Activamix

Wat is een activamix?

De activamix is ​​de uitsplitsing van alle activa binnen een fonds of portefeuille. In grote lijnen kunnen activa worden toegewezen aan een van de belangrijkste activaklassen: aandelen, obligaties, contanten en onroerend goed. Daarbinnen kunnen activa nog verder worden gemengd. Een uitsplitsing van de activamix helpt beleggers de samenstelling van een portefeuille te begrijpen en een gediversifieerde activamix vermindert het risico van beleggen.

Inzicht in Asset Mix

De beleggingswereld heeft een breed scala aan financiële producten om uit te kiezen, allemaal met hun eigen voordelen en risico’s. Investeerders kunnen beslissen hoe ze hun kapitaal willen investeren; of ze nu geconcentreerd willen zijn in één activum, zoals aandelen, of dat ze een activamix willen hebben, door te beleggen in een verscheidenheid aan activa, waardoor ze zowel hun potentieel voor rendement vergroten als hun risico verminderen, een strategie die bekend staat als diversificatie.

Voor een investeringsfonds zijn uitsplitsingen van de activamix een aspect van de reguliere investeringsrapportage. Fondsbeheerders bieden beleggers gedetailleerde percentages die zijn belegd per activacategorie in de portefeuille. Ze kunnen bijvoorbeeld 30% van de activa van een fonds beleggen in obligaties, 50% van de activa in aandelen en 10% in onroerend goed. De marktwaarde van beleggingen uit elke activacategorie wordt weergegeven als een percentage van de totale portefeuille. De uitgebreide mix van activa zal dus gelijk zijn aan 100% en de uitsplitsing van investeringen over de hele portefeuille laten zien.

De vermogensmix van een portefeuille is een belangrijke overweging voor beleggers. Het kan een belangrijke bepalende factor zijn voor het risico- / opbrengstprofiel van het fonds. Het kan ook inzicht geven in de prestatieverwachtingen op de lange termijn.

Variaties in assetmix

Beleggers zien de middelen die door hun investering holdings, die in een kern asset class kan worden geconcentreerd, zoals aandelen of obligaties. Andere activacategorieën voor beleggen kunnen grondstoffen of internationale beleggingen zijn.

Wanneer een beleggingsfonds sterk geconcentreerd is in één activaklasse of categorie, zal de activamix waarschijnlijk gedetailleerder zijn op een gedetailleerd niveau. De activamix van een aandelenfonds kan bijvoorbeeld beleggingspercentages rapporteren in largecap, midcap- en smallcapaandelen.

Als het een internationaal aandelenfonds is, kan de standaard uitsplitsing van de activamix meer gericht zijn op het percentage van de marktwaarde dat per land is belegd. Voor vastrentende fondsen zullen beleggers doorgaans een uitsplitsing van de activamix zien op basis van kredietkwaliteits- of durationpercentages.

Beleggers hoeven niet in fondsen te beleggen om hun activa te mengen; ze kunnen dit ook in hun eigen portefeuilles doen door verschillende soorten activa te kiezen. Voor individuele beleggers is het belangrijk om inzicht te hebben in de financiële producten waarin ze beleggen en om onderzoek te doen naar de vooruitzichten van die beleggingen.

Asset Allocation Funds

Beleggers zullen over het algemeen meer traditionele uitsplitsingen van de activamix per activaklasse vinden in activaspreiding of evenwichtige fondsen. Deze fondsen maken vaak reclame voor de activamix van de portefeuille voor beleggers. Het T. Rowe Price Balanced Fund is daar een voorbeeld van. Het fonds wordt beheerd om ongeveer 65% van zijn totale vermogen in gewone aandelen en 35% in vastrentende effecten te beleggen.

Andere populaire soorten asset-allocatiefondsen zijn onder meer doeldatumfondsen. Deze fondsen volgen een glijdend pad dat hun activamix op verschillende punten langs een tijdlijn verschuift, waarbij ze een beoogde gebruiksdatum hanteren. Het Vanguard Target Retirement 2060 Fund is daar een voorbeeld van. Het Fonds begint met een activamix die zich richt op aandelen, waarbij het op elke streefdatum zijn blootstelling aan aandelen zal verminderen en zijn blootstelling aan obligaties zal vergroten. Het fonds is opgericht voor personen die van plan zijn met pensioen te gaan tussen 2058 en 2062.

Asset Mix bepalen

In de hele branche gebruiken portefeuillemanagers veel verschillende methodologieën om de activamix van een portefeuille te bepalen. De moderne portefeuilletheorie biedt een basis voor het analyseren van beleggingen en het bepalen van de juiste allocaties op basis van risicovoorkeuren en risicomanagementdoelstellingen.

Asset-allocatieportefeuilles zijn een mix van zowel aandelen- als vastrentende activaklassen. Het historische risico en rendement van deze twee activaklassen tonen aan dat aandelen een groter potentieel bieden voor hogere rendementen, samen met hogere risico’s.

Historisch gezien hebben de allocaties van vastrentende waarden lagere vergelijkbare rendementen opgeleverd, ook met een lager risico. De balans tussen risico en potentieel rendement door het gebruik van zowel aandelen- als vastrentende beleggingen in het algemeen is een leidend principe bij het bepalen van de activamix van een beleggingsportefeuille.