Acquisitieboekhouding
Wat is acquisitieboekhouding?
Overnameboekhouding is een reeks formele richtlijnen die beschrijven hoe activa, passiva, minderheidsbelangen (NCI) en goodwill van een gekocht bedrijf door de koper moeten worden gerapporteerd op zijn geconsolideerde balans.
De reële marktwaarde (FMV) van de overgenomen onderneming wordt verdeeld over het netto materiële en immateriële activa gedeelte van de balans van de koper. Elk resulterend verschil wordt beschouwd als goodwill. Overnameboekhouding wordt ook wel bedrijfscombinatieboekhouding genoemd.
Belangrijkste leerpunten
- Overnameboekhouding is een reeks formele richtlijnen die beschrijven hoe activa, passiva, minderheidsbelangen en goodwill van een overgenomen bedrijf door de koper moeten worden gerapporteerd.
- De reële marktwaarde van de overgenomen onderneming wordt verdeeld tussen het netto materiële en immateriële activa deel van de balans van de koper. Elk resulterend verschil wordt beschouwd als goodwill.
- Alle bedrijfscombinaties moeten voor boekhoudkundige doeleinden worden behandeld als acquisities.
Hoe acquisitieboekhouding werkt
Volgens International Financial Reporting Standards (IFRS) en International Accounting Standards (IAS) moeten alle bedrijfscombinaties worden behandeld als overnames voor boekhoudkundige doeleinden, wat betekent dat één bedrijf moet worden geïdentificeerd als een overnemende partij en één bedrijf moet worden geïdentificeerd als een overgenomen partij, zelfs als de transactie creëert een nieuw bedrijf.
De overnameboekhouding vereist dat alles bij FMV wordt gemeten, het bedrag dat een derde partij zou betalen op de open markt, op het moment van de overname – de datum waarop de overnemende partij de controle over het doelbedrijf overnam. Dat omvat het volgende:
- Materiële activa en passiva : Activa die een fysieke vorm hebben, inclusief machines, gebouwen en grond.
- Immateriële activa en passiva : niet-fysieke activa, zoals patenten, handelsmerken, auteursrechten, goodwill en merkherkenning.
- Minderheidsbelang : ook bekend als minderheidsbelang, dit verwijst naar een aandeelhouder die minder dan 50% van de uitstaande aandelen bezit en geen zeggenschap heeft over beslissingen. Indien mogelijk kan de reële waarde van het minderheidsbelang worden afgeleid uit de aandelenkoers van de overgenomen partij.
- Overweging betaald aan de verkoper : De koper kan op veel manieren betalen, inclusief contant geld, aandelen of een voorwaardelijke verdienste. Voor eventuele toekomstige betalingsverplichtingen moeten berekeningen worden gemaakt.
- Goodwill : zodra al deze stappen zijn genomen, moet de koper berekenen of er sprake is van goodwill. Goodwill wordt opgenomen in een situatie waarin de aankoopprijs hoger is dan de som van de reële waarde van alle identificeerbare materiële en immateriële activa die bij de overname zijn gekocht.
Belangrijk
De reële waarde-analyse wordt vaak uitgevoerd door een externe waarderingsspecialist.
Geschiedenis van acquisitieboekhouding
Acquisition accounting werd in 2008 geïntroduceerd door de belangrijkste boekhoudkundige autoriteiten, de Financial Accounting Standards Board (FASB) en de International Accounting Standards Board (IASB), ter vervanging van de vorige methode, bekend als purchase accounting.
Overnameboekhouding had de voorkeur omdat dit het concept van reële waarde versterkte. Het richt zich op de heersende marktwaarden in een transactie en omvat voorwaardelijke gebeurtenissen en minderheidsbelangen die niet werden verantwoord volgens de overnamemethode.
Een ander verschil tussen de twee technieken is hoe koopjesacquisities worden behandeld. Volgens de overnamemethode werd het verschil tussen de reële waarde van de overgenomen onderneming en de aankoopprijs opgenomen als negatieve goodwill (NGW) op de balans die in de loop van de tijd zou worden afgeschreven. Bij overnameboekhouding wordt NGW daarentegen onmiddellijk behandeld als een winst op de resultatenrekening.
Complexiteit van acquisitieboekhouding
Overnameboekhouding verbeterde de transparantie van fusies en overnames (M&A), maar maakte het proces van het combineren van financiële gegevens niet eenvoudiger. Elke component van voorraden en contracten tot afdekkingsinstrumenten en voorwaardelijke gebeurtenissen, om er maar een paar te noemen.
De hoeveelheid werk die nodig is om de boeken van de twee bedrijven aan te passen en te integreren, is een van de belangrijkste redenen voor de lange periode tussen het akkoord over een deal door de respectievelijke raden van bestuur en de daadwerkelijke sluiting van de deal.