6 redenen om op te passen voor aan de markt gekoppelde cd’s
Een marktgerelateerde cd is een depositocertificaat met een rendement op basis van een verzameling aandelen of een marktindex, zoals de S&P 500. Een van deze cd’s kan ook een aan de index gekoppelde cd, een aan aandelen gekoppelde cd of een MLCD worden genoemd. Op enkele uitzonderingen na is de hoofdsom van een marktgerelateerde CD verzekerd door de Federal Deposit Insurance Corporation ( FDIC ) tot een maximum van $ 250.000.
Op het eerste gezicht klinkt het als een goede deal die diversificatie, marktconforme rendementen en bescherming van de hoofdsom biedt. De deal lijkt nog beter als je kijkt naar de lage tarieven die conventionele cd’s betalen. De gemiddelde traditionele niet- jumbo cd met een looptijd van 60 maanden betaalde slechts 0,32% vanaf 22 januari 2021.
Belangrijkste leerpunten
- Een marktgerelateerde cd is een depositocertificaat met een rendement op basis van een verzameling aandelen of een marktindex, zoals de S&P 500.
- Deze equity-linked cd’s kunnen winstgevend zijn, maar veel van hen presteren slechter dan traditionele cd’s.
- Marktgerelateerde cd’s hebben tal van nadelen, waaronder vergoedingen als u vervroegd uitbetaalt, rendementen die als rente in plaats van als vermogenswinst belastbaar zijn, en winstlimieten.
Marktgerelateerde cd’s presteren vaak ondermaats
Helaas zijn er voorbehouden. Volgens een Wall Street Journal-analyse van september 2016 presteerden marktgerelateerde cd’s vaak slechter dan conventionele cd’s nadat rekening was gehouden met vergoedingen, limieten en andere factoren. Het artikel analyseerde 147 marktgerelateerde cd’s die sinds 2010 zijn uitgegeven en ontdekte dat 62% daarvan slechter presteerde dan conventionele cd’s.
Bovendien betaalde ongeveer een kwart helemaal geen rendement. Hoewel aan de markt gekoppelde cd’s een beter rendement kunnen opleveren dan traditionele cd’s, moet u ze alleen kopen als u de nadelen ervan begrijpt en er rekening mee houdt. Hieronder staan zes mogelijke valkuilen.
Overweeg deze risico’s
1. Sancties voor vervroegde uitbetaling
Als u uw cd moet laten uitbetalen voordat deze ouder wordt, kunt u een hoge boete betalen. De boete kan de verdiende rente teniet doen. In sommige gevallen kan het zelfs leiden tot het verlies van de hoofdsom, aldus de Securities and Exchange Commission ( SEC ).
2. Rendementen belastbaar als rente
Hoewel uw cd aan de markt is gekoppeld, wordt het rendement ervan als rente beschouwd. U zult waarschijnlijk inkomstenbelasting moeten betalen in plaats van de veel lagere rekening met uitgestelde belasting, zoals een individuele pensioenrekening ( IRA ), om te voorkomen dat u die jaarlijkse belastingen moet betalen.
Als u een marktgerelateerde cd koopt, moet u uw vermogen diversifiëren en risicovolle beleggingen vermijden. Houd rekening met eventuele kosten, vooral die aan de voorkant.
3. Afgedekt opwaarts potentieel
Als de aandelenmarkt substantieel stijgt gedurende de looptijd van uw cd, zult u niet het volledige voordeel van die stijging genieten. Dat komt omdat marktgerelateerde cd’s doorgaans een rendementslimiet hebben. Ze betalen mogelijk slechts een percentage van een eventuele stijging van de marktprijzen of hebben een specifieke bovengrens voor winsten. Als het plafond een percentage is van een prijsstijging, wordt dit een ‘participatiegraad’ genoemd. Als het een bovengrens voor winsten is, wordt dit een “rentelimiet” genoemd.
4. Bel Risico
Sommige aan de markt gekoppelde cd’s hebben een belfunctie. Met deze functie kan de uitgevende instelling, meestal een bank, de cd inwisselen voordat deze vervalt. Uw rentetarief wordt bepaald door de afroepprijs en kan lager zijn dan wanneer de CD tot de vervaldatum zou worden aangehouden. De uitgever is niet verplicht om een marktgerelateerde CD aan te vragen.
Over het algemeen zal de investering worden opgevraagd wanneer dit in het voordeel van de uitgevende instelling is. Als uw belegging wordt afgeroepen, kunt u de opbrengst al dan niet tegen hetzelfde rendement herbeleggen.
5. Gebrek aan dividenden
Er zijn doorgaans geen dividenden met een marktgerelateerde cd. Herbelegging van dividend is meestal geen optie zoals bij beleggingsfondsen. Voor sommigen is het gebrek aan herinvestering van dividend een aanzienlijk nadeel. Andere investeerders geven er niets om en zijn meer bezorgd over mogelijke voordelen, zoals bescherming van de hoofdsom en gegarandeerd rendement.
6. Beursrisico
Zelfs als uw marktgerelateerde cd een gegarandeerd rendement heeft, kan de nettowinst minder zijn dan bij een conventionele cd als de markt daalt. Houd er rekening mee dat sommige marktgerelateerde cd’s helemaal geen gegarandeerd rendement opleveren. Als u alleen hoofdsombescherming hebt, blijft u mogelijk alleen over met uw oorspronkelijke belegging en zonder rente wanneer de markt daalt.