Angel Investor

Wat is een Angel Investor?

Een angel-investor (ook bekend als een particuliere investeerder, seed-investor of angel-financier) is een vermogende persoon die financiële steun biedt aan kleine startups of ondernemers, meestal in ruil voor eigendomsrechten in het bedrijf. Angel-investeerders worden vaak gevonden onder de familie en vrienden van een ondernemer. De fondsen die angel-investeerders verstrekken, kunnen een eenmalige investering zijn om het bedrijf van de grond te helpen of een voortdurende injectie om het bedrijf te ondersteunen en door zijn moeilijke vroege stadia te helpen.

Angel Investors begrijpen

Angel-investeerders zijn individuen die willen investeren in de vroege stadia van startups. Dit soort beleggingen zijn riskant en vertegenwoordigen meestal niet meer dan 10% van de portefeuille van de engelbelegger. De meeste angel-investeerders hebben overtollige fondsen beschikbaar en zijn op zoek naar een hoger rendement dan die van traditionele investeringsmogelijkheden.

Angel-investeerders bieden gunstiger voorwaarden in vergelijking met andere geldschieters, omdat ze meestal investeren in de ondernemer die het bedrijf start in plaats van in de levensvatbaarheid van het bedrijf. Angel-investeerders zijn gericht op het helpen van startups bij het zetten van hun eerste stappen, in plaats van op de mogelijke winst die ze uit het bedrijf kunnen halen. In wezen zijn angel-investeerders het tegenovergestelde van venture capitalists.

Angel-investeerders worden ook wel informele investeerders, angel-financiers, particuliere investeerders, seed-investeerders of business angels genoemd. Dit zijn normaal welvarende individuen die kapitaal injecteren voor startups in ruil voor eigen vermogen of converteerbare schulden. Sommige angel-investeerders investeren online via crowdfundingplatforms of bouwen angel-investeerdersnetwerken om kapitaal samen te brengen.

Oorsprong van Angel Investors

De term “engel” kwam van het Broadway-theater, toen rijke individuen geld gaven om theatrale producties voort te stuwen. De term “angel investor” werd voor het eerst gebruikt door William Wetzel van de University of New Hampshire, oprichter van het Center for Venture Research. Wetzel voltooide een onderzoek naar hoe ondernemers kapitaal vergaarden.

Wie kan een Angel Investor zijn?

Angel-investeerders zijn normaal gesproken individuen die destatus van” geaccrediteerde investeerder “hebben verworven,maar dit is geen vereiste. De Securities and Exchange Commission (SEC) definieert een ‘geaccrediteerde investeerder’ als iemand met een nettowaarde van $ 1 miljoen aan activa of meer (exclusief persoonlijke woningen), of die de afgelopen twee jaar $ 200.000 aan inkomen heeft verdiend, of een gecombineerd inkomen van $ 300.000 voor gehuwde paren.  Omgekeerd is een geaccrediteerde investeerder zijn niet hetzelfde als een engelinvesteerder zijn.

In wezen hebben deze individuen allebei de financiën en de wens om startups te financieren. Dit wordt toegejuicht door startups die honger hebben naar geld en die investeerders van engelen veel aantrekkelijker vinden dan andere, meer roofzuchtige vormen van financiering.

Bronnen van financiering

Angel-investeerders gebruiken doorgaans hun eigen geld, in tegenstelling tot durfkapitalisten die voor het gepoolde geld van veel andere investeerders zorgen en ze in een strategisch beheerd fonds plaatsen.

Hoewel angel-investeerders meestal individuen vertegenwoordigen, kan de entiteit die de fondsen daadwerkelijk verstrekt, een naamloze vennootschap (LLC), een bedrijf, een trust of een investeringsfonds zijn, naast vele andere soorten voertuigen.

Beleggingsprofiel

Angel-investeerders die startups zaaien die in hun vroege stadia mislukken, verliezen hun investeringen volledig. Daarom zoeken professionele angel-investeerders naar mogelijkheden voor een gedefinieerde exitstrategie, acquisities of beursintroducties (IPO’s).

Het effectieve interne rendement voor een succesvolle portefeuille voor angel-investeerders is ongeveer 22%.  Hoewel dit er misschien goed uitziet voor investeerders en te duur lijkt voor ondernemers met een beginnende onderneming, zijn goedkopere financieringsbronnen zoals banken meestal niet beschikbaar voor dergelijke zakelijke ondernemingen. Dit maakt angel-investeringen perfect voor ondernemers die nog steeds financieel worstelen tijdens de opstartfase van hun bedrijf.

Angel Investing is de afgelopen decennia gegroeid, omdat het door de aantrekkingskracht van winstgevendheid een primaire financieringsbron is geworden voor veel startups. Dit heeft op zijn beurt innovatie bevorderd, wat zich vertaalt in economische groei.