Strategieën aanpassen aan voortschrijdend gemiddelde hellingen
Voortschrijdende gemiddelden (MA’s) identificeren Exponentiële voortschrijdende gemiddelden (EMA’s) veranderen hellingen sneller dan eenvoudige voortschrijdende gemiddelden (SMA’s) vanwege hun snellere constructie.
Prijsverlaging om een stijgend gemiddelde van bovenaf te testen, heeft meer kans om steun te behouden dan bij het testen van een dalend gemiddelde. Prijs die van onderaf op een dalend gemiddelde stuitert, zal eerder omslaan dan bij het testen van een stijgend gemiddelde. Meerdere voortschrijdende gemiddelden bij verschillende cycluslengtes bemoeilijken deze scenario’s omdat sommige kunnen stijgen terwijl andere dalen. (Zie ook: Een voortschrijdend gemiddelde gebruiken om aandelen te kopen.)
Hellingsrelativiteit
Langetermijngemiddelden veranderen minder vaak van helling dan kortetermijngemiddelden. Een MA van 20 dagen kan bijvoorbeeld tientallen keren schommelen tussen stijgende en dalende hellingen gedurende een periode van drie maanden, terwijl een MA van 50 dagen twee of drie keer kan verschuiven. Ondertussen kan een 200-daagse MA helemaal niet veranderen of slechts één keer hoger of lager verschuiven.
Deze hellingsrelativiteit speelt op twee manieren een rol bij de analyse van grafieken. Ten eerste oefent een langetermijngemiddelde altijd meer steun of weerstand uit dan een kortetermijngemiddelde. Ondersteuning of weerstand bij een MA van 200 dagen is bijvoorbeeld moeilijker te doorbreken dan ondersteuning of weerstand bij een MA van 50 dagen. Ten tweede voegen stijgende en dalende hellingen toe aan of trekken ze af van steun of weerstand, afhankelijk van de locatie van de prijs ten opzichte van de gemiddelden.
In deze hiërarchie oefent een stijgend langetermijngemiddelde meer steun uit dan een vlak of dalend gemiddelde wanneer de prijs boven het niveau handelt, terwijl het ook meer steun genereert dan een kortstondig stijgend of dalend gemiddelde. Omgekeerd oefent een dalend langetermijngemiddelde meer weerstand uit dan een stijgend of vlak gemiddelde wanneer de prijs onder dat niveau wordt verhandeld, terwijl het ook meer weerstand genereert dan een kortstondig stijgend of dalend gemiddelde.
Dow-component The Coca-Cola Company ( opwaartse trend in 2017 en breekt de ondersteuning begin 2018, waardoor het een grote neerwaartse trend ingaat. Vier bounces in de komende drie maanden keren om tegen het voortschrijdend gemiddelde, dat in een dalende richting rolt. De EMA van 50 dagen rolt sneller over en genereert in dezelfde periode vijf omkeringen. Het passeert de 200-daagse EMA in maart en drukt een bearish death cross af.
Strategieën aanpassen aan hellingen
Prijs boven stijgende langetermijn- en kortetermijngemiddelden genereert een bullish convergentie die de voorkeur geeft aan langzijdige strategieën, met grotere posities en langere aanhoudingsperioden. Deze technische afstemming is gebruikelijk in uptrends en bullmarkten. Prijs onder stijgende langetermijn- en kortetermijngemiddelden genereert een bullish divergentie die gunstig is voor dip-buy kansen en value plays. Prijshandel boven het gemiddelde met tegengestelde hellingen signalen conflicteren, met een stijgend langetermijngemiddelde dat langetermijnspelen ondersteunt, terwijl een dalende helling wijst op een omgeving met een hoger risico.
Onderstaande prijs dalende korte en lange termijn gemiddelden genereert een bearish convergentie die macht draagt bij aan korte verkoop strategieën, het stimuleren van grotere posities en langere looptijden. Deze technische afstemming is gebruikelijk in neerwaartse trends en bearmarkten. Prijs boven dalende langetermijn- en kortetermijngemiddelden genereert een bearish divergentie die winstneming en short selling bevordert. Prijshandel onder het gemiddelde met tegengestelde hellingen signalen conflicteren, met een dalend langetermijngemiddelde dat korte zijspelen ondersteunt, terwijl een stijgende helling waarschuwt voor een naderende bodem.
Deze scenario’s dekken slechts een klein deel van de complexe onderlinge verbanden tussen prijs, voortschrijdende gemiddelden en helling. Conflicten moeten worden toegejuicht omdat verweven prijsstructuren krachtige motoren creëren voor handelsmogelijkheden op korte en lange termijn. Pas echter op wanneer voortschrijdende gemiddelden zich versoepelen naar horizontale oriëntatie en convergeren, en de prijs begint te schommelen over die smalle niveaus. Deze gemengde actie wijst op hoge geluidsniveaus die kunnen wijzen op lange perioden van zwakke kansen: kosten.
Voortschrijdende gemiddelden komen gemakkelijker in horizontale trajecten in zijwaartse markten, waardoor hun waarde bij het nemen van handels- en investeringsbeslissingen afneemt. Dow-component McDonald’s Corporation ( valse signalen af. De 50-daagse EMA gaat ook horizontaal terwijl de prijs meer dan een dozijn keer de grenzen overschrijdt. (Zie ook: Ontdek hoe Trade Management werkt met 200 dagen EMA.)
Het komt neer op
Word agressief aan de lange kant wanneer de prijs hoger is dan de stijgende voortschrijdende gemiddelden op korte en lange termijn. Word agressief aan de korte kant wanneer de prijs onder het dalende korte en lange termijn voortschrijdende gemiddelden ligt. Verdedig wanneer hellingen niet overeenkomen, of wanneer de prijs onder stijgende gemiddelden of boven dalende gemiddelden wordt verhandeld. (Zie voor meer informatie: voortschrijdende gemiddelden.)