Lees de kleine lettertjes voordat u investeert in opvraagbare cd’s

Als u op zoek bent naar grotere opbrengsten met een beperkt risico, dan zijn opvraagbare depositocertificaten (CD) wellicht iets voor u. Ze beloven een hoger rendement dan gewone cd’s en zijn FDIC-verzekerd. U moet echter op de hoogte zijn van een paar dingen in de kleine lettertjes voordat u uw geld aan de bank of beursvennootschap overdraagt. Anders zou je teleurgesteld kunnen raken.

Net als een gewone cd is een opvraagbare cd een depositocertificaat dat gedurende zijn levensduur een vaste rente betaalt. Het kenmerk dat een opvraagbare cd onderscheidt van een traditionele cd, is dat de uitgever een calloptie op de cd bezit en uw cd voor het volledige bedrag kan verzilveren, of “bellen”, voordat deze ouder wordt. Oproepbare cd’s zijn in veel opzichten vergelijkbaar met opvraagbare obligaties.

Wat is een opvraagbare datum?

Een opvraagbare datum  is een datum waarop de uitgever uw depositocertificaat kan opvragen. Laten we bijvoorbeeld zeggen dat de call-datum zes maanden is. Dit betekent dat de bank zes maanden nadat u een cd hebt gekocht, kan beslissen of ze uw cd wil terugnemen en uw geld met rente terug wil geven. Ieder half jaar na de call-datum krijgt de bank dezelfde mogelijkheid weer.

Een wijziging in de geldende rentetarieven is de belangrijkste reden waarom de bank of beursvennootschap uw cd op de opvraagbare datum zal terugroepen. Kortom, de bank zal zich afvragen of ze de best mogelijke deal krijgt op basis van de huidige renteomgeving.

Wat is een vervaldatum?

De vervaldatum geeft aan hoe lang de uitgever uw geld kan houden. Hoe verder de vervaldatum in de toekomst ligt, hoe hoger de rente die u mag verwachten. Zorg ervoor dat u de vervaldatum niet verwarren met de call-datum. Een opvraagbare cd van twee jaar hoeft bijvoorbeeld niet per se binnen twee jaar te vervallen. De “twee jaar” verwijst naar de periode die u heeft voordat de bank de cd bij u kan afroepen. De werkelijke hoeveelheid tijd die u moet besteden aan uw geld kan veel langer zijn. Het is gebruikelijk om opvraagbare cd’s te vinden met een looptijd van 15 tot 20 jaar.

Wanneer rentetarieven dalen

Als de rentetarieven dalen, kan de uitgever mogelijk geld lenen voor minder dan hij u betaalt. Dit betekent dat de bank de cd waarschijnlijk zal terugbellen en u zal dwingen een nieuw voertuig te vinden om uw geld in te investeren.

Stel dat u een opvraagbare cd van $ 10.000 voor één jaar heeft die vijf procent betaalt met een looptijd van vijf jaar. Naarmate de call-datum van een jaar nadert, dalen de geldende rentetarieven tot vier procent. De bank heeft daarom ook haar tarieven verlaagd en betaalt slechts vier procent op haar nieuw uitgegeven eenjarige opvraagbare cd’s.

‘Waarom zou ik u vijf procent betalen, als ik dezelfde $ 10.000 voor vier procent kan lenen?’ Dit is wat uw bankier gaat vragen.

‘Hier is je hoofdsom terug, plus eventuele rente die we je verschuldigd zijn. Heel erg bedankt voor je zaken.’

Misschien rekende u op de rente van $ 500 per jaar ($ 10.000 x 5% = $ 500) om uw jaarlijkse vakantie te betalen. Nu zit je vast met slechts $ 400 ($ 10.000 x 4% = $ 400) als je nog een eenjarige opvraagbare cd koopt. Uw andere keuze is om te proberen een plaats te vinden waar u uw geld kunt plaatsen dat vijf procent betaalt, bijvoorbeeld door een bedrijfsobligatie te kopen, maar dat kan meer risico met zich meebrengen dan u wilde voor deze $ 10.000. Het goede nieuws is dat je een jaar lang een hoger cd-tarief hebt gekregen.

Maar wat doe je nu met de $ 10.000? U bent het probleem van herbeleggingsrisico tegengekomen.

Wanneer de rentetarieven stijgen

Als de heersende rentetarieven stijgen, zal uw bank uw CD waarschijnlijk niet bellen. Waarom zou het? Het zou meer kosten om elders te lenen.

Laten we terugkeren naar ons eerdere voorbeeld en eens kijken naar uw opvraagbare cd van $ 10.000 voor een jaar. Het betaalt je vijf procent. Ga er deze keer van uit dat de geldende tarieven zijn gestegen naar zes procent tegen de tijd dat de opvraagbare datum wordt bereikt. U blijft uw $ 500 per jaar ontvangen, ook al verdienen nieuw uitgegeven opvraagbare cd’s meer. Maar wat als u uw geld eruit wilt halen en wilt herinvesteren tegen de nieuwe, hogere tarieven?

“Sorry”, zegt uw bankier. ‘Alleen wij kunnen beslissen of u uw geld eerder krijgt.’

In tegenstelling tot de bank kun je de CD niet bellen en je hoofdsom terugkrijgen – althans niet zonder boetes, zogenaamde kosten voor vervroegde overgave. Als gevolg hiervan zit u vast aan het lagere tarief. Als de tarieven blijven stijgen terwijl u de opvraagbare cd bezit, zal de bank uw geld waarschijnlijk houden totdat de cd volwassen wordt.

Neem contact op met de verkoper van de cd’s

Iedereen kan depositomakelaar zijn om cd’s te verkopen. Er zijn geen licentie- of certificeringsvereisten. Dit betekent dat u altijd contact moet opnemen met de effectenregelgever van uw staat om te zien of uw makelaar of het bedrijf van uw makelaar een geschiedenis van klachten of fraude heeft.

Let op kosten voor vervroegde opname

Als u uw geld vóór de vervaldatum wilt ontvangen, bestaat de kans dat u afkoopkosten moet betalen. Deze vergoedingen dekken de onderhoudskosten van de cd en zijn bedoeld om u te ontmoedigen te proberen uw geld vroegtijdig op te nemen.

U hoeft deze vergoedingen niet altijd te betalen – als u het certificaat lang genoeg hebt gehad, wordt er vaak afgezien van deze vergoedingen.

Controleer de uitgevende instelling voor FDIC-dekkingslimieten

Elke deposant van een bank of kringloopinstelling is beperkt tot $ 250.000 aan FDIC-verzekeringen. Er is een mogelijk probleem als uw makelaar uw cd-geld belegt bij een instelling waar u andere FDIC-verzekerde rekeningen heeft.

Als het totaal meer is dan $ 250.000, loopt u het risico uw FDIC-dekking te overschrijden.

Het komt neer op

Met al het extra gedoe dat ze met zich meebrengen, waarom zou je de moeite nemen om een ​​opvraagbare cd te kopen in plaats van een niet-opvraagbare cd? Uiteindelijk verleggen opvraagbare cd’s het renterisico naar u, de belegger. Omdat u dit risico neemt, zult u doorgaans een hoger rendement behalen dan met een traditionele cd met een vergelijkbare vervaldatum.

Voordat u investeert, moet u de tarieven van de twee producten vergelijken. Bedenk vervolgens in welke richting u denkt dat de rentetarieven in de toekomst gaan. Als u zich zorgen maakt over het herbeleggingsrisico en de voorkeur geeft aan eenvoud, zijn opvraagbare cd’s waarschijnlijk niets voor u.