijs snel zal veranderen.

Het komt neer op

Hoewel de prijs van een beleggingsfonds gemakkelijk te vinden is, is de waarheid dat niemand weet wat het waard zal zijn wanneer uw kooporder wordt uitgevoerd. U zult de volgende dag ontdekken waarvoor u het heeft gekocht. De enige manier om de gewenste prijs te krijgen, is door een op de beurs verhandeld fonds te kopen in plaats van een beleggingsfonds.