Slechte wil
Wat is slechte wil?
Badwill, ook wel negatieve goodwill genoemd, treedt op wanneer een bedrijf een actief of een ander bedrijf koopt tegen minder dan de netto reële marktwaarde. Dit gebeurt meestal wanneer de vooruitzichten voor het overgenomen bedrijf bijzonder somber zijn.
Belangrijkste leerpunten
- Badwill, ook wel negatieve goodwill genoemd, treedt op wanneer een bedrijf of actief wordt gekocht voor een prijs die lager is dan de reële marktwaarde.
- Bedrijven worden meestal onder hun reële marktwaarde gekocht als ze in financiële nood verkeren.
- Badwill is het tegenovergestelde van goodwill, namelijk wanneer een bedrijf of actief wordt gekocht boven de reële marktwaarde, aangezien de prijs rekening houdt met een positieve merknaam en andere kwalitatieve factoren.
- Zowel badwill als goodwill zijn immateriële activa.
- De administratieve verwerking van badwill wordt gereguleerd onder Statement No.141 (SFAS 141) van de Financial Accounting Standards Board.
Inzicht in Badwill
Wanneer een bedrijf een ander bedrijf verwerft tegen een waarde die hoger is dan de marktwaarde van de activa en passiva van het doelbedrijf, neemt het het overschot op de balans op als ” goodwill “.
Bedrijven met sterke merken worden bijvoorbeeld vaak verworven tegen een prijs die hoger is dan de marktwaarde van hun activa en passiva, omdat hun waarde als bedrijf deels in hun merknaam en andere immateriële activa ligt die hen aantrekkelijk maken voor klanten. De waarde boven de reële marktwaarde is goodwill, wat een immaterieel actief is.
Bedrijven kunnen ook worden verworven tegen een prijs die lager is dan hun reële marktwaarde. Dit gebeurt vaak wanneer een bedrijf in financiële nood verkeert. In dit geval registreert het overnemende bedrijf op zijn balans het verschil tussen de reële marktwaarde van het bedrijf en de betaalde prijs als negatieve goodwill, ook wel badwill genoemd, dat ook een immaterieel actief is.
Badwill kan ook verwijzen naar het negatieve effect dat een bedrijf ervaart wanneer investeerders ontdekken dat het iets heeft gedaan dat niet in overeenstemming is met goede zakelijke praktijken. Hoewel badwill doorgaans niet wordt uitgedrukt in een bedrag in dollars, kan het resulteren in een verlies aan inkomsten, klanten, leveranciers en marktaandeel en kan het zelfs aanleiding geven tot gerechtelijke stappen.
Goed voor Badwill
De boekhoudkundige verwerking van badwill wordt gereguleerd volgens Statement No.141 (SFAS 141) Business Combination van de Financial Accounting Standards Board. SFAS 141 definieert badwill als het verschil tussen de reële marktwaarde van een actief en de prijs die is betaald om het te verwerven, wanneer de betaalde prijs lager is dan de reële marktwaarde.
Op de jaarrekening van de overnemende partij wordt de waarde van badwill geboekt om de kostprijs van niet- courante activa die werden verworven tot nul te reduceren. Zodra de vaste activa met het bedrag van de badwill tot nul zijn teruggebracht, wordt alle resterende badwill als een buitengewone winst op de resultatenrekening geboekt.
Buiten de Verenigde Staten wordt badwill erkend onder International Financial Reporting Standards (IFRS) 3. IFRS 3 behandelt de administratieve verwerking van badwill op dezelfde manier als SFAS 141.
Voorbeeld van Badwill
Bedrijf ABC neemt bedrijf DEF over voor een aankoopprijs van $ 700 miljoen. Op het moment van de aankoop is de reële marktwaarde van bedrijf DEF $ 900 miljoen. Bedrijf ABC kon bedrijf DEF kopen voor een voordelige aankoop omdat de aankoopprijs lager was dan de reële marktwaarde.
Het verschil tussen de betaalde prijs en de reële marktwaarde is de badwill, die $ 200 miljoen is. Vijftig miljoen dollar van de badwill wordt gebruikt om vaste activa tot nul terug te brengen, en het resterende saldo van $ 150 miljoen wordt aangemerkt als een krediet als een buitengewone winst.