5 bewezen methoden voor het verkopen van aandelen

Kiezen wanneer u een aandeel wilt verkopen, kan een moeilijke taak zijn. Voor de meeste handelaren is het moeilijk om hun emoties te scheiden van hun transacties, en de twee menselijke emoties die handelaren beïnvloeden wanneer ze overwegen een aandeel te verkopen, zijn hebzucht en angst. Handelaren zijn bang om het winstpotentieel te verliezen of niet te maximaliseren. Het vermogen om met deze emoties om te gaan, is echter de sleutel om een ​​succesvolle handelaar te worden.

Veel beleggers verkopen bijvoorbeeld niet wanneer een aandeel met 10% tot 20% is gestegen, omdat ze niet meer rendement willen missen als het aandeel naar de maan schiet. Dit is het resultaat van hebzucht en de wens dat de door hen geplukte aandelen zelfs een grote winnaar zullen worden. Aan de andere kant, als de aandelenkoers met 10% tot 20% daalt, zal een ruime meerderheid van de beleggers nog steeds niet verkopen vanwege hun onwil om een ​​verlies te realiseren in het geval dat het aandeel aanzienlijk herstelt. Er is de extra angst dat ze uiteindelijk spijt zullen krijgen van hun acties als de aandelen weer aantrekken.

Dus, wanneer moet u uw aandelen verkopen? Dit is een fundamentele vraag waar investeerders mee worstelen. Gelukkig zijn er enkele veelgebruikte methoden die investeerders kunnen helpen het proces zo methodisch mogelijk te maken en elke emotie uit de beslissing te halen. Deze methoden zijn de verkoop op het waarderingsniveau, de verkoop tegen alternatieve kosten, de verkoop met verslechterende fundamentals, de verkoop tegen lagere kosten en de verkoop tegen de kostprijs en de verkoop tegen de richtprijs.

Verkoop op waarderingsniveau

De eerste verkoopcategorie wordt de verkoopmethode op waarderingsniveau genoemd. In de verkoopstrategie op waarderingsniveau zal de belegger een aandeel verkopen zodra het een bepaald waarderingsdoel of -bereik bereikt. Tal van waardering metrics kunnen worden gebruikt als de basis, maar sommige voorkomende zijn de prijs-to-winstverhouding (P / E) ratio, price-to-book (P / B), en de prijs-to-sales (P / S). Deze benadering is populair bij waardebeleggers die aandelen kopen die ondergewaardeerd zijn. Deze zelfde waarderingsstatistieken kunnen worden gebruikt als signalen om te verkopen wanneer aandelen overgewaardeerd raken.

Stel, ter illustratie van deze methode, dat een belegger aandelen in Walmart ( verkoopsignaal.

Verkoopkans-kosten

Een aanvullende strategie wordt de verkoopmethode tegen alternatieve kosten genoemd. Bij deze methode bezit de belegger een aandelenportefeuille en verkoopt hij een aandeel wanneer zich een betere kans voordoet. Dit vereist constante monitoring, onderzoek en analyse van zowel hun portfolio als mogelijke nieuwe voorraadaanvullingen. Zodra een betere potentiële investering is geïdentificeerd, vermindert of elimineert de belegger een positie in een huidige deelneming die naar verwachting niet zo goed zal presteren als de nieuwe aandelen op basis van voor risico gecorrigeerd rendement.

Verkopen met verslechterende grondbeginselen

De verslechterende fundamentele verkoopmethode zal een aandelenverkoop veroorzaken als bepaalde fundamentele factoren in de jaarrekening van het bedrijf onder een bepaald niveau komen. Deze verkoopstrategie is vergelijkbaar met verkoop tegen alternatieve kosten in de zin dat een aandeel dat volgens de vorige strategie is verkocht, waarschijnlijk op de een of andere manier is verslechterd. Bij het baseren van een verkoopbeslissing op verslechterende fundamentals, zullen veel handelaren zich vooral richten op de balans, met extra nadruk op liquiditeit en dekkingsratio’s.

Stel dat een investeerder de aandelen bezit van een nutsbedrijf dat een relatief hoog, consistent dividend uitkeert. De belegger houdt de aandelen voornamelijk vanwege de relatieve veiligheid en het dividendrendement. Bovendien, toen de belegger de aandelen kocht, was de verhouding schuld / eigen vermogen (D / E) ongeveer 1,0 en de huidige ratio ongeveer 1,4.

In deze situatie zou een handelsregel kunnen worden opgesteld, zodat de belegger de aandelen zou verkopen als de D / E-ratio boven 1,50 zou stijgen, of als de huidige ratio ooit onder 1,0 daalde. Als de fundamentals van het bedrijf verslechteren tot die niveaus – waardoor het dividend en de veiligheid in gevaar komen – zou deze strategie de belegger een signaal geven om de aandelen te verkopen.

Verkoop tegen lagere kosten en tegen hogere kosten

De verkoopstrategie tegen lagere kosten is een andere op regels gebaseerde methode die een verkoop activeert op basis van het bedrag (dat wil zeggen het percentage) dat een belegger bereid is te verliezen. Wanneer een belegger bijvoorbeeld een aandeel koopt, kan hij besluiten dat hij het zal verkopen als het aandeel 10% daalt ten opzichte van waar hij het gekocht heeft.

Net als bij de down-from-cost-strategie, zal de up-from-cost-strategie een aandelenverkoop activeren als de voorraad een bepaald percentage stijgt. Zowel de down-from-cost als up-from-cost-methoden zijn strategieën die de hoofdsom van de belegger beschermen door hun verlies te beperken ( stop-loss ) of door een bepaald bedrag aan winst vast te leggen ( take-profit ). De sleutel tot deze benadering is het selecteren van een geschikt percentage dat de verkoop triggert door rekening te houden met de historische volatiliteit van het aandeel en het bedrag dat een belegger bereid is te verliezen.

Richtprijs verkopen

De verkoopmethode tegen de richtprijs gebruikt een specifieke aandelenwaarde om een ​​verkoop te activeren. Dit is een van de meest gebruikte manieren waarop beleggers een aandeel verkopen, zoals blijkt uit de populariteit van de stop-loss-orders bij zowel handelaren als beleggers. Gemeenschappelijke richtprijzen die door beleggers worden gebruikt, zijn doorgaans gebaseerd op de output van waarderingsmodellen, zoals het discounted cashflow model. Veel handelaren baseren de verkoop op de richtprijs op willekeurige ronde getallen of ondersteunings- en weerstandsniveaus, maar deze zijn minder solide dan andere fundamentele methoden.

Bottom Line

Een verlies op uw investering leren accepteren, is een van de moeilijkste dingen om als investeerder te doen. Wat beleggers vaak succesvol maakt, is niet alleen hun vermogen om winnende aandelen te kiezen, maar ook hun vermogen om aandelen op het juiste moment te verkopen. Deze veelgebruikte methoden kunnen beleggers helpen beslissen wanneer ze een aandeel willen verkopen.