3 gangbare manieren om wisselkoersen te voorspellen
Het gebruik van een wisselkoersvoorspelling kan makelaars en bedrijven helpen weloverwogen beslissingen te nemen om risico’s te minimaliseren en het rendement te maximaliseren. Er bestaan veel methoden om valutakoersen te voorspellen. Hier zullen we enkele van de meest populaire methoden bekijken: koopkrachtpariteit, relatieve economische kracht en econometrische modellen.
Koopkrachtpariteit
De wet van één prijs, die stelt dat identieke goederen in verschillende landen identieke prijzen zouden moeten hebben.
Belangrijkste leerpunten
- Valutakoersvoorspellingen helpen makelaars en bedrijven om betere beslissingen te nemen.
- Koopkrachtpariteit kijkt naar de prijzen van goederen in verschillende landen en is een van de meest gebruikte methoden voor het voorspellen van wisselkoersen vanwege de indoctrinatie ervan in studieboeken.
- De relatieve economische sterkte-benadering vergelijkt de niveaus van economische groei tussen landen met voorspelde wisselkoersen.
- Ten slotte kunnen econometrische modellen rekening houden met een breed scala aan variabelen wanneer ze proberen trends op de valutamarkten te begrijpen.
Volgens koopkrachtpariteit zou een potlood in Canada dezelfde prijs moeten hebben als een potlood in de Verenigde Staten, rekening houdend met de wisselkoers en exclusief transactie- en verzendkosten. Met andere woorden, er mag geen arbitragemogelijkheid zijn voor iemand om goedkope potloden in het ene land te kopen en ze in een ander land met winst te verkopen.
De PPP-benadering voorspelt dat de wisselkoers zal veranderen om prijsveranderingen als gevolg van inflatie te compenseren op basis van dit onderliggende principe. Om het bovenstaande voorbeeld te gebruiken, stel dat de prijzen van potloden in de VS naar verwachting het komende jaar met 4% zullen stijgen, terwijl de prijzen in Canada naar verwachting met slechts 2% zullen stijgen. Het inflatieverschil tussen de twee landen is:
Dit betekent dat de prijzen van potloden in de VS naar verwachting sneller zullen stijgen ten opzichte van de prijzen in Canada. In deze situatie zou de koopkrachtpariteitbenadering voorspellen dat de Amerikaanse dollar met ongeveer 2% zou moeten depreciëren om de potloodprijzen tussen beide landen relatief gelijk te houden. Dus als de huidige wisselkoers 90 cent US per Canadese dollar is, dan zou de PPP een wisselkoers voorspellen van:
(1+0.02)