Zwitserse frank kopen als langetermijnbelegging: risico’s en beloningen

De Zwitserse frank ( CHF ) wordt lange tijd beschouwd als een stabiele valuta in de wereldeconomie en wordt vaak gekocht door beleggers wanneer de stabiliteit van andere vreemde valuta in gevaar is vanwege ongunstige economische of politieke omstandigheden. De stabiliteit van de frank is te danken aan maatregelen van de Zwitserse centrale bank om de waarde van de munt en de politieke en financiële stabiliteit van Zwitserland te beheersen.

Vóór januari 2015 was er een minimumbodem op de waarde van de frank, die inmiddels is verwijderd. De vloer ondersteunde een wisselkoers tussen de euro en de Zwitserse frank van 1,20 CHF per euro. Sinds deze vloer is verwijderd, is de waarde van de Zwitserse frank gedaald. De Zwitserse frank is een belangrijke munteenheid in Europa; de kracht ervan, gecombineerd met de lage rentetarieven van Zwitserse banken, heeft investeringen en hypotheken aangetrokken van mensen in andere landen, zoals Polen en de Baltische staten.

De Zwitserse beleidsmakers hebben verschillende instellingen gemandateerd om toezicht te houden op de juiste regulering van de financiële markten van het land, waaronder de Zwitserse toezichthouder op de financiële markten (FIMA) en de Zwitserse Nationale Bank ( SNB ), die verantwoordelijk is voor de uitvoering van het monetaire beleid van het land.

Op nationaal niveau heeft Zwitserland een hoge mate van transparantie bij het rapporteren van financiële informatie, en het stelt het publiek een breed scala aan gegevens ter beschikking in verschillende talen om buitenlandse investeringen te ondersteunen en aan te trekken.

Risico’s

In november 2015 verklaarde SNB-voorzitter Thomas Jordan dat de Zwitserse frank overgewaardeerd was en dat er maatregelen zouden worden genomen om in te grijpen. De huidige monetairbeleidsdoelstellingen van de SNB zijn gericht op het behalen van langetermijnresultaten, maar investeerders die geïnteresseerd zijn in de Zwitserse frank, moeten overwegen hoe effectief deze maatregelen kunnen zijn in het licht van de falende economieën in Europa, de recessie in Europa en de huidige negatieve rentetarieven. op deposito’s in Zwitserland.

De effectiviteit van een negatieve rente kan in het gedrang komen wanneer deze gelijktijdig wordt ingezet met een zwakke Europese economie.

Toch is beleggen in Zwitserse frank voor degenen die Amerikaanse dollars aanhouden bijzonder aantrekkelijk omdat er op korte termijn een lage volatiliteit is geweest in de wisselkoers tussen de dollar en de Zwitserse frank. Van januari 2020 tot november 2020 had één Zwitserse frank een wisselkoers tussen $ 1 en $ 1,11 in Amerikaanse dollars. Een belegger die geld in de Zwitserse frank wil plaatsen, moet zich bewust zijn van dit aanhoudende patroon van geleidelijke volatiliteit en lage volatiliteit van maand tot maand.

Beloningen

De rentetarieven in Zwitserland bereikten in januari 2015 een historisch dieptepunt van -0,75%, nadat ze een aantal jaren eerder op 0% waren blijven steken. Volgens economen die door Reuters zijn ondervraagd, zal de Zwitserse Nationale Bank “waarschijnlijk haar beleidsrente op -0,75% houden tot eind 2021.”

Ondanks het feit dat het zijn reputatie als veilige haven van valuta’s heeft behouden, blijven de toekomstige vooruitzichten van de Zwitserse frank onzeker. Er is weinig discussie over de algehele kracht en macht die Zwitserse banken op de Europese markten uitoefenen, maar de dalende wisselkoers van de Zwitserse frank in combinatie met de aanbiedingen van de negatieve rente in het land heeft het enthousiasme voor investeerders beperkt.

Recente maatregelen om geld in de Zwitserse frank te storten vanwege slechte ontwikkelingen in andere landen, zijn een signaal dat investeerders handelen op basis van negatieve angst voor de toekomstige economie. De economie van Zwitserland is gedeeltelijk afhankelijk van het herstel van eerdere crises die de wereldeconomieën negatief hebben beïnvloed. Beleggers moeten niet al te enthousiast vertrouwen in de Zwitserse frank schenken voordat positieve ontwikkelingen de rest van Europa hebben getroffen.

De potentiële toekomstige beloning voor een investeerder bestaat uit vertrouwen in het huidige monetaire beleid van de SNB om een ​​klimaat te creëren voor groei op de lange termijn. Investeerders wachten op algehele verbetering in de Europese economieën na lage groeicijfers die elk land in Europa hebben getroffen vanwege de onderling afhankelijke aard van de Europese economieën.