Hoe u uw eigen aandelenanalist kunt worden

Niemand vraagt ​​u om uw eigen arts of uw eigen advocaat te worden, dus waarom zou iemand u vragen om uw eigen aandelenanalist te worden? Sommige mensen beginnen graag met koken, simpelweg omdat ze het graag doen. Evenzo zijn er mensen zoals Warren Buffett die graag investeren.

Daarom, als u een belegger bent die graag zelfredzaam is, zou u moeten overwegen om uw eigen aandelenanalist te worden. Met een groot vraagteken boven sommige analisten over hun geloofwaardigheid, is het altijd beter om zelf de kneepjes van het vak te leren. Lees verder om erachter te komen hoe u ook als een analist kunt denken, zelfs als u thuis zit.

Voorraadanalyse is een proces

Het maakt niet uit of u een investeerder bent die op zoek is naar groei of waarde, de eerste stap bij het denken als een analist is het ontwikkelen van een onderzoekende geest. U moet weten wat u tegen welke prijs kunt kopen of verkopen. Analisten richten zich meestal op één bepaalde bedrijfstak of sector. Binnen die specifieke sector richten ze zich op geselecteerde bedrijven. Het doel van een analist is om de zaken van de bedrijven op hun lijst diepgaand te onderzoeken. Ze doen dit door de jaarrekening en alle andere beschikbare informatie over het bedrijf te analyseren. Om de feiten te vergelijken, onderzoeken analisten ook de zaken van leveranciers, klanten en concurrenten van een bedrijf. Sommige analisten bezoeken het bedrijf ook en hebben contact met het management om uit de eerste hand inzicht te krijgen in de werking van het bedrijf. Geleidelijk verbinden professionele analisten alle punten om een ​​volledig beeld te krijgen.

Voordat u een investering doet, moet u uw eigen onderzoek doen. Het is altijd beter om meerdere aandelen in dezelfde branche te onderzoeken, zodat je een vergelijkende analyse hebt. Toegang tot informatie is meestal geen probleem. De grootste beperking om uw eigen aandelenanalist te worden, is tijd. Kleine beleggers die veel andere dingen te doen hebben, kunnen mogelijk niet zoveel tijd besteden als professionele beveiligingsanalisten. U kunt in het begin echter zeker maar een of twee firma’s oppakken om te testen hoe goed u ze kunt analyseren. Dat zou u helpen het proces te begrijpen. Met meer ervaring en tijd kun je er aan denken om meer aandelen onder je lens te zetten.

Het is het beste om te beginnen waar u bent

Analistenrapporten bekijken is de beste manier om uw eigen analyse te starten. Op die manier bespaart u veel tijd door kort voorwerk te verminderen. U hoeft niet blindelings de verkoop- of koopaanbevelingen van analisten te volgen, maar u kunt hun onderzoeksrapporten lezen om een ​​snel overzicht te krijgen van het bedrijf, inclusief zijn sterke en zwakke punten, belangrijkste concurrenten, vooruitzichten voor de sector en toekomstperspectieven. Analistenrapporten zitten boordevol informatie en het gelijktijdig lezen van rapporten van verschillende analisten zou u helpen bij het identificeren van de rode draad. De meningen kunnen verschillen, maar de basisfeiten in alle rapporten komen vaak voor.

Bovendien kunt u de winstverwachtingen van verschillende analisten nader bekijken, die uiteindelijk hun koop- of verkoopaanbevelingen bepalen. Verschillende analisten kunnen verschillende richtprijzen voor hetzelfde aandeel vaststellen. Zoek altijd naar de redenen tijdens het lezen van analistenrapporten. Wat zou uw mening zijn geweest over de huidige voorraad met dezelfde informatie? Geen idee? Ga dan verder met de volgende stap.

Wat te analyseren

Om tot uw eigen betrouwbare conclusie over een aandeel te komen, moet u de verschillende stappen die bij voorraadanalyse komen kijken, begrijpen. Sommige analisten volgen een top-downstrategie, beginnend met een branche en vervolgens het lokaliseren van een winnend bedrijf, terwijl anderen een bottom upbenadering volgen, te beginnen bij een bepaald bedrijf en vervolgens te leren over de vooruitzichten van de branche. U kunt uw eigen bestelling plaatsen, maar het hele proces moet soepel verlopen. Elk proces voor het analyseren van een aandeel omvat de volgende stappen.

Industrie analyse

Er zijn openbaar beschikbare informatiebronnen voor bijna elke branche. Vaak geeft het jaarverslag van een bedrijf zelf een voldoende goed overzicht van de branche, samen met de toekomstige groeivooruitzichten. Jaarverslagen vertellen ons ook over de grote en kleine concurrenten in een bepaalde branche. Het gelijktijdig lezen van de jaarverslagen van twee of drie bedrijven zou een duidelijker beeld moeten geven. U kunt zich ook abonneren op vakbladen en websites die zich richten op een bepaalde branche om de laatste gebeurtenissen in de branche te volgen.

Analyse van bedrijfsmodellen

U moet zich concentreren op de sterke en zwakke punten van een bedrijf. Er kan een sterk bedrijf zijn in een zwakke bedrijfstak en een zwak bedrijf in een sterke bedrijfstak. De sterke punten van een bedrijf worden vaak weerspiegeld in zaken als de unieke merkidentiteit, producten, klanten en leveranciers. U kunt meer te weten komen over het bedrijfsmodel van een bedrijf in het jaarverslag, vakbladen en websites.

Financiële sterkte

Of u het nu leuk vindt of niet, het begrijpen van de financiële kracht van een bedrijf is de meest cruciale stap bij het analyseren van een aandeel. Zonder kennis van financiële zaken kun je niet echt denken als een analist. U moet de balans, de winst-en-verliesrekening en de kasstroomoverzichten van een bedrijf kunnen begrijpen. Cijfers in de jaarrekening spreken vaak luider dan de glanzende woorden van een jaarverslag. Als u niet vertrouwd bent met cijfers en u aandelen wilt analyseren, is er geen betere tijd dan nu om te beginnen met leren en vertrouwd te raken met hen.

Management kwaliteit

Beheerkwaliteit is ook een kritische factor voor een aandelenanalist. Er wordt vaak gezegd dat er geen goede of slechte bedrijven zijn, alleen goede of slechte managers. Key executives zijn verantwoordelijk voor de toekomst van het bedrijf. U kunt het bedrijfsmanagement en de kwaliteit van de directie beoordelen door wat onderzoek te doen op internet. Er is een overvloed aan informatie over elk beursgenoteerd bedrijf.

Groei-analyse

Aandelenkoersen volgen de winsten, dus om te weten of een aandelenkoers in de toekomst zal stijgen of dalen, moet u weten waar toekomstige winsten naartoe gaan. Helaas is er geen snelle formule die u kan vertellen wat u kunt verwachten voor toekomstige inkomsten. Analisten maken hun eigen schattingen door eerdere cijfers van omzetgroei en winstmarges te analyseren, samen met de winstgevendheidstrends in die specifieke branche. Het verbindt in feite wat er in het verleden is gebeurd met wat er naar verwachting in de toekomst zal gebeuren. Het maken van nauwkeurig genoeg winstprognoses is de ultieme test van uw aandelenanalysemogelijkheden, omdat het een goede indicatie is van hoe goed u die bedrijfstakken en bedrijven begrijpt.

Taxaties

Zodra u de toekomstige inkomsten begrijpt, is de volgende stap om te weten wat de waarde van een bedrijf is. Wat moet de waarde van de aandelen van uw bedrijf zijn? Analisten moeten uitzoeken hoeveel de huidige marktprijs van het aandeel gerechtvaardigd is in vergelijking met de waarde van het bedrijf. Er is geen ‘juiste waarde’ en verschillende analisten gebruiken verschillende parameters. Waardebeleggers kijken naar intrinsieke waarde, terwijl groei-investeerders kijken naar verdienpotentieel. Een bedrijf dat tegen een hogere P / E-ratio verkoopt , moet tegen een hogere prijs groeien om zijn huidige prijs voor groei-investeerders te rechtvaardigen.

Richtprijs

De laatste stap is het bepalen van een richtprijs. Als u eenmaal de verschillende manieren begrijpt om toekomstige inkomsten te voorspellen, kunt u een hoge en lage richtprijs berekenen door de geschatte winst per aandeel (EPS) te vermenigvuldigen met de geschatte hoge en lage P / E-ratio. De hoge en lage richtprijs is de prijsband waarbinnen de toekomstige aandelenkoers zich waarschijnlijk zal bewegen als reactie op de verwachte toekomstige winsten. Als u de richtprijs eenmaal kent, kunt u deze heel goed gebruiken om uw bestemming te bereiken.

Het komt neer op

Het uiteindelijke doel van elke investeerder is om winst te maken, maar niet elke investeerder of analist is daar goed in. Accepteer nooit blindelings wat aandelenanalisten te zeggen hebben en doe altijd uw eigen onderzoek. Niet iedereen kan een beleggingsexpert zijn, maar u kunt altijd uw analytische vaardigheden verbeteren als het om aandelen gaat.