5 topbeleggers die hebben geprofiteerd van de wereldwijde financiële crisis
Hoewel de aanbeveling om te kopen als er bloed op straat is toegeschreven aan meer dan één rijke zakenman, is het een solide benadering om aanzienlijke rijkdom te creëren. Een ander vaak geciteerd citaat waarvan de ware oorsprong wordt besproken, is dat de markt langer irrationeel kan blijven dan dat u solvabel kunt blijven. Het geeft aan dat kopen als er paniek in de lucht hangt veel gemakkelijker gezegd dan gedaan is.
Om nog een cliché te noemen: er zijn bepaalde moeilijkheden bij het vangen van een vallend mes of het investeren in een aandeel, obligatie of ander effect wanneer de prijs daalt. Maar er zijn bepaalde individuen die daar talent voor hebben. In dit artikel hebben we vijf investeerders geschetst die een opmerkelijke timing hebben getoond door tijdens de kredietcrisis grote investeringen te doen en als gevolg daarvan goed op weg zijn om enorme winsten te behalen.
Belangrijkste leerpunten
- Door de financiële crisis van 2008-2009 zijn de markten gedaald, waardoor miljarden dollars aan rijkdom over de hele wereld zijn uitgewist.
- Slimme investeerders herkenden een unieke koopmogelijkheid, waarbij de aandelen van veel bedrijven te koop waren tegen hoge kortingen.
- Nu de markten herstellen van de Grote Recessie, hebben deze investeerders enorme winsten behaald met hun assertieve manoeuvres.
De crisis
U kunt de filosofieën en acties van succesvolle investeerders niet echt begrijpen zonder eerst de financiële crisis onder de knie te krijgen. Wat er gebeurde in de aanloop naar de crash en de grote recessie die daarna volgde, blijft in de herinnering van veel investeerders en bedrijven gestempeld.
De financiële crisis van 2007-2008 was de ergste die de wereld heeft getroffen sinds de beurscrash van 1929. In 2007 stortte de Amerikaanse markt voor subprime-hypotheken in, waardoor schokgolven over de hele markt ontstonden. De effecten waren over de hele wereld voelbaar en veroorzaakten zelfs het faillissement van verschillende grote banken, waaronder Lehman Brothers.
Er ontstond paniek en mensen dachten dat ze meer zouden verliezen als ze hun effecten niet zouden verkopen. Veel beleggers zagen de waarde van hun portefeuille met maar liefst 30% dalen. De verkopen resulteerden in bodemprijzen, waardoor alle potentiële winsten die beleggers normaal gesproken zonder de crisis zouden hebben behaald, teniet werden gedaan. Terwijl veel mensen verkochten, waren er anderen die dit als een kans zagen om hun positie in de markt met een grote korting te vergroten.
Sommige investeerders zagen de massale uitverkoop als een kans om hun posities in de markt met een grote korting te vergroten.
Warren Buffett
(Foto: Shutterstock)
In oktober 2008 publiceerde Warren Buffett een artikel in de opiniesectie van The New York Times waarin hij verklaarde dat hij Amerikaanse aandelen kocht tijdens de ondergang van de aandelen als gevolg van de kredietcrisis. Zijn afleiding van kopen als er bloed op straat is, is ‘bang zijn als anderen hebzuchtig zijn en hebzuchtig zijn als anderen bang zijn’.
Buffett was vooral bedreven tijdens het kredietdebacle. Zijn aankopen omvatten de aankoop van $ 5 miljard aan eeuwigdurende preferente aandelen in Goldman Sachs ( GS ) die hem een rente van 10% betaalden en ook warrants om extra Goldman-aandelen te kopen. Goldman had ook de mogelijkheid om de effecten terug te kopen tegen een premie van 10%. Deze overeenkomst kwam tot stand tussen Buffett en de bank toen ze de deal sloten in 2008. Uiteindelijk kocht de bank de aandelen terug in 2011.
Buffett deed hetzelfde met General Electric ( rente van 10% en aflosbaar in drie jaar tegen een premie van 10%. Hij kocht ook miljarden aan converteerbare preferente aandelen in Swiss Re en Dow. Chemical (DOW), die allemaal liquiditeit nodig hadden om hen door de tumultueuze kredietcrisis heen te krijgen, waardoor Buffett miljarden voor zichzelf heeft verdiend, maar ook deze en andere Amerikaanse firma’s door een extreem moeilijke periode heeft geholpen.
John Paulson
(Foto: Adobe Stock)
Hedgefondsmanager John Paulson werd tijdens de kredietcrisis beroemd door een spectaculaire weddenschap tegen de Amerikaanse huizenmarkt. Deze tijdige weddenschap bezorgde zijn bedrijf, Paulson & Co., naar schatting $ 15 miljard tijdens de crisis. Hij schakelde snel over in 2009 om te wedden op een volgend herstel en vestigde een positie van meerdere miljarden dollars in Bank of America ( BAC ) als evenals ongeveer twee miljoen aandelen in Goldman Sachs. Hij zette destijds ook veel in op goud en investeerde zwaar in Citigroup ( C ), JP Morgan Chase ( JPM ) en een handvol andere financiële instellingen.
Paulson’s algemene hedgefondsrendementen over 2009 waren redelijk, maar hij boekte enorme winsten bij de grote banken waarin hij investeerde. De bekendheid die hij tijdens de kredietcrisis verwierf, hielp ook miljarden aan extra activa en lucratieve investeringsbeheerkosten op te leveren voor zowel hem als zijn bedrijf.
Jamie Dimon
(Foto: Thinkstock)
Hoewel balans van zijn bankom Bear Stearns en Washington Mutual over te nemen, twee financiële instellingen die verwoest waren door enorme weddenschappen op Amerikaanse huizen. JP Morgan kocht Bear Stearns voor $ 10 per aandeel, of ongeveer 15% van de waarde vanaf begin maart 2008. In september van dat jaar verwierf het ook WaMu. De aankoopprijs was ook voor een fractie van WaMu de waarde van eerder in het jaar. Vanaf het dieptepunt in maart 2009 aandelen van JP Morgan meer dan verdrievoudigd dan 10 jaar en hebben de aandeelhouders van gemaakt en zijn CEO heel rijk.
Ben Bernanke
(Foto: AP)
Net als Jamie Dimon is Ben Bernanke geen individuele investeerder. Maar als hoofd van de Federal Reserve (Fed) stond hij aan het roer van wat een cruciale periode voor de Fed bleek te zijn. De maatregelen van de Fed werden ogenschijnlijk genomen om zowel de Amerikaanse als de mondiale financiële systemen te beschermen tegen ineenstortingen, maar moedig optreden in het licht van de onzekerheid heeft goed uitgepakt voor de Fed en de onderliggende belastingbetalers.
In een artikel uit 2011 werd beschreven dat de winst bij de Fed in 2010 $ 82 miljard bedroeg. Dit omvatte ongeveer $ 3,5 miljard uit de aankoop van activa van Bear Stearns, AIG, $ 45 miljard aan rendement op $ 1 biljoen aan hypotheekgedekte beveiliging (MBS) -aankopen, en $ 26 miljard door het aanhouden van staatsschulden. De Fed balans verdrievoudigd van een geschatte $ 800 miljard in 2007 tot een absorberen depressie in het financiële systeem, maar lijkt goed te hebben uitgewerkt in termen van winst nu dat de omstandigheden meer zijn teruggekeerd naar normaal.
Carl Icahn
(Foto: Thinkstock)
Carl Icahn is een andere legendarische fondsinvesteerder met een uitstekende staat van dienst op het gebied van beleggen in noodlijdende effecten en activa tijdens recessies. Zijn expertise ligt bij het kopen van bedrijven en gokbedrijven in het bijzonder. In het verleden heeft hij tijdens financiële tegenslagen drie Las Vegas-gaming-eigendommen verworven en deze met forse winst verkocht toen de omstandigheden in de industrie verbeterden.
Om te bewijzen dat Icahn weet markt failliete Fontainebleau woning in Las Vegas voor ongeveer $ 155 miljoen, of ongeveer 4% van de geraamde kosten van het pand. Icahn eindigde de verkoop van de onvoltooide onroerend goed voor bijna $ 600 miljoen in 2017 tot twee beleggingsondernemingen, waardoor bijna vier keer zijn oorspronkelijke investering te bouwen.
Het komt neer op
Het perspectief behouden in tijden van crisis is een belangrijke onderscheidende factor voor de hierboven genoemde beleggers. Een andere rode draad is het hebben van nauwe banden met de teugels van de macht, aangezien de meeste van deze mannen nauwe relaties onderhielden met de gekozen en aangestelde overheidsfunctionarissen en -agentschappen die triljoenen dollars uitdeelden ten voordele van veel grote investeerders. Gedurende hun loopbaan en vooral tijdens hun carrière. deze periode. JP Morgan en de Fed zijn zeker grote en machtige instellingen die individuele beleggers niet in hun eigen portefeuilles kunnen kopiëren, maar beide bieden lessen over hoe ze in paniek kunnen profiteren van de markt. Wanneer meer genormaliseerde omstandigheden terugkeren, kunnen slimme investeerders aanzienlijke winsten achterlaten, en degenen die in staat zijn om hun eerdere successen in daaropvolgende neergangen te herhalen, worden rijk.