Financieel analist versus investeringsbankier: wat is het verschil?
Financieel analist versus investeringsbankier: een overzicht
Zowel financiële analisten als investeringsbankiers roepen beelden op van goedgeklede geldmannen uit het bedrijfsleven, en afgestudeerden van vooraanstaande scholen zoeken deze banen op. Ondanks al hun overeenkomsten zijn dit echter twee zeer verschillende loopbaantrajecten die geschikt zijn voor zeer verschillende soorten individuen.
Belangrijkste leerpunten
- Financiële analisten en investeringsbankiers zijn beide functietitels van financiële professionals, maar ze hebben verschillende taken en verwachtingen.
- Financiële analisten kunnen voor een financiële instelling of een ander type bedrijf werken om kapitaalmarktonderzoek, bedrijfsboekhouding en financiële analyse te doen.
- Investeringsbankiers werken doorgaans voor een financieel bedrijf en zijn gespecialiseerd in het aantrekken van kapitaal voor andere bedrijven.
Financieel analist
Financiële analisten (ook wel “analisten op het gebied van aandelenonderzoek” genoemd) werken voor verschillende bedrijven, waaronder investeringsbanken. Ze zijn normaal gesproken experts op het gebied van markten, economie, boekhouding en compliance. Dit zijn de ultieme ondersteunende leden van een financieel team, die hun dagen besteden aan het doorzoeken van gegevens en het voorbereiden van rapporten voor andere, minder analytische afdelingen. Voordat een bedrijf een belangrijke financiële of investeringsbeslissing neemt, raadpleegt het management vaak zijn financiële analisten om trends te identificeren of projecties uit te voeren. Beschouw financiële analisten als toekomstgerichte accountants met geavanceerde modelleertechnieken.
Analisten en bankiers moeten elke dag communiceren met andere afdelingen, dus het is ook belangrijk om aan te tonen dat ze in staat zijn om met interpersoonlijke (en soms onpersoonlijke) communicatie om te gaan in een dynamische werkomgeving. Er zullen voor beide beroepen veel conferentiegesprekken, vergaderingen, nood-e-mails en projecten met een snelle doorlooptijd zijn.
Financiële analisten zouden waarschijnlijk moeten overwegen om een certificering als registeraccountant (CPA) of gecharterd financieel analist (CFA) te volgen om hun geloofsbrieven te versterken, vooral als ze hogerop willen komen. Een investeringsbankier kan beginnen als een analist op laag niveau met slechts een bachelordiploma, maar partners van investeringsbankieren moeten ofwel drie tot vier jaar ervaring of een MBA hebben.
Investeringsbankier
Investeringsbankiers zijn de verhuizers en schudders in de institutionele wereld. Ze spelen een sleutelrol bij het onderschrijven van nieuwe aandelenemissies of bij het ontwikkelen van strategieën voor fusies en overnames (M & A’s). Het is aan de investeringsbankiers om bedrijven te evalueren en de markt te timen om de grootste winsten voor hun bedrijven of klanten te maken. Het leven als investeringsbankier wordt gekenmerkt door ongelijke uitbarstingen van activiteit, gevolgd door tijden van rust of zelfs verveling. In tegenstelling tot financiële analisten zijn investeringsbankiers rechtstreeks verantwoordelijk voor het genereren van inkomsten en het trekken van de trigger voor investeringsbeslissingen.
Het vergt veel uithoudingsvermogen en het vermogen om met stress om te gaan om een carrière-investeringsbankier te zijn. Bedrijven verwachten van hun medewerkers dat ze een vliegende start maken en veel initiatief tonen, maar misschien meer dan wat dan ook, verwachten ze dat ze er veel uren in steken.
Speciale overwegingen
Een minimum van een bachelordiploma op een gebied als economie, financiën, wiskunde of boekhouding is een absolute must voor financiële analisten of investeringsbankiers. De concurrentie voor deze posities is echter notoir hoog; het kan een goed idee zijn om naar de business school te gaan en een Master of Business Administration (MBA) te behalen om uw cv te versterken.
Beide carrières zijn diep analytisch en sollicitanten worden streng onderzocht op hun vermogen om onderzoek te doen, kritisch te denken en problemen op te lossen. Velen zoeken effectenlicenties zoals de FINRA Series 7 of Series 63 om een goed begrip van financiële markten en investeringsproducten aan te tonen. (Opmerking: het afleggen van een FINRA-examen vereist sponsoring van een FINRA-lidfirma of een zelfregulerende organisatie (SRO).)
Dit zijn zowel hoogwaardige als goed verdienende banen, zelfs op instapniveau. Volgens gegevens van het Bureau of Labor Statistics van 2016 bedroeg het gemiddelde salaris voor een financieel analist $ 81.760 per jaar. De top 10% van de analisten verdiende meer dan $ 125.000 per jaar, en senior analisten bij topbedrijven kunnen meer dan $ 175.000 binnenhalen.
Financiële analisten die niet voor grote financiële instellingen werken, vooral sell-side analisten, verdienen niet zo veel, maar beginnen normaal gesproken nog steeds in het bereik van $ 45.000 tot $ 60.000.
Investeringsbankiers behoren tot de best verdienende professionals in het bedrijfsleven, vooral op instap- en middenniveau. Grote banken in New York City bieden vaak $ 75.000 of meer aan eerstejaars bankiers, samen met een tekenbonus die nog eens $ 25.000 kan toevoegen. Senior bankiers en vice-presidenten verdienen gewoonlijk meer dan $ 250.000 per jaar.
De financiële sector is berucht vanwege het bieden van een ongelijke balans tussen werk en privé aan sommige financiële analisten, maar het is misschien het meest waar voor investeringsbankiers.
Een studie uit 2013 suggereerde dat een op de drie financiële analisten in het eerste jaar op de baan minstens 70 uur per week werkte. Andere schattingen plaatsen de typische analistenweek op 55 uur, maar merken op dat financiële analisten nog steeds 20+ betaalde vakantiedagen per jaar ontvangen en zelden in het weekend naar kantoor hoeven te gaan.
Simpel gezegd, het werkleven kan erg moeilijk zijn voor investeringsbankiers, vooral voor medewerkers en ander junior-personeel. Het is niet ongebruikelijk dat investeringsbankiers meer dan 80 uur per week werken (ongeveer zes werkdagen van 13,5 uur) of altijd bereikbaar zijn via telefoon of e-mail, zelfs tijdens de vroege ochtenduren in het weekend of op vakantie.
Behalve degenen die echt leven voor hun werk, gaat de voorsprong in de balans tussen werk en privé naar financiële analisten.
32.100
Volgens het Occupational Outlook Handbook, uitgegeven door het Bureau of Labor Statistics (BLS), wordt verwacht dat de Amerikaanse economie tussen 2016 en 2026 zoveel posities van financiële analisten zal toevoegen – dit is een stijging van 11% gedurende het decennium, wat sneller is dan gemiddeld voor alle beroepen.
Volgens het Occupational Outlook Handbook uitgegeven door het Bureau of Labor Statistics (BLS), wordt verwacht dat de Amerikaanse economie tussen 2016 en 2026 32.100 extra posities van financiële analisten zal toevoegen. Dit vertegenwoordigt een stijging van 11% over het decennium, wat sneller is dan gemiddeld voor alle beroepen. De BLS credits toegenomen complexiteit in financiële markten en een groeiende industrie vanwege de verwachte groei.
De BLS biedt geen vergelijkbare statistieken voor investeringsbankiers, maar dezelfde dynamiek die de groei voor analisten stimuleert, zou de groei voor investeringsbankiers moeten stimuleren.
Belangrijkste verschillen
Financiële analisten en investeringsbankiers trekken vaak vergelijkbare kandidaten aan, maar ze zijn echt het meest geschikt voor verschillende individuen.
Financiële analisten dienen meer als accountants dan als handelaars, en deze baan is het beste voor diegenen die houden van een consistente workflow en een leven weg van kantoor. Investeringsbankieren is een carrière voor ambitieuze mensen die gedijen onder druk en die de lange uren niet erg vinden. Uiteindelijk besteden investeringsbankiers veel tijd aan het communiceren met klanten en het nemen van cruciale beslissingen voor het bedrijf.
Analisten kunnen veel meer tijd besteden aan het doorzoeken van de feitelijke gegevens en het maken van modellen voor andere leden van het team. Dit soort werk klinkt misschien perfect voor sommige werknemers of erg saai voor anderen, zoveel hangt af van je temperament en werktempo.