Waardeaandelen worden doorgaans tegen lage prijzen verhandeld in verhouding tot de prestaties. Deze vijf fondsen behoren tot de weinige small-cap indexfondsen die zich geheel of gedeeltelijk richten op waardeselectie:
- Vanguard Small-Cap Value Index Fund (VSIAX)
- Dimensionale belastingbeheerde Amerikaanse Targeted Value Portfolio (DTMVX)
- Dimensionale US Targeted Value Portfolio (DFFVX)
- TIAA-CREF Small-Cap Blend Index Fund (TISBX)
- Fidelity Small Cap Enhanced Index Fund (FCPEX)
Overweeg voor een gediversifieerde portefeuille om deze small-cap indexfondsen toe te voegen die zich grotendeels of allemaal op waarde richten.
Het Vanguard Small-Cap Value Index Fund
Het Small-Cap Value Index Fund is gesloten voor nieuwe investeerders; Vanguard beheert echter een exchange traded fund (ETF) -versie van de investering, genaamd Vanguard Small-Cap Value ETF ( VBR ).
Vanaf het eerste kwartaal van 2021 bezat het beleggingsfonds ongeveer $ 44,7 miljard aan small- en mid-capaandelen die de CRSP US Small-Cap Value Index volgen. De kostenratio van het fonds is met 0,07% relatief laag, wat hetzelfde is als de ETF-versie (ook 0,07%).1
Dimensionale Amerikaanse Targeted Value-portefeuille
De US Targeted Value Portfolio belegt ten minste 80% van de activa in kleine en middelgrote bedrijven die volgens Dimensional waardeaandelen zijn met een hogere winstgevendheid. Het zoekt naar bedrijven met een lage koers / boekwaarde, en houdt ook rekening met koers / cashflow en koers / winstverhoudingen. De benchmark van het fonds is de Russel 2000 Value Index.
Vanaf het eerste kwartaal van 2021 bezat het $ 5,9 miljard aan activa, waarvan 24,3% aan de financiële sector, 22,4% aan de sector industriële goederen en 15,1% aan consument cyclisch. Het heeft een kostenratio van 0,44%.
Dimensionale, door belastingen beheerde Amerikaanse Targeted Value-portefeuille
De Tax-Managed US Targeted Value Portfolio is vergelijkbaar met het fonds hierboven, maar met de nadruk op het minimaliseren van federale belastingen. Dimensional bereikt dit door vermogenswinsten te compenseren met verliezen en door vermogenswinsten uit te stellen totdat ze worden belast tegen lagere langetermijnrentes. De gemiddelde omzet is ongeveer 24% van de portefeuille. De benchmark van het fonds is de Russel 2000 Value Index.
Vanaf het eerste kwartaal van 2021 bezat het fonds $ 12,9 miljard aan activa, waarvan 27,6% aan financiële dienstverlening, 21,6% aan industriële dienstverlening en 14% aan consument cyclisch. Het heeft een kostenratio van 0,33%.
TIAA-CREF Small-Cap Blend Index Fund
Het TIAA-CREF Small-Cap Blend Index Fund belegt ten minste 80% van zijn activa in waarde- en groeiaandelen die voorkomen in de Russell 2000 Index.
Eind april 2021 had het fonds $ 4,8 miljard belegd in meer dan 1.900 posities. Gezondheidszorg domineerde zijn allocatie met 21%, gevolgd door financiële dienstverlening met 17,2% en informatietechnologie en industrie en dienstverlening elk met ongeveer 15%. De kostenratio is 0,06%.
Fidelity Small Cap Enhanced Index Fund
Het Small-Cap Enhanced Index Fund belegt ongeveer 80% van het vermogen in aandelen die deel uitmaken van de Russell 2000 Index, maar Fidelity streeft ernaar de index te verslaan door computerondersteunde, kwantitatieve analyse te gebruiken om zijn keuzes te maken.
Vanaf het eerste kwartaal van 2021 bezat het fonds ongeveer $ 729 miljoen aan activa, waarvan 23,1% aan gezondheidszorg, 16,6% aan financiële dienstverlening en 16,3% aan informatietechnologie. De kostenratio is 0,64%.9