Blauwe lijst

Wat is de blauwe lijst?

De blauwe lijst is een dagelijkse lijst van obligaties, meestal van de belastingvrije gemeentelijke variant, die momenteel te koop zijn door banken en dealers die het aanbod vertegenwoordigen.

Inzicht in de blauwe lijst

De gedrukte versie van de blauwe lijst bevatte voornamelijk belastingvrije gemeentelijke schuldbewijzen. Voor deze beleggingsproducten zijn toen, net als nu, basistermen gedefinieerd, zoals het nominale bedrag, de renteopbrengsten en de vervaldatum. Meestal is hun classificatie gebaseerd op hun niveau van wanbetalingsrisico, het type uitgever en betalingscycli voor inkomsten.

Er zijn twee belangrijke soorten gemeentelijke obligaties die op een blauwe lijst zouden zijn verschenen.

1. Een  algemene obligatielening (GO) wordt uitgegeven door overheidsinstanties, maar wordt niet gedekt door inkomsten uit een specifiek project. Een voorbeeld hiervan is een GO-obligatie om de aanleg van een tolweg te financieren. Specifieke onroerendgoedbelastingen ondersteunen sommige GO-obligaties, terwijl andere betaalbaar zijn uit algemene fondsen.
2. Een  inkomstenobligatie  stelt de hoofdsom en rentebetalingen veilig via de uitgever of verkopen, brandstof, hotelbezetting of andere belastingen. Wanneer een gemeente is een  leiding emittent  van obligaties, een derde covers rente en aflossingen.

Elektronische blauwe lijst

Historisch gezien stond de kwaliteitsbeoordeling van een obligatie niet op de blauwe lijst. Aangezien deze lijsten nu elektronisch beschikbaar zijn, kan deze informatie nu verschijnen, afhankelijk van het gebruikte platform. Informatie over de elektronische blauwe lijst die vandaag voor beleggers beschikbaar is, omvat:

• De naam van de instantie die de obligaties uitgeeft, zoals het bedrijf of de staat, de gemeente of het districtsbureau
• Het CUSIP  nummer is een uniek identificatiesymbool dat wordt toegewezen aan alle aandelen en geregistreerde obligaties in de Verenigde Staten en Canada.
• De couponrente  voor de investering is de jaarlijkse rente die wordt betaald over de nominale waarde van de obligatie, weergegeven als een percentage. Een couponrente van 5% betekent bijvoorbeeld dat obligatiehouders elk jaar 5% x $ 1.000 nominale waarde = $ 50 ontvangen.
• De nominale waarde, ook wel nominale waarde genoemd, is het bedrag dat op de vervaldatum aan een obligatiehouder wordt betaald, op voorwaarde dat de emittent niet in gebreke blijft of de obligatie vervroegd opvraagt.
• De vervaldatum van de investering is de dag waarop de obligatie vervalt en de emittent de obligatiehouder de nominale waarde van de investering betaalt.
• Het rendement tot de vervaldag (YTM) van de obligatie is een schatting van wat een belegger zal ontvangen als hij de obligatie tot de vervaldatum aanhoudt.
• De reden voor uitgifte van de schuldtitel, zoals de bouw van een nieuwe brug of om inkomsten te genereren voor scholen
• De naam van de bank of dealer die de obligatie aanbiedt