Een inleiding tot handelstypen: technische handel

Voor momentum trading, wat een soort technische handel is, let een handelaar op tekenen dat een aandeel op het punt staat te poppen; dat wil zeggen, om gedurende een voldoende lange periode een significante unidirectionele prijsbeweging op hoog volume te ondernemen die winst zou kunnen opleveren. Door naar de momentumlijn te kijken, heeft de momentumhandelaar zich al beziggehouden met technische analyse door aandelengrafieken te onderzoeken op tekenen van de uitbraak.

De technische indicatoren die bij momentum trading worden gebruikt, zijn slechts het topje van de ijsberg; ze zijn slechts een kleine greep uit het brede scala aan grafiek- en grafiekpatronen die beschikbaar zijn voor de technische handelaar.

Verschillende soorten handel

Voordat we ons richten op de technische handel, is hier een overzicht van de belangrijkste soorten equity trading:

• Scalperen: De scalpeur is een persoon die tientallen of honderden transacties per dag uitvoert in een poging om een ​​kleine winst van elke transactie te “scalperen” door gebruik te maken van de bied-laat-spread.
• Momentum-handel:  Momentum-handelaren zoeken aandelen die aanzienlijk in één richting bewegen met een hoog volume. Deze handelaren proberen het momentum naar de gewenste winst te leiden.
• Technische handel:   technische handelaren richten zich op grafieken en grafieken. Ze kijken naar lijnen op aandelen- of indexgrafieken op tekenen van convergentie of divergentie die op koop of verkoopsignalen kunnen duiden.
• Fundamentele handel:  Fundamentalisten verhandelen bedrijven op basis van fundamentele analyse, die bedrijfsgebeurtenissen onderzoekt, zoals actuele of verwachte winstrapporten, aandelensplitsingen, reorganisaties of overnames.
• Swingtrading :  Swingtraders zijn fundamentele traders die hun posities langer dan één dag behouden. De meeste fundamentalisten zijn eigenlijk swingtraders, aangezien veranderingen in de fundamentals van bedrijven doorgaans enkele dagen of zelfs weken vergen om een ​​prijsbeweging teweeg te brengen die voldoende is voor de handelaar om een ​​redelijke winst te claimen.

Beginnende handelaren kunnen met elk van deze technieken experimenteren, maar ze moeten uiteindelijk genoegen nemen met een enkele niche die hun investeringskennis en -ervaring koppelt aan een stijl waaraan ze gemotiveerd zijn om verder onderzoek, onderwijs en praktijk te wijden. Aan elke stijl zijn hele leerboeken gewijd, hoewel veel titels, zoals “Day Trade Online” of “Hoe u aan de slag kunt met elektronische daghandel” onduidelijk zijn over wat voor soort handel ze omarmen.

Verkennen van technische handel

Technische handel is een bredere stijl die niet noodzakelijk beperkt is tot de handel. Over het algemeen gebruikt een technicus historische patronen van handelsgegevens om te voorspellen wat er in de toekomst met aandelen kan gebeuren. Dit is dezelfde methode die wordt toegepast door economen en meteorologen: naar het verleden kijken voor inzicht in de toekomst. We weten echter allemaal hoe slecht voorspellingen kunnen zijn.

De uitdaging van technische analyse is dat er letterlijk honderden technische indicatoren beschikbaar zijn, en er is geen enkele indicator die universeel beter wordt geacht dan elke specifieke indicator of groep indicatoren, die mogelijk alleen van toepassing is op specifieke omstandigheden. Sommige technische indicatoren kunnen nuttig zijn voor bepaalde bedrijfstakken, andere alleen voor aandelen met een bepaalde classificatie (bijvoorbeeld aandelen binnen een bepaald liquiditeitsbereik of marktkapitalisatie ). Vanwege de unieke patronen die sterk verhandelde aandelen door de geschiedenis heen kunnen vertonen, zijn sommige indicatoren mogelijk alleen relevant voor bepaalde individuele aandelen.

Technische indicatoren, zoals momentumindicatoren, zijn geen wondermiddel om te beslissen wanneer u wilt kopen of verkopen. Ze zijn slechte voorspellers van precieze timing, maar ze kunnen goed aangeven welke aandelen in aanmerking komen voor verdere analyse met zulke gedetailleerde gegevens als het Level 2-scherm. Als zodanig kan technische analyse als een startpunt worden beschouwd – de historische patronen vertalen zich niet noodzakelijkerwijs in een exact beeld van toekomstige prestaties.

In plaats van te proberen een uitgebreide studie te geven van alle indicatoren die beschikbaar zijn voor de technische handelaar, bespreken we de meest voorkomende groeperingen en geven we een algemene inleiding op elk. Deze discussie beperkt zich tot indicatoren die van toepassing zijn op individuele aandelen – er zijn veel indicatoren die nuttig kunnen zijn om een ​​index of branchegroep te voorspellen.

Gemeenschappelijke groepen technische indicatoren:

• Relative Strength Index (RSI) :  deze meet de recente prestaties van een aandeel in relatie tot zijn historische sterkte door het aantal en de omvang van recente en historische op- en neergaande sluitingen te vergelijken. Als de RSI boven de 80 komt, kan dit duiden op een overbought conditie, wat een verkoopsignaal is. Onder de 20 kan de RSI duiden op een oververkocht aandeel, wat een koopsignaal is.
• Range trading:  een reeks hoge, lage en slotkoersen wordt voor een bepaalde periode in een grafiek uitgezet, en steun en weerstandslijnen worden over de onder- en bovenkant van de range getrokken. Een uitbraak treedt op wanneer de prijs een beweging ondersteunt, zelfs voor een periode of twee, boven of onder het bereik.
• Patroonanalyse: dit kan de vorm van technische analyse zijn die het gemakkelijkst te begrijpen is. Dezelfde prijsgrafieken die hierboven zijn besproken, worden geanalyseerd voor specifieke patronen die in het verleden in hetzelfde aandeel zijn verschenen of voor veelvoorkomende patronen die in de loop van de tijd in veel aandelen zijn waargenomen. De meest voorkomende patronen zijn hoofd-schouderspatronen, driehoek-omhoog- of driehoek-omlaag-patronen, afgeronde toppen of afgeronde bodems, cup-en-handvat-formatie, enzovoort.
• Trendanalyse : zeer complexe en wiskundige trendanalyse kijkt naar trends op korte en lange termijn en probeert cross-overs te identificeren, waarbij prijzen hun langetermijngemiddelden overschrijden. De langetermijngemiddelden worden voortschrijdende gemiddelden genoemd, waarbij een prijsvork voor een bepaalde periode wordt afgevlakt door een reeks gegevenspunten te middelen en de afgevlakte lijn uit te zetten tegen de werkelijke prijslijn van het aandeel. De moving average convergence diverggence (MACD) wordt gebruikt om crossovers, divergentie en convergentie, en overbought en oversold conditieste identificeren.
• Gap-analyse : er treedt een gap op wanneer de openingskoers van een aandeel aanzienlijk hoger of lager is dan de slotkoers van de vorige dag, mogelijk vanwege bedrijfsnieuws dat ’s nachts wordt vrijgegeven of een andere factor. De gap-trader houdt zich bezig met de prestaties van de voorraad boven of onder de opening, wat kan duiden op verdere beweging in beide richtingen. In die zin kunnen de beslissingen van de handelaar qua stijl dichter bij die van de momentumhandelaar liggen dan die van de technisch analist.

Verder lezen

Er zijn vele, misschien wel honderden uitstekende boeken beschikbaar over technische handel. Naast het verkennen van inleidende teksten voor daghandel voor hoofdstukken over technische analyse, worden de volgende boeken algemeen als de allerbeste beschouwd:

• Technische analyse van de financiële markten, John Murphy.—Dit is een uitgebreide gids voor handelsmethoden en -toepassingen.
• Technische analyse van voorraadtrends, Robert Edwards en John Magee.
• Encyclopedia of Chart Patterns, Thomas Bulkowski.