100% aandelenstrategie

Wat is een 100% aandelenstrategie?

Een 100% -aandelenstrategie is een strategie die gewoonlijk wordt gevolgd door gepoolde fondsen, zoals een beleggingsfonds, dat alle te beleggen contanten uitsluitend aan aandelen toewijst. Alleen aandelen komen in aanmerking voor belegging, of het nu gaat om beursgenoteerde aandelen, over-the-counter aandelen of private equity-aandelen.

Inzicht in de 100% aandelenstrategie

100% aandelenstrategieën vertegenwoordigen fondsen die alleen beleggingen kiezen uit een aandelenuniversum. Over het algemeen zouden zeer weinig fondsen al hun kapitaal kunnen inzetten voor investeringen op de aandelenmarkt zonder enige geldmiddelen en kasequivalenten aan te houden voor transacties en operationele activiteiten. 100% aandelenstrategieën zijn echter nog steeds erg gangbaar in de markt en omvatten een grote meerderheid van het aanbod.

De meeste 100% aandelenstrategieën hebben een beleggingsdoelstelling die aangeeft dat het fonds ten minste 80% in aandelen zal beleggen. De drempel van 80% is een formaliteit die wordt gebruikt in registratiedocumentatie voor de meeste aandelenfondsen op de markt, waarbij veel fondsen 90% tot 100% inzetten voor aandelen.

In de categorie 100% aandelen zullen veel beleggers fondsen zoeken die geen instrumenten met een hoger risico (zoals derivaten ) of risicovollere strategieën (zoals short selling ) integreren, en in plaats daarvan een meer gerichte, traditionele benadering van beleggingen in aandelen volgen.

Aandelen worden over het algemeen beschouwd als de risicovollere beleggingscategorie ten opzichte van andere toonaangevende alternatieven, zoals obligaties en contanten. Een goed gediversifieerde portefeuille van alle aandelen kan bescherming bieden tegen individuele bedrijfsrisico’s of zelfs sectorrisico’s, maar er zullen nog steeds marktrisico’s bestaan ​​die van invloed kunnen zijn op de activaklasse van aandelen. Zowel systemische als idiosyncratische risico’s zijn dus belangrijke overwegingen voor agressieve aandelenbeleggers.

In de categorie 100% aandelenstrategie vindt een belegger een breed scala aan subklassen om uit te kiezen, inclusief subklassen die zich richten op een of een combinatie van de volgende: vermogensgroei, agressieve groei, groei, waarde, kapitalisatie en inkomen. Hieronder worden enkele kenmerken beschreven die beleggers kunnen verwachten van enkele van de meest prominente 100% aandelenstrategieën.

Groei

Investeren in groei is een stijl die wordt gebruikt door veel agressieve aandelenbeleggers die vertrouwd zijn met investeringen met een hoger risico en die willen profiteren van groeiende bedrijven. De Russell 3000 Growth Index is een brede marktindex die helpt om de groeicategorie te vertegenwoordigen.

Groeibedrijven bieden opkomende technologieën, nieuwe innovaties of een aanzienlijk sectorvoordeel waardoor ze bovengemiddelde verwachtingen hebben voor omzet- en winstgroei.

Waarde

Waardeaandelen staan ​​vaak bekend als kernposities op lange termijn voor de portefeuille van een belegger. Deze aandelenfondsen zullen vertrouwen op fundamentele analyse om aandelen te identificeren die ondergewaardeerd zijn in vergelijking met hun fundamentele waarde.

Investeringsstatistieken voor waardebeleggen omvatten vaak koers-winstverhouding, koers-boekwaarde en vrije kasstroom.

Inkomen

Beleggen in inkomsten is ook een topcategorie voor de belangrijkste langetermijnbelangen in een portefeuille. Inkomstenfondsen zullen beleggen in aandelen met een focus op lopende inkomsten. De inkomsten uit aandelenbeleggingen zijn voornamelijk gericht op volwassen bedrijven die een stabiel dividend uitkeren.

In de inkomenscategorie zijn vastgoedbeleggingsfondsen en master commanditaire vennootschappen twee openbaar verhandelde aandelencategorieën met unieke oprichtingsstructuren die vereisen dat ze hoge inkomsten aan aandelenbeleggers betalen.1

Hoofdlettergebruik

Kapitalisatie is een populaire investeringsstrategie voor alle aandelenportefeuilles. Over het algemeen wordt het hoofdlettergebruik opgesplitst in large-cap, mid-cap en small-cap.

Large-capbedrijven kunnen de laagste risico’s bieden, aangezien ze gevestigde bedrijven en vaste winsten hebben die dividend uitkeren. Smallcapbedrijven worden doorgaans geacht het hoogste risico te lopen, aangezien ze zich doorgaans in de vroege stadia van hun ontwikkeling bevinden.