Handel in gebroken trendlijnen zonder kapot te gaan

Het uitzetten van de trendlijnen van een effect op een grafiek is een van de gemakkelijkste manieren voor technische handelaren om snel een idee te krijgen van de trend of richting van een activum. Tegelijkertijd kunnen trendlijnen verschillende vormen aannemen, en ze kunnen variëren in lengte en betekenis. In dit artikel bekijken we een onderbreking van een trendlijn van 11 maanden en behandelen we een eenvoudige stop-loss strategie die kan worden gebruikt bij het verhandelen van technische signalen op basis van onderbrekingen van ondersteuning / weerstand.

Gebroken trendlijn

Een prijsbeweging door een geïdentificeerde trendlijn is een van de meest voorkomende signalen van een trendomkering, en zoals u in figuur 1 hieronder kunt zien, gebeurde dit op de NVR Inc. (NVR) aandelengrafiek. Hoewel de daling onder de trendlijn waarschijnlijk het eerste signaal is van een omkering van de trend, is het vaak belangrijk om op het volume te letten, omdat een laag volume kan aangeven dat de trendlijnbreuk technisch niet significant is.

Een laag volume is soms een punt van zorg voor technische handelaren, omdat het kan suggereren dat beren niet zo geïnteresseerd waren in het fors verlagen van de prijs als de meesten hadden verwacht. Gezien het lage volume en het gebrek aan volatiliteit, is het soms het beste om enkele dagen te wachten om te bevestigen dat de bulls de aandelenkoers niet weer boven de trendlijn kunnen sturen.

Figuur 1: Trendlijnonderbreking

In het geval van NVR begon de prijs te dalen, en daarmee kwam de technische bevestiging dat de storing klopte. De stieren probeerden een stap terug te doen door de prijs naar het nieuw gevormde weerstandsniveau te duwen, maar deze poging stuitte op een stroom verkopers. Het opnieuw testen van de weerstand, ook wel bekend als throwback, komt veel voor bij het handelen, en de mislukte verhuizing is meestal het laatste stukje bevestiging dat handelaars nodig hebben die willen profiteren van een pullback.

Toen het stof eind juli was neergedaald, bleef de volatiliteit hoog en werd het volume op een hoger dan gemiddeld niveau verhandeld. NVR-aandelen zweefden rond de $ 600 en daalden van een hoogtepunt in het midden van de maand van $ 723.

De doorbraak onder de trendlijn was een goede indicatie van het aanstaande neerwaartse momentum en bleek een winstgevende strategie te zijn voor degenen die wisten waarnaar ze moesten zoeken.

Niemandsland

Het duidelijke signaal dat een aandeel een trendlijn doorbreekt, is de eerste stap naar een winstgevende transactie. Het maken van winst is echter niet zo eenvoudig. Het werk van een handelaar wordt aanzienlijk moeilijker wanneer een aandeel handelt tussen invloedrijke niveaus van ondersteuning en weerstand, omdat het aandeel technisch gezien beide kanten op kan. De vragen in het hoofd van de handelaar komen snel op: “Moet ik winst nemen als het neerwaartse momentum afneemt?” en “Is dit slechts een periode van consolidatie voordat de beren de aandelen blijven verlagen?”

Zoals u in de onderstaande grafiek kunt zien, daalde de NVR de komende maanden lager en eindigde in de buurt van $ 560. Het is belangrijk om te vermelden dat de extra procentuele winst van $ 600 tot $ 550 aanzienlijk hogere kosten met zich meebrengt, omdat de handelaar bewust het risico liep een gezonde winst op te geven in het geval dat het aandeel een onverwachte kracht kon vinden.

Merk op hoe in figuur 2 het aandeel handelde halverwege tussen de dieptepunten van mei en maart, waardoor de NVR in het midden van de range kwam te staan en een handelaar onzeker werd over de toekomstige richting. Bovendien suggereerde het dalende volume opnieuw dat handelaren hun interesse aan het verliezen waren. Als een handelaar geen bepaald doel heeft, kan het een verstandige beslissing zijn om sommige of alle posities op een knooppunt als dit te sluiten en te zoeken naar een transactie met een grotere kans op succes.

Figuur 2: NVR-neerwaartse trend na trendlijndoorbraak

Een strategie voor het beheren van stopverliezen

Er is ook een strategie die handelaren kunnen overwegen bij het gebruik van trendlijnen als basis voor een transactie. Eerdere swing highs / lows zijn een goede indicator van mogelijke gebieden die het momentum van het aandeel kunnen beïnvloeden. Dit zijn niveaus waarop de prijs in het verleden is omgekeerd, en traders zullen vaak kijken of deze situatie zich opnieuw voordoet.

Zoals je kunt zien in figuur 3, kunnen veel niveaus van ondersteuning / weerstand worden geïdentificeerd tijdens de op- en neerwaartse trends, en een strategie zou zijn om een ​​stop-loss-volgorde in te stellen boven het vorige weerstandsniveau (in het geval van een shortpositie). ) en volg een stoporder achter de prijs als deze onder de lagere prijsniveaus breekt. Houd er rekening mee dat traders vanwege hun historische invloed meer aandacht zullen besteden aan niveaus die meerdere keren zijn getest (rode lijnen).

Figuur 3: Ondersteunings- en weerstandsniveaus

In dit voorbeeld kunnen traders met een hoger niveau van risicoaversie, of traders met een langetermijnbeleggingshorizon, er in plaats daarvan de voorkeur aan geven om een ​​stoporder te laten liggen boven de weerstand die twee niveaus boven de huidige prijs hebben gevonden. Hierdoor zou de gegeven zekerheid meer ruimte krijgen om te fluctueren en wordt gebruikt om te profiteren van langdurige neerwaartse bewegingen. Het is belangrijk op te merken dat deze versie van de strategie tot grotere verliezen zal leiden als de stopprijs wordt bereikt, maar ook tot grotere winsten kan leiden.

Het komt neer op

Een prijs die onder een trendlijn zakt, wordt door traders vaak gebruikt als een signaal van een ommekeer in de huidige trend. De duidelijke beweging onder een trendlijn is vaak een goede indicator voor het bepalen van een strategische instapprijs. Soms is alleen de implementatie van een eenvoudige risicobeheerstrategie nodig om de winst te beschermen die wordt behaald door een momentumopname die gepaard gaat met een uitsplitsing door een trendlijn.