Annuïteit

Wat is annuïteit?

Lijfrente is het proces waarbij een lijfrentebelegging wordt omgezet in een reeks periodieke inkomensbetalingen. Lijfrenten kunnen voor een bepaalde periode of voor het leven van de lijfrentetrekker worden opgemaakt. Lijfrente-uitkeringen kunnen alleen worden gedaan aan de lijfrentetrekker of aan de lijfrentetrekker en een langstlevende echtgenoot in een gezamenlijke levensovereenkomst. Lijfrentetrekkers kunnen ervoor zorgen dat begunstigden bij hun overlijden een deel van het lijfrentesaldo ontvangen.

Annuïteit begrijpen

Het concept van annuïteit gaat eeuwen terug, maar levensverzekeringsmaatschappijen hebben het in de jaren 1800 geformaliseerd in een contract dat aan het publiek werd aangeboden.

Individuen kunnen een contract aangaan met een levensverzekeringsmaatschappij waarbij een forfaitair kapitaal wordt geruild voor een belofte om periodieke betalingen te doen voor een bepaalde periode of voor de levensduur van de persoon die de lijfrentetrekker is.

Hoe annuïteit werkt

Bij ontvangst van het afkoopsom maakt de levensverzekeraar berekeningen om het uitkeringsbedrag van de lijfrente te bepalen. De belangrijkste factoren die bij de berekening worden gebruikt, zijn de huidige leeftijd van de lijfrentetrekker, de levensverwachting en de verwachte rentevoet die de verzekeraar op het lijfrentesaldo zal bijschrijven. Het resulterende uitkeringspercentage bepaalt het bedrag van het inkomen dat de verzekeraar zal uitkeren, waarbij de verzekeraar aan het einde van de betalingsperiode het volledige lijfrentesaldo plus rente aan de lijfrentetrekker heeft terugbetaald.

De betalingstermijn kan een bepaalde periode zijn of de levensverwachting van de belegger. Als de verzekeraar vaststelt dat de levensverwachting van de belegger 25 jaar is, wordt dat de betalingstermijn. Het significante verschil tussen het gebruik van een bepaalde periode en een levenslange periode is dat, als de lijfrentetrekker langer leeft dan zijn levensverwachting, de levensverzekeraar de betalingen moet voortzetten tot het overlijden van de lijfrentetrekker. Dit is het verzekeringsaspect van een lijfrente waarbij de levensverzekeraar het risico op verlengde levensduur overneemt.

Lijfrente-uitkeringen op basis van één leven

Lijfrente-uitkeringen op basis van een eenmalig leven eindigen wanneer de lijfrentetrekker overlijdt en de verzekeraar behoudt het resterende lijfrentesaldo. Wanneer uitkeringen zijn gebaseerd op gezamenlijke levens, lopen de uitkeringen door tot het overlijden van de tweede lijfrentetrekker. Wanneer een verzekeraar gezamenlijke levens dekt, wordt het bedrag van de lijfrente-uitkering verlaagd om het langlevenrisico van het extra leven te dekken.

Lijfrentetrekkers kunnen een begunstigde aanwijzen om het lijfrentesaldo te ontvangen via een terugbetalingsoptie. Lijfrentetrekkers kunnen restitutie-opties selecteren voor verschillende perioden waarin de begunstigde de opbrengst ontvangt als hij overlijdt. Als een lijfrentetrekker bijvoorbeeld kiest voor een terugbetalingsoptie voor een  bepaalde periode  van 10 jaar, moet het overlijden binnen die periode van 10 jaar plaatsvinden voordat de verzekeraar de terugbetaling aan de begunstigde kan betalen. Een lijfrentetrekker kan een levenslange restitutieoptie kiezen, maar de duur van de restitutieperiode is van invloed op het uitbetalingspercentage. Hoe langer de terugbetalingsperiode is, hoe lager het uitbetalingspercentage.

Wijzigingen in lijfrentes in pensioenrekeningen

In 2019 keurde het Amerikaanse Congres de  SECURE Act goed, die wijzigingen aanbracht in pensioenregelingen, inclusief die met lijfrentes. Het goede nieuws is dat de nieuwe regeling lijfrentes draagbaarder maakt. Als u bijvoorbeeld van baan verandert, kan uw 401 (k) -lijfrente van uw oude baan worden doorgerold naar het 401 (k) -plan bij uw nieuwe baan.

De SECURE Act verwijderde echter enkele van de juridische risico’s voor pensioenplannen. De uitspraak beperkt de mogelijkheid voor rekeninghouders om het pensioenplan aan te klagen als het de lijfrentebetalingen niet betaalt, zoals in het geval van een faillissement. Merk op dat een veiligehavenbepaling van de SECURE Act voorkomt dat pensioenregelingen (en niet lijfrenteverstrekkers) worden vervolgd.

De SECURE Act schrapte ook de rekbepaling voor die begunstigden die een IRA erven. In de afgelopen jaren, kan de begunstigde van een IRA  strek  de  vereiste minimale distributies  van het IRA over hun leven, wat hielp uit te strekken van de belastingdruk.

Met de nieuwe uitspraak moeten niet-echtelijke begunstigden alle fondsen van de geërfde IRA binnen 10 jaar na het overlijden van de eigenaar verdelen. Er zijn echter uitzonderingen op de nieuwe wet. Dit artikel is geenszins een alomvattende herziening van de SECURE Act. Daarom is het belangrijk dat beleggers een financiële professional raadplegen om de nieuwe wijzigingen in pensioenrekeningen, lijfrentes en hun aangewezen begunstigden te bekijken.