Agressieve boekhouding
Wat is agressieve boekhouding?
Agressieve boekhouding verwijst naar boekhoudpraktijken die zijn ontworpen om de financiële prestaties van een bedrijf te overdrijven. Agressieve boekhouding lijkt op creatieve boekhouding, wat betekent dat een bedrijf de opname van een verlies kan vertragen of verdoezelen.
Bedrijven die agressieve boekhoudpraktijken toepassen, kunnen ook uitgaven verbergen en de inkomsten opdrijven. Agressieve boekhouding staat in tegenstelling tot conservatieve boekhouding, die de prestaties en dus de waarde van het bedrijf eerder onderschat.
Belangrijkste leerpunten
- Agressieve boekhouding verwijst naar boekhoudpraktijken die zijn ontworpen om de financiële prestaties van een bedrijf te overdrijven.
- Agressieve boekhouding kan worden gedaan door verliezen uit te stellen of te verdoezelen of door de waarde ervan kunstmatig op te blazen door de inkomsten te overdrijven.
- Bedrijven kunnen hun inkomsten verhogen door bruto-inkomsten te rapporteren en uitgestelde uitgaven op de balans te houden in plaats van ze in de winst-en-verliesrekening te rapporteren.
Agressieve boekhouding begrijpen
Agressieve boekhouding kan de letter van de wet volgen, maar afwijken van de geest van de boekhoudregels. Het doel van agressieve boekhouding is om een gunstiger beeld te krijgen van de financiële prestaties van een bedrijf dan wat er werkelijk gebeurt. De meeste accountants gebruiken geen agressieve boekhoudtechnieken, omdat dit als onethisch en in sommige gevallen als illegaal wordt beschouwd.
Agressieve boekhoudtechnieken
Agressieve boekhouding kan variëren van het overdrijven van inkomsten tot het te laag inschatten van kosten, maar hieronder staan een paar voorbeelden van agressieve boekhoudstrategieën.
Omzet
Bedrijven kunnen inkomsten overdrijven door bruto-inkomsten te rapporteren, zelfs als er uitgaven zijn die deze verlagen. Bedrijven kunnen ook inkomsten boeken voordat een verkoop is afgerond, om deze eerder vast te leggen. Een bedrijf kan bijvoorbeeld inkomsten boeken voor een verkoop in het huidige boekjaar versus het volgende om de inkomsten van dit jaar te versterken, ondanks dat de inkomsten volgend jaar worden gerealiseerd.
Activa opblazen
Een deel van de overhead van een bedrijf, zoals personeel, wordt doorgaans toegewezen aan de voorraad omdat er indirecte kosten zijn die verband houden met afgewerkte producten en met items die nog in uitvoering zijn. De toewijzing verhoogt de waarde van de voorraad en verlaagt daardoor de waarde van de kosten van verkochte goederen (COGS). COGS zijn de kosten die rechtstreeks verband houden met de productie, zoals de directe arbeid en materialen die worden gebruikt bij het produceren van goederen. Als bedrijven het bedrag van de overheadkosten die op de voorraad worden toegepast, overdrijven, verhoogt dit de waarde van de huidige activa van het bedrijf.
Uitgestelde uitgaven
Een uitgestelde uitgave is een kost die een bedrijf nog niet heeft verbruikt. Als gevolg hiervan wordt het artikel als een actief geregistreerd totdat het is verbruikt, wat doorgaans minder dan een jaar is. Zodra het artikel is verbruikt, wordt het als een uitgave in de winst-en-verliesrekening opgenomen. Huur zou bijvoorbeeld in de loop van de maand worden verbruikt en voor het eerst als een actief worden geregistreerd. Zodra de huur aan het einde van de maand is betaald, wordt dit als uitgave geregistreerd.
Bedrijven kunnen hun winsten manipuleren door uitgestelde kosten te gebruiken door ze op de balans te houden in plaats van ze als last naar de winst-en-verliesrekening over te brengen. Het resultaat zou een opgeblazen netto-inkomen of winst zijn, aangezien de kosten lager zouden zijn dan in werkelijkheid.
Voorbeelden van agressieve boekhouding
Eind jaren negentig hielden sommige bedrijven zich bezig met de frauduleuze vervalsing van financiële overzichten of het koken van de boeken. Boekhoudschandalen bij Enron, Worldcom en andere bedrijven leidden tot de Sarbanes-Oxley Act. De wet verbeterde de openbaarmakingen en verhoogde de straffen voor leidinggevenden die willens en wetens ongeschikte financiële overzichten onderschrijven. De Sarbanes-Oxley Act vereist ook dat bedrijven hun interne controles en auditcomités verbeteren. Hieronder staan enkele van de meest beruchte agressieve boekhoudschandalen.
Worldcom
Agressieve boekhoudmethoden omvatten het opdrijven van het nettoresultaat door uitgaven te boeken als kapitaalaankopen, zoals Worldcom deed in 2001 en 2002, of het te laag inschatten van afschrijvingskosten. Meestal worden de uitgaven geregistreerd wanneer ze worden betaald, terwijl kapitaalaankopen in kleine stappen over de tijd mogen worden verspreid om er inkomsten uit te kunnen genereren. Worldcom spreidde hun bedrijfskosten over de tijd in kleinere porties en behandelde ze als kapitaaluitgaven, wat de winst van het bedrijf opdreef.
Krispy Kreme
Andere technieken zijn het opblazen van de geregistreerde waarde van activa en het vroegtijdig opnemen van opbrengsten. Krispy Kreme boekte inkomsten uit donutapparatuur die het aan franchisenemers verkocht, lang voordat ze ervoor moesten betalen. Door aan de franchisenemer te verkopen, verdiende het moederbedrijf inkomsten uit de verkoop van de high-profit machines.
Creatieve synthetische leases had gebruikt om $ 30 miljoen dat het aan een nieuwe mengfabriek en een magazijn had uitgegeven, van zijn balans te halen. Dit was legaal, maar het was ook bedrog.
Omdat de nieuwe activa als last in de resultatenrekening werden gerapporteerd in plaats van als passief op de balans, leek Krispy Kreme een beter rendement op geïnvesteerd vermogen te hebben dan in werkelijkheid het geval was.
Enron
Om de inkomsten te verhogen, rapporteerden energiebedrijven zoals special purpose entity’s, om ondermaats presterende activa te verbergen en fantoomwinsten te boeken.