5 tips voor wanneer u uw aandelen moet verkopen

Als het gaat om beleggen, kan de beslissing om een ​​aandeel te kopen soms gemakkelijker zijn dan te weten wanneer het juiste moment is om een ​​aandeel te verkopen.

Koopaanbevelingen zijn gangbaar en komen voort uit een breed scala aan bronnen, waaronder investeringsnieuwsbrieven, analisten, effectenmakelaars en investeringsmanagers. Er zijn er echter maar weinigen die veel advies geven over wanneer het het beste is om een ​​aandeel te verkopen. Hier zijn vijf tips voor wanneer het tijd is om te verkopen.

1. Het raakt uw koersdoel

Bij het kopen van een aandeel stellen slimme beleggers een koersdoel vast, of in ieder geval een bereik waarin ze zouden overwegen om het aandeel te verkopen. Elke aandelenaankoop moet ook een analyse bevatten van wat de voorraad waard is, en de huidige prijs zou idealiter een aanzienlijke korting moeten hebben op deze geschatte waarde. Een aandeel verkopen wanneer het in prijs verdubbelt, is bijvoorbeeld een waardig doel en impliceert dat een belegger denkt dat het met 50% ondergewaardeerd is.

Het is zelfs voor de meest doorgewinterde belegger moeilijk om een ​​enkel prijsdoel te bedenken. In plaats daarvan is een range realistischer, net als de beslissing om de positie te verkopen terwijl deze stijgt, om winsten vast te leggen.

2. Verslechtering van de basisprincipes

Naast het bijhouden van de aandelenkoers van een bedrijf na het vaststellen van een koersdoel, is het bewaken van de prestaties van het onderliggende bedrijf belangrijk. Een belangrijke reden om te verkopen is als het bedrijf fundamentals dalen. In een ideale wereld zal een investeerder een verslechtering van de omzet, winstmarges, cashflow of andere belangrijke operationele fundamentals realiseren voordat de aandelenkoers begint te dalen. Meer ervaren analisten kunnen diep in de financiële overzichten lezen, zoals het indienen van voetnoten die andere beleggers waarschijnlijk zullen missen.

Fraude is een van de ernstigere fundamentele tekortkomingen. Investeerders die vroegtijdig financiële fraude van onder meer WorldCom, Enron en Tyco opmerkten, konden aanzienlijke bedragen besparen toen de aandelenkoersen van deze respectievelijke bedrijven kelderden.

3. Er komt een betere kans

Opportunitykosten zijn een voordeel dat had kunnen worden behaald door voor een alternatief te kiezen. Voordat u een aandeel bezit, dient u het altijd te vergelijken met de potentiële winsten die kunnen worden behaald door een ander aandeel te bezitten. Als dat alternatief beter is, is het logisch om de huidige positie te verkopen en de andere te kopen.

Het nauwkeurig identificeren van alternatieve kosten is buitengewoon moeilijk, maar kan ook het investeren in een concurrent omvatten als deze even aantrekkelijke groeivooruitzichten heeft en tegen een lagere waardering handelt, zoals een lagere prijs / winst veelvoud.

4. Na een fusie 

De gemiddelde overnamepremie, of prijs waartegen een bedrijf wordt uitgekocht, ligt doorgaans tussen de 20-40%. Als een belegger het geluk heeft een aandeel te bezitten dat uiteindelijk voor een aanzienlijke premie wordt verworven, kan de beste manier van handelen zijn om het te verkopen. Het kan voordelen hebben om eigenaar te blijven van de aandelen nadat de fusie doorgaat, bijvoorbeeld als de concurrentiepositie van de gecombineerde bedrijven aanzienlijk is verbeterd.

Fusies hebben echter een slechte staat van dienst als het gaat om succes. Bovendien kan het vele maanden duren voordat een deal is afgerond. Daarom kan het vanuit het perspectief van alternatieve kosten zinvol zijn om een alternatieve investeringsmogelijkheid te vinden met een beter opwaarts potentieel.

5. Na faillissement

Dit lijkt misschien voor de hand liggend, vooral omdat in de overgrote meerderheid van de gevallen een failliet bedrijf waardeloos wordt voor aandeelhouders. Voor belastingdoeleinden is het echter belangrijk om het verlies te verkopen of te realiseren, zodat het wordt gebruikt om toekomstige vermogenswinsten te compenseren, evenals een klein percentage van het reguliere inkomen per jaar.

Het verkopen van een aandeel direct na een faillissement zal vaak resulteren in een groot verlies, maar het kan zijn dat u nog steeds enkele centen van de dollar kunt terugkrijgen.

Het komt neer op

De beslissing om een ​​aandeel te verkopen is inderdaad een combinatie van kunst en wetenschap. Er zijn een aantal overwegingen die moeten worden gemaakt, zoals de bovenstaande, om te beslissen of de aandelenwinsten hun beloop hebben gehad of waarschijnlijk zullen voortduren. Een logische strategie is om te verkopen als een aandeel stijgt om winsten in de loop van de tijd vast te leggen en om te verkopen in verliezen om te voorkomen dat ze uit de hand lopen.