Kapitaaloverschot

Wat is een kapitaaloverschot?

Kapitaaloverschot of agio, verwijst meestal naar het overschot dat ontstaat nadat gewone aandelen worden verkocht voor meer dan de nominale waarde. Kapitaaloverschot omvat eigen vermogen of nettowaarde die anders niet als aandelenkapitaal  of ingehouden winsten kunnen worden geclassificeerd.

In het verleden werden de rekening gestort kapitaal boven Par – gewone aandelen en de rekening premie op gewone aandelen aangeduid als kapitaaloverschot. De meeste balansen noemen tegenwoordig kapitaaloverschot gestort overschot of gestort kapitaal [boven pari].

Inzicht in kapitaalsurplus

Vijf manieren waarop een kapitaaloverschot kan worden gecreëerd, zijn:

1. Van aandelen uitgegeven tegen een premie tot nominale of vermelde waarde (meest gebruikelijk)
2. Van de opbrengst van teruggekochte aandelen en vervolgens doorverkocht
3. Van een vermindering van nominale of vermelde waarde of herclassificatie van aandelenkapitaal
4. Uit gedoneerde voorraad
5. Van de acquisitie van bedrijven met kapitaaloverschotten

Hoewel item 1 het meest voorkomt, mogen item 2 en 5 niet over het hoofd worden gezien.

In het afgelopen decennium hebben beursgenoteerde bedrijven aanzienlijke bedragen van hun gewone aandelen teruggekocht via aandeleninkoopprogramma’s. Om kapitaal aan te trekken, zouden deze bedrijven in de toekomst eigen aandelen kunnen heruitgeven.

Een opleving in fusies en overnames zou er ook toe kunnen leiden dat meer bedrijven hun balans aanpassen om rekening te houden met boekhoudkundige problemen met betrekking tot kapitaaloverschotten.

Kapitaalvoorraad kan dienen als een overkoepelende term voor meer specifieke classificaties, zoals verworven surplus, extra gestort kapitaal, geschonken surplus of herwaarderingsreserve (die tijdens taxaties naar voren zou kunnen komen).

Kapitaaloverschot versus ingehouden winsten

Hoewel kapitaaloverschot en ingehouden winsten componenten zijn van het eigen vermogen en vergelijkbare kenmerken hebben, zijn ze fundamenteel verschillend. Ingehouden winsten zijn de winsten of winsten van een bedrijf die overblijven nadat het dividend aan zijn aandeelhouders heeft uitgekeerd. Deze winsten worden door het bedrijf ingehouden en worden vaak gebruikt om de organisatie te helpen opschalen, zoals het uitbreiden van activiteiten of het diversifiëren van een productlijn.

Het definitieve ingehouden inkomenssaldo van een organisatie, dat negatief of positief kan zijn, wordt berekend door de winsten of verliezen bij het begin van het ingehouden inkomenssaldo op te tellen en vervolgens de aan aandeelhouders uitgekeerde dividenden af ​​te trekken. Ingehouden winsten worden gerapporteerd in een categorie met dezelfde naam in het eigen vermogen van de balans.

Kapitaaloverschot vertegenwoordigt meestal geen winst en resultaten wanneer beleggers meer dan de nominale waarde voor aandelen betalen. Als aandelen tegen hun nominale waarde worden verkocht, is er geen kapitaalsurplus. Cijfers over kapitaaloverschotten worden gerapporteerd in een categorie met dezelfde naam of met de titel “aanvullend gestort kapitaal” in het gedeelte eigen vermogen van de balans.

Voorbeeld kapitaaloverschot

Beschouw het voorbeeld waarin een bedrijf 1000 gewone aandelen verkoopt voor $ 100 per aandeel, wat neerkomt op een totale opbrengst van $ 100.000 (1000 aandelen x $ 100). De nominale waarde van de gewone aandelen is $ 20 per aandeel (totale opbrengst van gewone aandelen = $ 20.000). Daarom is het kapitaaloverschot of het extra gestorte kapitaal $ 80.000 ($ 100.000 – $ 20.000). Twintigduizend dollar zal worden geregistreerd op de gewone aandelenrekening van de balans en $ 80.000 zal worden geregistreerd op de rekening voor aanvullend gestort kapitaal van de balans.