De grootste beursvennootschappen in de VS
Er zijn tientallen beursvennootschappen in de Verenigde Staten. Maar vier grote bedrijven vallen op door hun naam, aanbod, hun totale hoeveelheid klantactiva en het aantal klanten dat ze bedienen. Ze worden vaak de “grote vier makelaars” genoemd. Elk van deze bedrijven – Charles Schwab, Fidelity Investments, E * TRADE en TD Ameritrade – vormen de top in termen van klanten en activa.
In dit korte artikel worden de producten, diensten en vergoedingenstructuur van elke makelaardij beschreven. Ze worden in willekeurige volgorde vermeld.
Belangrijkste leerpunten
- Charles Schwab is een toonaangevende Amerikaanse beursvennootschap met $ 4,04 biljoen aan activa van klanten en 12,3 miljoen actieve brokerage-accounts.
- Fidelity Investments heeft in totaal $ 7,3 biljoen aan activa van klanten, 30,8 miljoen actieve brokerage-accounts en is een goede keuze voor klanten die willen investeren in Fidelity ETF’s en beleggingsfondsen.
- E * TRADE is een pionier op het gebied van online brokerage, bekend om zijn complete mobiele apps, eersteklas tools voor het verhandelen van opties en een aanpasbare gebruikerservaring.
- Vanwege zijn uitgebreide onderzoeks- en beleggerseducatie-instrumenten die gericht zijn op alle niveaus van beleggingsexpertise, is TD Ameritrade een topkeuze voor zowel actieve als nieuwe beleggers.
Charles Schwab
Charles Schwab is opgericht in 1971 en is gevestigd in San Francisco. Het is een van de toonaangevende investeringsmakelaars enIRA-bewaarbedrijven in de VS
Op 31 december 2019 bezat Charles Schwab $ 4,04 biljoen aan activa van klanten, met in totaal 12,3 miljoen actieve brokerage-accounts. Het exploiteert ook Schwab Bank, een van de grootste banken in de Verenigde Staten, waarmee zijn makelaarsklanten hun handelsrekeningen kunnen koppelen aan een lopende rekening. Het bedrijf had eind 2019 1,4 miljoen actieve bankrekeningen. Schwab schittert echt metgeregistreerde beleggingsadviseurs (RIA) -rekeningen, waar $ 1,9 biljoen aan activa onder beheer (AUM) zit.
Het bedrijf biedt klanten een reeks beleggingsproducten, waaronder aandelen, onderlinge fondsen, exchange-traded funds (ETF’s), geldmarktfondsen, vastrentende producten, opties, futures, verzekeringen en annuïteiten. Klanten kunnen zowel in de eigen producten van Schwab als in andere investeringen van derden investeren.
De vergoedingsstructuur van Charles Schwab
Schwab, de eerste echte discountmakelaardij van het land, wordt consequent beoordeeld als een van de goedkoopste makelaarsbedrijven in de Verenigde Staten. Met ingang van oktober 2019 verlaagde Schwab de commissies van $ 4,95 naar $ 0,00 voor alle in de VS en Canada genoteerde aandelen, ETF’s, online opties en mobiele transacties. Optietransacties hebben nog steeds de standaardvergoeding van $ 0,65 per contract.
Devergoeding voorde operationele kosten (OER) voor actief beheerde beleggingsfondsen kan variëren van 0,21% tot 1,92%. Vergoedingen voor passief beheerde beleggingsfondsen kunnen variëren van 0,02% tot 0,39%. Jaarlijkse vergoedingen voor portefeuillebeheer bij Schwab beginnen bij 0,80% voor de Schwab Private Client-account. Deze vergoedingen dalen voor klanten met hogere activaniveaus.
Het bedrijf biedt klanten ook een zorgeloze, passieve benadering van beleggen via zijn robo-adviseursdienst genaamdIntelligent Portfolios. Het online platform biedt klanten een geautomatiseerde ervaring, waardoor ze toegang krijgen tot een reeks ETF’s die opnieuw in evenwicht worden gebracht volgens de beleggingsdoelen van de klant. De service vereist een minimale investering van $ 5.000 en wordt geleverd zonder advies- of commissiekosten.
Op 25 november 2019 kondigde Charles Schwab plannen aan om concurrent TD Ameritrade over te nemen in een aandelentransactie ter waarde van ongeveer $ 26 miljard. Schwab verwacht dat de verkoop eind 2020 zal worden afgerond, waarbij de volledige integratie van de twee bedrijven naar verwachting tussen de 18 en 36 maanden zal duren.
Fidelity-investeringen
Fidelity Investments is ’s lands grootste houder van 401 (k) pensioenspaarplannen. Opgericht in 1946 als Fidelity Management & Research, is het bedrijf gevestigd in Boston.
Volgens de website van het bedrijf had Fidelity op 31 maart 2020 $ 7,3 biljoen aan activa van klanten, met een actieve 30,8 miljoen brokerage-accounts. Het bedrijf telde ook 32 miljoen individuele investeerders en meer dan 2,2 miljoen transacties waarvoor provisie per dag kan worden betaald.
Fidelity is de beste keuze voor makelaarsklanten die ook willen beleggen inFidelity ETF’s en beleggingsfondsen. Het bedrijf biedt ook investeringen in producten van derden.
Vergoedingsstructuur van Fidelity Investments
Fidelity prijst zijn nulaccountkosten en geen minima om een retailbrokerage-account te openen, inclusief IRA’s. In navolging van Schwab biedt Fidelity ook provisievrije aandelen, ETF- en optiehandel aan. Optietransacties hebben nog steeds de standaardvergoeding van $ 0,65 per contract.
Er zijn geen minima om te beleggen in beleggingsfondsen van Fidelity. Fidelity brengt geen kostenratio in rekening voor bepaalde eigen beleggingsfondsen en biedt honderden andere fondsen aan zonder transactiekosten.
De vergoedingen voor portefeuilleadvies variëren van 0,50% tot 1,50% op basis van het belegde bedrag. Minimale investeringen variëren van $ 25.000 tot $ 250.000 op basis van de investeringsopties. Voor zijn geautomatiseerdeFidelity Go-service rekent het bedrijf een adviesvergoeding van 0,35% aan, maar vereist geen accountminimum om een account te openen.
Via haar onderlinge fondsen en andere adviesdiensten heeft Fidelity tientallen miljoenen niet-makelaarsklanten, iets wat de anderen niet kunnen claimen.
E * HANDEL
subprime-hypotheekportefeuilles. De voorraad daalde in 2007 met 86,7% voordat het bedrijf een alomvattend herstelplan implementeerde.20
De ommekeer werkte en E * TRADE is een toonaangevend financieel bedrijf geworden vanwege zijn mobiele toegankelijkheid, online handelstools en aanpasbare gebruikerservaring. Sinds februari 2020 had E * TRADE meer dan 5,2 miljoen retailbrokerage-accounts met meer dan $ 360 miljard aan klantactiva.
Net als de andere topmakelaars biedt E * TRADE klanten toegang tot ETF’s, onderlinge fondsen, aandelen, opties en vastrentende producten. Het bedrijf biedt ook twee betaalrekeningen en een spaarrekening met $ 1,25 miljoen aan FDIC-verzekeringen. Klanten kunnen ook kiezen voor een vooraf samengestelde portefeuille, waardoor ze eengediversifieerde portefeuille van onderlinge fondsen of ETF’s hebben die zijn samengesteld door een team voor beleggingsstrategieën.
E * TRADE’s vergoedingenstructuur
In 2019 voegde E * TRADE zich bij Schwab en Fidelity bij het aanbieden van gratis handel. E * TRADE verlaagde de commissies op aandelen, opties en ETF-transacties tot $ 0 elk, terwijl optiecontracten elk $ 0,65 in rekening brachten ($ 0,50 met meer dan 30 transacties per kwartaal).26
Op 20 februari 2020 kondigde investeringsbankbedrijf Morgan Stanley aan dat het E * TRADE zou overnemen in een transactie met alle aandelen ter waarde van ongeveer $ 13 miljard. De overname zal naar verwachting in het vierde kwartaal van 2020 worden afgerond.
TD Ameritrade
TD Ameritrade is opgericht in 1971 en heeft zijn hoofdkantoor in Omaha, Nebraska. Het bedrijf werdTD Ameritrade nadat het oude Ameritrade in 2006 TD Waterhouse Group had overgenomen. Het bedrijf nam in 2017 de in St. Louis gevestigde rivaal Scottrade over. De accounts van klanten werden volledig samengevoegd en geïntegreerd in het TD Ameritrade-systeem in februari 2018.
TD Ameritrade wordt beschouwd als een van de beste beursvennootschappen in de VS vanwege zijn waarde en kwaliteit van de dienstverlening. Het bedrijf biedt klanten een 24/7 klantenondersteuningssysteem31, een gebruiksvriendelijke website met mobiele toegang, onderzoek en geavanceerde handelsinstrumenten. Het bedrijf wordt beschouwd als een topmakelaar voor beginnende investeerders.
Volgens de website van het bedrijf heeft TD Ameritrade meer dan $ 1 biljoen aan activa van klanten. Bovendien beschikt het over meer dan 11 miljoen klantaccounts, waarbij klanten gemiddeld 500.000 transacties per dag plaatsen.
Beleggingsproducten variëren van aandelen, ETF’s, onderlinge fondsen, opties en vastrentende beleggingen. Klanten kunnen er ook voor kiezen om te investeren in futures en forex valuta.
De vergoedingsstructuur van TD Ameritrade
TD Ameritrade vereist geen accountminimum, brengt geen platformkosten in rekening en vereist geen handelsminima. TD Ameritrade biedt provisievrije handel aan, waarbij geen commissies in rekening worden gebracht voor online handel in op de Amerikaanse beurs genoteerde aandelen, ETF’s en opties. Voor handel in opties wordt $ 0,65 per contract in rekening gebracht.