Lijfrenten versus obligaties: een overzicht
Lijfrenten en obligaties zijn beide populaire opties voor beleggers die na hun pensionering verzekerd willen zijn van een vast inkomen. Maar voordat u investeringsbeslissingen neemt, is het belangrijk om te weten hoe ze verschillen.
Belangrijkste leerpunten
- Een lijfrente zorgt voor een inkomstenstroom voor een bepaalde periode of voor het leven.
- Met een obligatie leent een belegger geld en krijgt hij regelmatig rentebetalingen voor een vaste periode; dan wordt de hoofdinvestering terugbetaald.
- Over het algemeen betalen obligaties een hoger rendement dan lijfrentes, maar dat is niet altijd waar.
Lijfrenten en obligaties zijn populaire manieren voor beleggers om een inkomstenstroom te genereren. Beiden worden beschouwd als leden van de activaklasse “vastrentende waarden”. Obligaties worden vaker gebruikt omdat ze als aandelen op de markten worden verhandeld. Toch beweren veel financiële experts dat lijfrentes een betere manier zijn om inkomen na pensionering te genereren, omdat de betalingen levenslang meegaan.
Lijfrenten
Lijfrenten zijn financiële producten die zorgen voor maandelijkse betalingen gedurende een bepaalde periode, vaak als een gegarandeerd inkomen voor het leven. Zij zijn ook:
- Hoofdzakelijk gebruikt als inkomen voor gepensioneerden
- Gemaakt en verkocht door levensverzekeringsmaatschappijen
Lijfrenten zijn langlopende contracten met een verzekeringsmaatschappij. U investeert geld, hetzij ineens, hetzij in de loop van de tijd. In ruil daarvoor krijgt u inkomen in de vorm van periodieke uitkeringen. Er zijn verschillende soorten lijfrentes, en ze kunnen worden uitgesplitst op basis van wanneer de betalingen beginnen:
Onmiddellijke lijfrente
U betaalt een eenmalige betaling ineens aan de verzekeringsmaatschappij en deze belooft u de rest van uw leven of voor een andere vaste periode te betalen. Zoals de naam al aangeeft, begint een onmiddellijke lijfrente te betalen zodra u deze financiert. Over het algemeen koopt u dit type lijfrente als u met pensioen gaat of bijna met pensioen gaat en u een constant inkomen wilt.
Uitgestelde lijfrente
Deze zijn vergelijkbaar met directe lijfrentes, behalve dat de inkomstenstroom pas begint op een latere datum die is gekozen door de “lijfrentetrekker” (dat is de belegger). Over het algemeen kopen beleggers dit type lijfrente als ze geld willen besparen op basis van uitgestelde belastingen.
Lijfrenten variëren ook in de manier waarop betalingen worden berekend:
- Vaste lijfrente : deze zorgen voor regelmatige periodieke uitkeringen.
- Variabele lijfrente : De uitkeringen variëren afhankelijk van hoe goed de beleggingen in het fonds het doen.
- Vaste index : de betalingen variëren op basis van de wijzigingen van een specifieke index, zoals de S&P 500.
Bij elk type lijfrente bepaalt u zelf wanneer u het inkomen wilt opnemen. Meestal is dat tijdens uw pensionering. De maandelijkse lijfrente-uitkering is gebaseerd op verschillende factoren, waaronder:
- Rentetarieven bij aankoop van de lijfrente
- Het bedrag dat u stort
- Je leeftijd
- Je geslacht
- De duur van de betaling is gegarandeerd
Terwijl traditionele levensverzekeringen bescherming bieden als u eerder overlijdt dan verwacht, beschermt een lijfrente u als u langer leeft dan verwacht. Een gepensioneerde met een lijfrente kan kiezen voor een optie voor gezamenlijk leven die betalingen aan een langstlevende echtgenoot voortzet. Ter compensatie zal de maandelijkse uitkering van de gepensioneerde lager zijn.
Lijfrenten: voors en tegens
Zoals bij elke investering, hebben lijfrentes voor- en nadelen waarmee rekening moet worden gehouden voordat beslissingen worden genomen.
Voordelen
-
Inkomen voor het leven, hoe lang je ook leeft.
-
Uitgestelde belasting. U betaalt geen belasting totdat u het geld opneemt.
-
Gegarandeerde tarieven met vaste lijfrentes. De uitbetaling van variabele lijfrentes is afhankelijk van hoe de beleggingen presteren.
Nadelen
-
Hoge vergoedingen. Verkoopkosten vooraf en jaarlijkse uitgaven kunnen oplopen.
-
Gebrek aan liquiditeit. Als u vervroegd opneemt, bent u mogelijk een hoge afkoopvergoeding verschuldigd.
-
Opnames worden belast als gewoon inkomen.
Voordelen van lijfrentes
Lijfrenten bieden verschillende duidelijke voordelen. De belangrijkste daarvan is een gegarandeerd inkomen voor het leven, zelfs als u ouder bent dan 100.
De periode tussen het moment waarop u de lijfrente koopt en het moment waarop u uitkeringen ontvangt, wordt de opbouwfase genoemd. U kunt aan een lijfrente toevoegen voordat u uitkeringen ontvangt. Eventuele aangroei van de lijfrente tijdens deze fase wordt uitgesteld. Beter nog, die groei wordt pas belast als u het geld als inkomen opneemt.
Nadelen van lijfrentes
Lijfrenten gaan vaak gepaard met hoge verkoopkosten en hoge jaarlijkse uitgaven. De kosten kunnen zelfs hoger zijn als u een actief beheerd fonds heeft of als u speciale rijders afsluit om uw dekking te vergroten. Naast de hoge kosten komt er nog de afkoopvergoeding als u in de eerste jaren na aankoop geld van uw lijfrente opneemt.
Belastingen op lijfrentes kunnen ook als een keerzijde worden beschouwd. In plaats van te worden belast als vermogenswinst op lange termijn, zoals de meeste inkomsten uit beleggingen die over een lange periode worden verdiend, worden lijfrente-uitkeringen belast als gewoon inkomen.
Voor beleggers in lagere belastingschijven is het verschil mogelijk niet erg significant. Voor vermogende investeerders is het een grote overweging. De hoogste belastingschijf voor gewoon inkomen is 37% vanaf 2021;Meerwaarden op lange termijn worden belast tegen 20%.1
Obligaties
Obligaties zijn investeringen in schulden die zorgen voor regelmatige rentebetalingen voor een vaste periode, waarna de hoofdinvestering wordt terugbetaald. Zij zijn ook:
- Gebruikt door alle soorten investeerders, inclusief gepensioneerden
- Uitgegeven door bedrijven, gemeenten en overheden
Beschouw een band als een schuldbekentenis tussen u en een bedrijf, gemeente of overheid. U treedt op als geldschieter en de lener (bijvoorbeeld het bedrijf) betaalt u rente voor de looptijd van de obligatie. Wanneer de obligatie afloopt, krijgt u uw initiële investering terug.
Obligaties van hoge kwaliteit zijn lange tijd een steunpilaar geweest voor conservatieve beleggers. Ze bieden een stabiel, zij het relatief laag, rendement samen met een zeer laag risico voor de hoofdinvestering. Bij pensionering worden die rentebetalingen vaak gebruikt als aanvulling op het inkomen.
Dat is het grootste verschil tussen lijfrentes en obligaties. Wanneer u een obligatie koopt, krijgt u gedurende een bepaalde periode rentebetalingen, en daarna krijgt u uw geld terug. Lijfrenten betalen vaak voor de rest van je leven, ongeacht hoeveel jaar dat is.
Obligaties: voors en tegens
Net als lijfrentes en andere beleggingen hebben obligaties voor- en nadelen.
Voordelen
-
Voorspelbaar inkomen voor een bepaalde tijd.
-
Over het algemeen verdienen hogere opbrengsten dan lijfrentes.
-
Makkelijk aan te schaffen. U kunt obligaties kopen via uw makelaar of op de TreasuryDirect-website.
Nadelen
-
In tegenstelling tot lijfrentes is het inkomen voor een bepaalde tijd.
-
Standaard risico. Het bedrijf of de gemeente zou kunnen stoppen met betalen.
-
Minder opties dan lijfrentes voor hoe en wanneer rente-inkomsten ontvangen.
Voordelen van obligaties
Voor de belegger is het kopen van een obligatie geen permanente beslissing, en zelfs niet noodzakelijk een beslissing op lange termijn. Obligaties worden uitgegeven met een looptijd van slechts drie maanden tot wel 30 jaar (en soms zelfs langer). Een belegger die denkt dat de obligatierente binnenkort kan stijgen, kan een kortlopende obligatie kopen en de hoofdsom later herbeleggen, wanneer de rente wellicht beter is.
Obligaties leveren over het algemeen hogere opbrengsten op dan lijfrentes. De uitzondering is die gelukkige persoon die 100 of meer leeft. De levenslange garantie van een lijfrente betekent een uitstekend investeringsrendement voor de lange termijn.
Obligaties zijn gemakkelijk te kopen en kosten minder aan vergoedingen en commissies dan lijfrentes.
Nadelen van obligaties
Obligaties verschaffen inkomen voor een beperkte tijd – niet voor het leven, zoals een lijfrente. U moet uw geld herbeleggen als u rente wilt blijven genereren.
En hoewel er weinig risico is dat de hoofdsom van obligaties verloren gaat, bestaat dat risico. Als een bedrijf failliet gaat of een overheid in gebreke blijft, kan de hoofdsom van de investeerder verloren gaan.
Het komt neer op
Lijfrenten en obligaties bieden beide een vaste bron van inkomsten. Met lijfrentes kan dat inkomen de rest van je leven duren. Obligaties leveren echter inkomsten op voor een bepaalde tijd – ergens tussen de drie maanden en 30 jaar, of langer. Zodra een obligatie vervalt, is het natuurlijk mogelijk om uw geld te herinvesteren in een andere obligatie, zodat u dat inkomen kunt behouden.
Het rentepercentage dat van kracht is wanneer u een lijfrente koopt, heeft een grote invloed op uw toekomstige uitkeringen. In een omgeving met een lage rente vragen sommige beleggers zich misschien af of het beter is om op hogere rentetarieven te wachten voordat ze een lijfrente kopen. Misschien misschien niet.
Bedenk voordat u een beslissing neemt hoe lang u van plan bent het inkomen uit de lijfrente uit te stellen. Als het ver weg is, heeft de verzekeringsmaatschappij tijd om uw premie te verhogen tegen een hogere rente – en zou ze waarschijnlijk meer betalen. Als het dichtbij is, heeft wachten geen echt voordeel.
Er zijn veel verschillende soorten obligaties en lijfrentes. Het vinden van de juiste keuze voor uw pensioenportefeuille kan een uitdaging zijn. Raadpleeg bij twijfel een gekwalificeerde financieel adviseur die aanbevelingen kan doen op basis van de huidige rentetarieven, uw leeftijd, uw risicotolerantie en uw tijdshorizon.