BRIC ETF
Wat is een BRIC ETF?
Een BRIC ETF is een exchange-traded fund (ETF) dat belegt in aandelen en beursgenoteerde effecten die zijn geassocieerd met de landen Brazilië, Rusland, India en China, ook wel bekend als de BRIC landen, meestal via lokale effectenbeurzen of met Amerikaanse en wereldwijde certificaten van aandelen (DDR’s). Deze fondsen worden passief beheerd, wat inhoudt dat de beleggingen die ze doen een afspiegeling zijn van het bezit van een brede onderliggende index en niet ter beoordeling van de portefeuillebeheerder.
Belangrijkste leerpunten
- Een BRIC ETF is een exchange-traded fund (ETF) dat belegt in aandelen en beursgenoteerde effecten die zijn geassocieerd met de landen Brazilië, Rusland, India en China.
- De portefeuilleverdeling kan van fonds tot fonds verschillen, maar alle ETF’s in de sector moeten passief worden belegd, in overeenstemming met de posities van een brede onderliggende index.
- Er waren ooit veel BRIC ETF’s belegd in alle vier de landen. Toen het idee van BRIC als hot market set afnam, werden de opties beperkter.
- BRIC ETF’s kunnen iets hogere kostenratio’s hebben als gevolg van de hogere kosten van rechtstreeks beleggen in deze buitenlandse aandelenmarkten.
Inzicht in BRIC ETF’s
De opkomst van ETF’s heeft het voor gemiddelde beleggers mogelijk gemaakt om relatief gemakkelijk in buitenlandse effecten te beleggen zonder hoge kosten, beperkte opties en administratieve rompslomp. Deze populaire fondsen, die genoteerd zijn aan beurzen en de hele dag worden verhandeld, net als gewone aandelen, bieden de mogelijkheid om de prestaties van de bredere aandelenmarkt of een specifieke sector of trend na te bootsen door de posities van een aangewezen index te weerspiegelen – een hypothetische portefeuille van effecten die een bepaalde markt of een segment daarvan vertegenwoordigen.
BRIC ETF’s zijn ontworpen om houders een gediversifieerde blootstelling te geven aan Brazilië, Rusland, India en China: vier van de grootste opkomende markteconomieën. Activa worden belegd in zowel lokaal uitgegeven aandelen als aandelen die worden verhandeld op beurzen in de Verenigde Staten en Europa. De portefeuilleverdeling over de vier landen kan van fonds tot fonds verschillen, maar alle ETF’s in de sector moeten passief worden belegd rond een onderliggende index, zoals de free float aangepaste markt beslaan. hoofdlettergebruik in elk land.
Een fonds kan kwalificeren als een BRIC ETF, zelfs als het niet belegt in alle vier landen waaruit het acroniem bestaat. Op een bepaald moment waren er in alle vier de landen veel BRIC-ETF’s belegd. Toen het idee van BRIC als hot market set afnam, verdwenen deze fondsen – momenteel zijn er in elk van de BRIC-landen slechts twee BRIC ETF’s die in effecten belegd zijn.
Belangrijk
Het concept van BRIC als een enkele entiteit is in de loop der jaren geleidelijk uit het populaire denken verdwenen naarmate de economische prestaties van deze vier naties uiteenliepen.
BRIC ETF’s kunnen iets hogere kostenratio’s met zich meebrengen dan fondsen die zich richten op de VS en Europa vanwege de hogere kosten voor directe beleggingen in deze buitenlandse aandelenmarkten.
Geschiedenis van BRIC ETF’s
BRIC’s werden beroemd in 2001 toen Jim O’Neill van Goldman Sachs hen gezamenlijk bestempelde als de snelst groeiende markteconomieën. Plotseling werd er regelmatig in unie over de vier landen gesproken, ondanks de uiteenlopende aard en behorend tot verschillende delen van de wereld. Gecombineerd werden ze het gesprek van Wall Street en de belangrijkste bestemming voor elke belegger die op zoek was naar het hogere rendement van opkomende markten.
In 2014 waren BRIC-landen goed voor bijna 30 procent van het wereldwijde bruto binnenlands product (bbp), tegen 11 procent in 1990.
Handelaren en investeerders wilden investeren in lokale BRIC-effecten, en bedrijven en ondernemers wilden hun bedrijven graag naar BRIC-landen halen om grote markten te veroveren met toenemende kapitaalbedragen en een grotere blootstelling aan de consumptiegewoonten van ontwikkelde landen. BRIC-landen werden bijzonder hete investeringsdoelstellingen na de grote recessie van de late jaren 2000, omdat hun economieën nog steeds in opkomst waren, maar vanwege relatieve economieën waren individuele effecten en ETF’s nog steeds betaalbaar voor beleggers.
Vanaf dat moment begon hun populariteit te ontrafelen. Toen de Amerikaanse economie zich herstelde en de BRIC-economieën afvlakten en de verrassende groei van de jaren 2000 vertraagde, werden BRIC-landen afzonderlijk realistischer gezien en vervaagde het concept van BRIC als een enkele entiteit uit het populaire denken.
Kritiek op BRIC-ETF’s
De term CIBG wordt regelmatig afgedaan als marketingtool. Sceptici hebben nooit het idee aangenomen om de vier afzonderlijke landen als één land te beschouwen en bekritiseerden vermogensbeheerders voor het gebruik van de hype die Goldman Sachs ‘paper’ Building Better Economic BRIC’s ‘had ontwikkeld om ze samen te brengen als een beleggingsoplossing en de beste toegangspoort tot opkomende markten..
Tegenwoordig is het gebruikelijk dat het acroniem wordt omschreven als zinloos. In 2001 hadden de vier landen enkele overeenkomsten. Nu is hun lot aanzienlijk uiteengelopen. Sinds het concept voor het eerst werd gevormd, hebben China en India het beter gedaan, terwijl de andere landen het niet goed hebben gedaan.
Sommige critici hebben er ook op gewezen dat buitensporige marketingcampagnes gericht op de hoge opbrengsten die worden geboden door investeringen in alle vier de BRIC-landen, de kwesties van staatsinterventie niet hebben genoemd. Afgezien van India betekende investeren in deze landen over het algemeen het kopen van aandelen in bedrijven die zich meer bezighielden met het dienen van lokale belangen dan hun aandeelhouders.
Voordelen van een BRIC ETF
Dat wil niet zeggen dat investeringen in alle vier de zogenaamde BRIC’s niets positiefs opleveren. Beleggers die op zoek zijn naar blootstelling aan opkomende markten worden altijd gewaarschuwd voor de meer volatiele aard van deze beurzen en worden dienovereenkomstig geadviseerd om hun weddenschappen zoveel mogelijk te spreiden en te diversifiëren. Investeren in vier verschillende landen past zeker meer bij dat criterium dan alleen wedden op een van hen.
ETF’s vertegenwoordigen over het algemeen ook de beste manier om blootstelling aan deze delen van de wereld te krijgen. Ze kunnen direct op een beurs worden gekocht en verkocht, waardoor ze meer liquide zijn dan onderlinge fondsen, veel diversificatie bieden op markten die beladen zijn met risico’s en onbekend zijn voor de gemiddelde belegger, en een stuk goedkoper zijn dan rechtstreeks beleggen in lokale beurzen.