ADX: de trendsterkte-indicator

Handelen in de richting van een sterke trend verkleint het risico en vergroot het winstpotentieel. De gemiddelde directionele index (ADX) wordt gebruikt om te bepalen wanneer de prijs sterk in de trend is. In veel gevallen is het de ultieme trendindicator. De trend kan tenslotte je vriend zijn, maar het helpt zeker om te weten wie je vrienden zijn. In dit artikel zullen we de waarde van ADX als indicator voor trendsterkte onderzoeken.

Inleiding tot ADX

ADX wordt gebruikt om trendsterkte te kwantificeren. ADX-berekeningen zijn gebaseerd op een voortschrijdend gemiddelde van prijsbereikuitbreiding gedurende een bepaalde periode. De standaardinstelling is 14 balken, hoewel andere tijdsperioden kunnen worden gebruikt.  ADX kan op elk handelsinstrument worden gebruikt, zoals aandelen, onderlinge fondsen, op de beurs verhandelde fondsen en futures.

ADX is uitgezet als een enkele lijn met waarden variërend van een dieptepunt van nul tot een maximum van 100. ADX is niet-directioneel;het registreert trendsterkte of de prijs nu stijgt of daalt.  De indicator wordt meestal uitgezet in hetzelfde venster als de twee DMI-lijnen ( directional movement indicator ), waarvan de ADX is afgeleid (zie hieronder).

Voor de rest van dit artikel zal ADX afzonderlijk op de kaarten worden weergegeven voor educatieve doeleinden.

Wanneer de + DMI boven de -DMI ligt, gaan de prijzen omhoog en ADX meet de kracht van de uptrend. Wanneer de -DMI boven de + DMI ligt, dalen de prijzen en meet ADX de kracht van de neerwaartse trend. De bovenstaande grafiek is een voorbeeld van een opwaartse trend die omkeert naar een neerwaartse trend. Merk op hoe ADX steeg tijdens de uptrend, toen + DMI hoger was dan -DMI. Toen de prijs omkeerde, kruiste de -DMI boven de + DMI en steeg ADX weer om de kracht van de neerwaartse trend te meten.

Kwantificering van trendsterkte

ADX-waarden helpen traders de sterkste en meest winstgevende trends om te handelen te identificeren. De waarden zijn ook belangrijk om onderscheid te maken tussen trending en niet-trending condities. Veel handelaren zullen ADX-waarden boven de 25 gebruiken om te suggereren dat de trend sterk genoeg is voor trendhandelstrategieën. Omgekeerd, wanneer ADX onder de 25 is, zullen velen trendhandelstrategieën vermijden.

Een lage ADX is meestal een teken van accumulatie of distributie.  Wanneer ADX voor meer dan 30 bar onder de 25 is, komt de prijs in bereikcondities en zijn prijspatronen vaak gemakkelijker te identificeren. De prijs beweegt vervolgens op en neer tussen weerstand en ondersteuning om respectievelijk verkoop- en koopinteresse te vinden. Van lage ADX-omstandigheden zal de prijs uiteindelijk in een trend uitbreken. Hieronder beweegt de prijs van een laag ADX- prijskanaal naar een uptrend met sterke ADX.

De richting van de ADX-lijn is belangrijk voor het lezen van trendsterkte. Wanneer de ADX-lijn stijgt, neemt de trendsterkte toe en beweegt de prijs in de richting van de trend. Wanneer de lijn daalt, neemt de trendsterkte af en gaat de prijs een periode van retracement of consolidatie in.

Een veel voorkomende misvatting is dat een dalende ADX-lijn betekent dat de trend omkeert. Een dalende ADX-lijn betekent alleen dat de trendsterkte afneemt, maar het betekent meestal niet dat de trend omkeert, tenzij er een prijsklimaat is geweest. Zolang ADX boven de 25 is, is het het beste om een ​​vallende ADX-lijn als gewoon minder sterk te beschouwen (hieronder weergegeven).

Trendmomentum

De reeks ADX-pieken is ook een visuele weergave van het algehele trendmomentum. ADX geeft duidelijk aan wanneer de trend aan kracht wint of verliest. Momentum is de snelheid van de prijs. Een reeks hogere ADX-pieken betekent dat het trendmomentum toeneemt. Een reeks lagere ADX-pieken betekent dat het trendmomentum afneemt. Elke ADX-piek boven de 25 wordt als sterk beschouwd, zelfs als het een lagere piek is. In een opwaartse trend kan de prijs nog steeds stijgen bij een afnemend ADX-momentum, omdat het overheadaanbod wordt opgegeten naarmate de trend vordert (zie hieronder).

Weten wanneer het trendmomentum toeneemt, geeft de handelaar het vertrouwen om de winst te laten lopen in plaats van te verlaten voordat de trend is geëindigd. Een reeks lagere ADX-pieken is echter een waarschuwing om de prijs in de gaten te houden en risico’s te beheersen. De beste handelsbeslissingen worden genomen op basis van objectieve signalen, niet op basis van emotie.

ADX kan ook momentum laten zien divergentie. Wanneer de prijs een hogere high maakt en ADX een lagere high maakt, is er een negatieve divergentie of geen bevestiging. Over het algemeen is divergentie geen signaal voor een omkering, maar eerder een waarschuwing dat het stop-loss aan te scherpen of gedeeltelijke winst te nemen.

Elke keer dat de trend van karakter verandert, is het tijd om risico’s in te schatten en / of te beheren. Divergentie kan leiden tot voortzetting, consolidatie, correctie of omkering van de trend (hieronder).

Strategisch gebruik van ADX

Prijs is het allerbelangrijkste signaal op een grafiek. Lees eerst de prijs en lees vervolgens ADX in de context van wat de prijs doet. Wanneer een indicator wordt gebruikt, moet deze iets toevoegen dat de prijs alleen ons niet gemakkelijk kan vertellen. De beste trends komen bijvoorbeeld voort uit periodes van consolidatie van prijsklassen. Breakouts uit een assortiment treden op als er een meningsverschil is tussen de kopers en verkopers over de prijs, wat de balans tussen vraag en aanbod doet doorslaan. Of het nu meer aanbod dan vraag is, of meer vraag dan aanbod, het is het verschil dat het prijsmomentum creëert.

Puistjes zijn niet moeilijk te herkennen, maar ze komen vaak niet vooruit of worden uiteindelijk een valstrik. ADX vertelt u echter wanneer breakouts geldig zijn door te laten zien wanneer ADX sterk genoeg is om de prijs na de breakout te laten evolueren. Wanneer ADX stijgt van onder de 25 naar boven de 25, is de prijs sterk genoeg om door te gaan in de richting van de uitbraak.

ADX als een afstandsmeter

Omgekeerd is het vaak moeilijk om te zien wanneer de prijs van trend- naar bereikcondities beweegt. ADX laat zien wanneer de trend is verzwakt en een periode van bereikconsolidatie ingaat. Bereikcondities bestaan ​​wanneer ADX daalt van boven de 25 naar onder de 25. In een bereik is de trend zijwaarts, en er is een algemene prijsafspraak tussen de kopers en verkopers. ADX zal onder de 25 zijwaarts meanderen totdat de balans tussen vraag en aanbod weer verandert. 

ADX geeft geweldige strategiesignalen in combinatie met prijs. Gebruik eerst ADX om te bepalen of de prijzen trending of niet trending zijn, en kies vervolgens de juiste handelsstrategie voor de conditie. In trending-omstandigheden worden invoeringen gemaakt op pullbacks en in de richting van de trend genomen. In range-omstandigheden zijn strategieën voor trendhandel niet geschikt. Er kan echter worden gehandeld op omkeringen bij ondersteuning (long) en weerstand (short).

Waar het op neerkomt: vriendelijke trends vinden

De prijsactie. Bovendien laat het zien wanneer de prijs buiten een bereik is gebroken met voldoende sterkte om trendhandelsstrategieën te gebruiken. ADX waarschuwt de handelaar ook voor veranderingen in het trendmomentum, zodat risicobeheer kan worden aangepakt. Als je wilt dat de trend je vriend wordt, kun je ADX maar beter geen vreemde laten worden.