Investment Banking versus Private Banking: wat is het verschil?

Investment Banking vs. Private Banking: een overzicht

Mensen die een carrière in high finance ambiëren, overwegen vaak private banking of investment banking. Studenten, maar ook personen die al werkzaam zijn in de financiële sector, kunnen moeite hebben om te beslissen welk pad voor hen de beste keuze is.

Een grondig begrip van de aard van elke taak is erg nuttig bij het maken van de juiste keuze.

Carrières in Private Banking

Private banking omvat het aanbieden van een breed scala aan gepersonaliseerde, individueel op maat gemaakte financiële en bankdiensten, meestal aan vermogende particulieren. Private banking is gericht op het leveren van financiële diensten aan vermogende klanten en tilt het concept van een persoonlijke bankier naar een hoger niveau. Tot de vele diensten die een fusies en overnames (fusies en overnames) meer tot het domein van investment banking behoren, kunnen private bankiers af en toe eenvoudige, kleinschalige overnames voor een klant afhandelen.

Private banking is de meer persoonlijke van de twee carrières. Een private banker fungeert als een vertrouwde persoonlijke financieel adviseur. Om een ​​klantenbestand te verwerven en te behouden, moet een private banker uitstekend zijn in het opbouwen van relaties en vertrouwen. Een financieel analist die er de voorkeur aan geeft om de hele dag alleen in een backoffice door te brengen en zich te verdiepen in technische grafieken, is waarschijnlijk niet de beste kandidaat om private banker te worden.

Om een ​​goede private banker te zijn, is een bepaald niveau van expertise vereist over het hele spectrum van beleggen, van het kopen van individuele aandelen tot het verhandelen van Exchange Traded Funds (ETF’s), futures, opties en valuta’s. Het vereist ook vaardigheid in financiële planning, portefeuillebeheer en belasting- en pensioenplanning. Een private banker helpt zijn klanten bij alle aspecten van het beheren en beleggen van hun geld, dus hij moet bekend zijn met een breed scala aan diensten en investeringen. Ze moeten ook in staat zijn om de individuele financiële doelen, voorkeuren, risicotoleranties en andere persoonlijke aspecten van hun klanten duidelijk vast te stellen die hen kunnen helpen bij het geven van passend, persoonlijk financieel advies.

Private banking is een gebied dat specifiek gericht is op groei bij een aantal bedrijven die proberen stabielere inkomsten te genereren in plaats van de minder consistente inkomsten die beschikbaar zijn uit investeringsbankdiensten.

De brede vaardigheden op het gebied van financiële diensten die private banking nodig heeft, kunnen het voor personen met private banking-ervaring vaak gemakkelijker maken om over te stappen naar andere bank- of financiële dienstverleningsgebieden. Voor degenen die overwegen om uiteindelijk naar een andere divisie of een ander segment van bankdiensten te verhuizen, is een overgang van private banking wellicht gemakkelijker dan een overgang van investment banking.

Carrières in investeringsbankieren

Een investeringsbankier treedt primair op in de rol van het verstrekken van advies en diensten aan bedrijven. Investment banking meestal gaat het samenstellen en vreemd vermogen financiering deals, handling M & As, het beheren van aandelensplitsingen en inkoop van eigen aandelen, de herstructurering van de schuld en het uitvoeren van beursintroducties (IPO’s).

Terwijl private bankiers uitblinken in relaties en persoonlijk advies, is de sterke positie van een investeringsbank meer in het algemeen gericht op zakelijk financieel management en onderhandelingsvaardigheden. Een ander opmerkelijk verschil tussen investment banking en private banking is dat private banking doorgaans niet de adrenaline-ervaring biedt van het voltooien van een grote fusieovereenkomst of een succesvolle beursgang. Aspirant-investeringsbankiers moeten echter in gedachten houden dat er lange periodes van relatieve downtime kunnen zijn tussen opwindende zakelijke deals van miljarden dollars.

Private banking vereist uitstekende analytische vaardigheden met betrekking tot verschillende mogelijke investeringen. Investeringsbankieren vereist een grondige fundamentele analyse van bedrijven en de bedrijfstakken waarin ze actief zijn. De twee vaardigheidssets klinken misschien hetzelfde, maar ze zijn significant verschillend. Er is een wezenlijk verschil tussen het kunnen selecteren van investeringen voor een individuele klant versus het zorgvuldig kunnen overwegen van twee bedrijven en evalueren hoe ze al dan niet bij elkaar passen, en een juiste waardering van het ene bedrijf ten opzichte van het andere kunnen bepalen.

Investeringsbankieren kan een klein voordeel hebben ten opzichte van privébankieren wat betreft de mogelijkheid om erkenning als ster te krijgen en een snelle vooruitgang in positie en compensatie te verzekeren. Grote deals voor investeringsbankieren worden echter meestal door een team gedaan. Het is belangrijk voor investeringsbankiers om comfortabel te werken als onderdeel van een team, met de mogelijkheid dat ze bij een of andere deal niet de stoel bezetten die bepaalt hoe de deal tot stand komt.

Welk type opleiding en ervaring is nodig?

Het beste onderwijspad voor iemand die op zoek is naar een carrière in privé- of investeringsbankieren, is voor beide beroepen vergelijkbaar. Zowel investeringsbankiers als private-bankingbedrijven zien liever een kandidaat met een MBA of een boekhoudkundig diploma, idealiter verdiend aan een prestigieuze business school zoals Wharton of Harvard. Een persoon die naar een van deze carrières streeft, moet blijk hebben gegeven van academische prestaties en leiderschapsvaardigheden. Uitstekende communicatieve vaardigheden zijn ook een must voor beide functies. Investeringsbankiers voeren vaak onderhandelingen voor grote bedragen, en privébankiers moeten persoonlijk zijn om een ​​goede relatie met individuele klanten te helpen ontwikkelen.

Voor personen die hun universitaire opleiding al hebben afgerond en aan de slag zijn gegaan, is elke relevante opleiding en / of ervaring die is opgedaan bij andere financiële dienstverleners een pluspunt. Aspirant-private bankiers zullen er goed aan doen om al het basisexamen van Series 7 af te leggen en te behalen dat vereist is voor het verkopen van effectenproducten. Het verkrijgen van de inloggegevens van Chartered Financial Analyst (CFA) of Certified Financial Planner (CFP) is ook nuttig.

Aangezien er tegenwoordig zoveel zaken op wereldschaal worden gedaan, is het vloeiend spreken van een tweede taal een bonus, vooral als het Chinees (Mandarijn), Spaans of een andere taal is die in belangrijke opkomende marktregio’s wordt gebruikt.

Elke specifieke ervaring in het gekozen vakgebied, hetzij via een stage of door als assistent van een privé- of investeringsbankier te hebben gewerkt, is een goede voorbereiding en ziet er ook goed uit op een cv.

Kiezen tussen Investment Banking en Private Banking

Een van de eerste vragen die mensen die een carrière als private banker of als investeringsbankier overwegen, zich moeten stellen, is of ze liever met individuen werken of met grote bedrijven. Het is duidelijk dat deze differentiatie niet moeilijk en snel is, aangezien vermogende individuen ook de eigenaren of functionarissen van grote bedrijven kunnen zijn. Toch bestaat het fundamentele verschil in oriëntatie en focus tussen de twee banen.

Buiten de vraag van voorkeur is de vraag welke baan het meest geschikt is voor hun specifieke natuurlijke talenten en ontwikkelde vaardigheden. Iemand geeft er misschien de voorkeur aan om investeringsbankier te zijn, maar hij is misschien beter geschikt, qua talent en temperament, voor private banking.

Investeringsbankiers krijgen gemiddeld een hogere vergoeding dan private bankiers. Dit is echter niet altijd het geval, en beide carrières kunnen vaak gemakkelijk een vergoeding van zes cijfers en mogelijk zelfs hogere vergoedingen afdwingen.