Een primer voor investeren in landbouw

Lang, lang geleden besloot een oude mens dat het planten van zaden en het oogsten van de producten een veiligere benadering van de voedselproductie was dan het achtervolgen van grotere, sterkere en tandachtiger dieren. Sinds die tijd bloeide de landbouwsector, verdorde, herstelde, crashte en stuiterde weer terug. Met elk voorbijgaand jaar probeert de wereld meer mensen te voeden met minder land, dus de interesse in landbouwproductie als investering is met de wereldbevolking gegroeid. In dit artikel kijken we naar de landbouwsector en de verschillende manieren waarop investeerders deze kunnen benaderen.

ZIE: Vergroot uw financiën op de graanmarkten

Wat is landbouw?

Zoals alle sectoren is de landbouw in feite een spectrum van activiteiten die elkaar en zelfs andere sectoren overlappen. De vereenvoudigde versie is dat producenten gewassen verbouwen en vee houden om te verkopen aan verwerkers, die het product voorbereiden en verpakken voordat het in de schappen van de supermarkt belandt. Producenten en verwerkers zitten in de landbouwsector, terwijl de retailers deel uitmaken van de detailhandel – mooi schoon.

De realiteit is echter dat de landbouwsector ook agribusiness bedrijven omvat. Er is geen vaste regel over wat een agribusiness is, maar als een bedrijf de helft van zijn inkomsten direct of indirect uit de landbouw haalt, wordt het over het algemeen als een agribusiness beschouwd. Om te zien hoe dit verwarrend kan worden, kun je een bedrijf als PotashCorp overwegen, dat begin 2018 officieel fuseerde met Agrium om Nutrien te vormen.  Potas was eigenlijk een mijnbouwbedrijf dat spullen uit de grond haalde en het verkocht. Het spul dat hij eruit haalde, was echter kunstmest, dus de grote kopers waren boeren. Daarom was Potas een agribusiness ondanks het feit dat het verdacht veel op een mijnbouwbedrijf leek.

Hetzelfde geldt voor fabrikanten als Deere & Company (tractoren). Op het eerste gezicht hebben ze niets te maken met het verbouwen van maïs of het slachten van varkens. Aan de positieve kant kan het scala aan bedrijven met belangen in de landbouwsector interessante stukken opleveren over het thema “mensen moeten eten” dat soms aanzet tot investeringen in landbouwproducten.

De landbouw is een van de oudste industrieën ter wereld, dus het is geen grote verrassing dat er een aantal verschillende manieren zijn om erin te investeren.

ZIE: Investeren in natuurlijke hulpbronnen

Futures

De termijnmarkt is oorspronkelijk opgericht om een ​​deel van de risico’s waarmee producenten in de landbouwsector te maken hebben, te verminderen. Grondstofinvesteerders verhandelen al eeuwenlang contracten voor maïs, katoen, varkens, vee, sojabonen, suiker en vele andere landbouwproducten. Futures bieden investeerders een gemakkelijke manier om prijsveranderingen voor landbouwproducten in te spelen, zonder echt een boerderij te kopen en al het harde werk te verzetten. Dat gezegd hebbende, kan de toekomst een beetje intimiderend zijn voor een beginner. Het is het beste om meer te weten te komen over de markt en historische prijsbewegingen te bestuderen voordat u zich waagt. U wilt niet op een dag wakker worden en iemand vinden die uw 50.000 pond katoen aflevert.

ZIE: Futures Fundamentals

Aandelen

De algemene trend in de landbouwproductie in de afgelopen halve eeuw lijkt groot te worden of weg te gaan. Deze consolidatie van landbouwgrond door steeds minder mensen om schaalvoordelen te behalen, heeft zich overgedragen aan de zakelijke kant. Veel van de landbouwaandelen zijn enorme bedrijven met een wereldwijd bereik. U kunt kiezen uit bedrijven voor landbouwchemicaliën zoals Nutrien en Monsanto, machinefabrikanten zoals Deere en Kubota, of zelfs verwerkers en distributeurs zoals Tyson Foods.

Landbouwaandelen zijn net als elk ander aandeel en kunnen worden geëvalueerd op basis van activa, P / E, dividendrendement of welke maatstaven een belegger ook kiest.

ETF’s

Als u in de bredere sector wilt beleggen in de hoop op een fundamentele verschuiving die de prijs van de overgrote meerderheid van de landbouwaandelen opdrijft, dan zijn exchange-traded funds (ETF’s) wellicht precies wat u zoekt. Landbouw-ETF’s kunnen een verzameling landbouwaandelen zijn die u een prinselijk bedrag zou kosten om zelf samen te stellen, of ze kunnen een verzameling futurescontracten zijn die grondstofspecifiek zijn. Beide typen maken een bredere investering mogelijk en verlagen in theorie de risico’s door uw investering te spreiden. De op futures gerichte fondsen nemen ook het risico weg dat ze persoonlijk moeten worden afgeleverd, waardoor het bovengenoemde probleem van de katoenopslag wordt voorkomen.

Buiten de gebaande paden

Hoewel futures, aandelen en ETF’s voor de meeste beleggers de belangrijkste toegangspoort tot de landbouwsector zijn, zijn er alternatieven die ofwel meer speculatief ofwel kapitaalintensiever zijn (of beide). Deze omvatten op de beurs verhandelde bankbiljetten, directe investeringen in landbouwgrond of via REIT’s, het aangaan van partnerschappen met producenten voor het verbouwen van aandelen, enzovoort. Van deze investeringen zijn de REIT’s op landbouwgrond wellicht het meest aantrekkelijk. Deze REIT’s kopen stukken landbouwgrond op en huren of houden het. De waarde van landbouwgrond is in de loop van de tijd aanzienlijk in waarde gestegen en wordt vaak gezien als een onroerend goed altijd zal waarderen.

Het komt neer op

De landbouwsector is investeerdersvriendelijker dan de meeste mensen verwachten en is al honderden jaren een investeringsbestemming. De termijnmarkt groeide op in de landbouw, en veel landbouwaandelen kunnen hun geschiedenis terugvoeren tot een tijd waarin op elkaar schieten met pistolen een acceptabele manier was om een ​​argument bij te leggen. De volwassenheid van de agrarische sector en de diverse manieren om erin te investeren, gecombineerd met nieuwe zorgen over de wereldwijde voedselconsumptie, maken het een aantrekkelijke optie voor veel investeerders.