Aroon-indicatordefinitie en gebruik
Wat is de Aroon-indicator?
De Aroon-indicator is een technische indicator die wordt gebruikt om trendveranderingen in de prijs van een actief te identificeren, evenals de sterkte van die trend. In wezen meet de indicator de tijd tussen hoogtepunten en de tijd tussen dieptepunten gedurende een bepaalde periode. Het idee is dat sterke uptrends regelmatig nieuwe hoogtepunten zullen zien, en sterke downtrends regelmatig nieuwe dieptepunten. De indicator geeft aan wanneer dit gebeurt, en wanneer dit niet het geval is.
De indicator bestaat uit de “Aroon up” -lijn, die de sterkte van de opwaartse trend meet, en de “Aroon-down” -lijn, die de sterkte van de neerwaartse trend meet.
De Aroon-indicator is in 1995 ontwikkeld door Tushar Chande.
Belangrijkste leerpunten
- De Arron-indicator is samengesteld uit twee lijnen. Een stijgende lijn die het aantal perioden sinds een hoog meet, en een neergaande lijn die het aantal perioden sinds een laag meet.
- De indicator wordt typisch toegepast op 25 periodes met gegevens, dus de indicator geeft aan hoeveel periodes het zijn geweest sinds een 25 periodes hoog of laag.
- Wanneer de Aroon Up boven de Aroon Down ligt, geeft dit een bullish prijsgedrag aan.
- Wanneer de Aroon Down zich boven de Aroon Up bevindt, geeft dit een bearish prijsgedrag aan.
- Cross-overs van de twee lijnen kunnen trendveranderingen signaleren. Wanneer Aroon Up bijvoorbeeld boven Aroon Down kruist, kan dit betekenen dat er een nieuwe uptrend begint.
- De indicator beweegt tussen nul en 100. Een waarde boven de 50 betekent dat er in de afgelopen 12 perioden een hoog / laag (welke lijn dan ook boven de 50 is) te zien is.
- Een aflezing onder de 50 betekent dat de hoog / laag binnen de 13 perioden werd gezien.
Formules voor de Aroon-indicator
Hoe de Aroon-indicator te berekenen
De Aroon-berekening vereist het volgen van de hoge en lage prijzen, meestal over 25 perioden.
- Volg de hoogte- en dieptepunten van de afgelopen 25 perioden op een activum.
- Let op het aantal perioden sinds de laatste hoog en laag.
- Sluit deze cijfers aan op de Up en Down Aroon-formules.
Wat zegt de Aroon-indicator u?
De Aroon Up- en de Aroon Down-lijnen schommelen tussen nul en 100, waarbij waarden in de buurt van 100 een sterke trend aangeven en waarden in de buurt van nul die een zwakke trend aangeven. Hoe lager de Aroon Up, hoe zwakker de uptrend en hoe sterker de downtrend, en vice versa. De belangrijkste veronderstelling die aan deze indicator ten grondslag ligt, is dat de prijs van een aandeel tijdens een opwaartse trend regelmatig zal sluiten op nieuwe hoogtepunten en regelmatig nieuwe dieptepunten zal maken in een neerwaartse trend.
De indicator concentreert zich op de laatste 25 periodes, maar wordt geschaald naar nul en 100. Daarom betekent een Aroon Up-meting boven de 50 dat de prijs een nieuw hoogtepunt heeft bereikt in de afgelopen 12,5 periodes. Een lezing in de buurt van 100 betekent dat er zeer recent een high is gezien. Dezelfde concepten zijn van toepassing op de Down Aroon. Wanneer het boven de 50 is, werd een dieptepunt waargenomen binnen de 12,5-perioden. Een neerwaartse uitlezing in de buurt van 100 betekent dat er zeer recent een dieptepunt is gezien.
Cross-overs kunnen ingangs- of uitgangspunten signaleren. Omhoog kruisen boven Down kan een signaal zijn om te kopen. Omlaag kruisen onder Up kan een signaal zijn om te verkopen.
Als beide indicatoren onder de 50 zijn, kan dit aangeven dat de prijs consolideert. Er worden geen nieuwe hoogte- of dieptepunten gecreëerd. Traders kunnen kijken naar breakouts en naar de volgende Aroon-crossover om aan te geven in welke richting de prijs gaat.
Voorbeeld van het gebruik van de Aroon-indicator
De volgende grafiek toont een voorbeeld van de Aroon-indicator en hoe deze kan worden geïnterpreteerd.
In de bovenstaande grafiek is er zowel de Aroon-indicator als een oscillator die beide lijnen combineert tot een enkele aflezing tussen 100 en -100. De cross-over van de Aroon Up en Aroon Down duidde op een ommekeer in de trend. Terwijl de index trending was, bleef de Aroon Down vóór de omkering erg laag, wat suggereert dat de index een bullish bias had. Ondanks de rally uiterst rechts heeft de Aroon-indicator nog geen bullish bias laten zien. Dit komt doordat de prijs zo snel herstelde dat deze ondanks de rally in de afgelopen 25 periodes (op het moment van de schermafbeelding) geen nieuw hoogtepunt heeft bereikt.
Het verschil tussen de Aroon-indicator en de Directional Movement Index (DMI)
De Arron-indicator is vergelijkbaar met de Directional Movement Index (DMI) ontwikkeld door Welles Wilder. Het gebruikt ook op en neer lijnen om de richting van een trend aan te geven. Het belangrijkste verschil is dat de Aroon-indicatorformules primair gericht zijn op de hoeveelheid tijd tussen hoogtepunten en dieptepunten. De DMI meet het prijsverschil tussen huidige hoogte- / dieptepunten en eerdere hoogte- / dieptepunten. Daarom is de belangrijkste factor in de DMI de prijs, en niet de tijd.
Beperkingen van het gebruik van de Aroon-indicator
De Aroon-indicator geeft soms een goede in- of uitgang aan, maar op andere momenten geeft deze slechte of valse signalen af. Het koop- of verkoopsignaal kan te laat komen, nadat er al een forse prijsbeweging heeft plaatsgevonden. Dit gebeurt omdat de indicator achteruit kijkt en niet voorspellend van aard is.
Een cross-over ziet er misschien goed uit op de indicator, maar dat betekent niet dat de prijs noodzakelijkerwijs een grote stap zal zetten. De indicator houdt geen rekening met de grootte van zetten, het geeft alleen om het aantal dagen sinds een high of low. Zelfs als de prijs relatief vlak is, zullen er crossovers plaatsvinden, aangezien er uiteindelijk in de afgelopen 25 periodes een nieuwe high of low zal worden gemaakt. Handelaren moeten nog steeds prijsanalyse en mogelijk andere indicatoren gebruiken om weloverwogen handelsbeslissingen te nemen. Het is niet aan te raden om alleen op één indicator te vertrouwen.