Absolute Return Index
Wat is de absolute return-index?
De term absolute return-index verwijst naar een aandelenindex die is ontworpen om het absolute rendement op beleggingen in hedgefondsen te meten. Hedgefondsen worden beschouwd als alternatieve investeringen die gepoolde fondsen gebruiken om rendement te behalen voor hun investeerders. De index is gemaakt om de prestaties van een individueel hedgefonds te vergelijken met de hedgefondsmarkt als geheel. Het is een samengestelde index die is samengesteld uit vijf andere indexen.
Belangrijkste leerpunten
- De absolute return-index is een aandelenindex die is ontworpen om het absolute rendement op beleggingen in hedgefondsen te meten.
- De index vergelijkt de prestaties van een individueel hedgefonds met de hedgefondsmarkt als geheel.
- Het is een samengestelde index die is samengesteld uit vijf andere indexen.
Hoe de Absolute Return Index werkt
Hedgefondsen zijn alternatieve investeringen die geld van verschillende investeerders bundelen. Deze beleggingen maken normaal gesproken gebruik van riskantere beleggingsstrategieën en beleggingen die de kans op verliezen vergroten. Omdat ze een grotere initiële investering vereisen, richten ze zich op geaccrediteerde beleggers in plaats van op de gemiddelde belegger. Deze fondsen gebruiken de absolute return-benadering om te beleggen.
Sommige hedgefondsen hebben een benchmark of prestatiestandaard die ze proberen te bereiken om als een succes te worden beschouwd. Anderen zullen een vast tarief hebben dat ze willen bereiken. Een rendement van 20% over 12 maanden kan bijvoorbeeld als zeer succesvol worden beschouwd voor een fonds dat zwaar in onroerend goed belegt. Ditzelfde rendement is niet zo gunstig voor een fonds dat in vreemde valuta belegt.
Met een.absolute return-index, kunnen beleggers gemakkelijk het succes of de mislukkingen van een bepaalde investering onderscheiden terwijl deze zich opstapelt tegen de markt als geheel, en kunnen ze dit doen zonder de ingewikkelde details van elke transactie te hoeven doorzoeken. De absolute return-index is alleen nuttig bij het omgaan met de hedgefondsmarkt. Andere markten, waaronder onderlinge fondsen, aandelen en obligaties, hebben hun eigen metrische systemen om producten te vergelijken en winsten en risico’s te bepalen.
Beleggers kunnen ook de absolute return-index gebruiken om het ene hedgefonds met het andere te vergelijken. Vanwege de aard van hedgefondsen en de verschillende strategieën die ze gebruiken om winst te maken, kan succes er van fonds tot fonds anders uitzien. Hedgefondsen kunnen in vrijwel alles beleggen, wat de mogelijkheid om fondsen te vergelijken op basis van hun inkomsten verder bemoeilijkt.
Hedgefondsbeleggers kunnen de absolute return-index van hedgefondsen gebruiken om het rendement van hun beleggingen te meten.
Absolute Return Index vs. andere factoren
Beleggers hebben andere factoren waarmee ze buiten de indexen rekening kunnen houden om fondsen te vergelijken. Deze omvatten het bedrag van het fonds kapitaal beschikbaar om te investeren en kosten in verband met het beheer van de hedge fund. Een hedgefondsbeheerder kan deze verschillende statistieken bekijken en beleggers adviseren over de beste markten voor hun belegging. Afhankelijk van de langetermijndoelen en het beschikbare kapitaal, zijn hedgefondsen mogelijk niet de beste investering voor iedereen.
Het risicoprofiel is een andere plaats waar een belegger mogelijk het ene fonds met het andere wil vergelijken. Aan sommige beleggingsfondsen zijn verschillende risiconiveaus verbonden. Hoewel het ene fonds een groter rendement op de investering (ROI) kan hebben, kan het risico hoger zijn. Dit extra risico kan gunstig zijn, aangezien de winst hoger zal zijn als de investering loont, maar beleggers hebben het potentieel op grotere verliezen als dat niet het geval is.
Vanwege de vele fijne kneepjes van hedgefondsen zijn er extra risico’s waarmee de belegger rekening moet houden. Deze risico’s omvatten de noodzaak om fondsen voor lange tijd vast te zetten, grote hoeveelheden kapitaal die in een enkele onderneming met weinig diversificatie worden geplaatst, en het gebruik van geleend geld. Dit alles verhoogt het risico, maar kan ook de beloning verhogen.