Investeringsbankieren versus vermogensbeheer: wat is het verschil?
Investeringsbankieren versus vermogensbeheer: een overzicht
Vermogensbeheer en investeringsbankieren zijn twee van de meest populaire carrièrekeuzes binnen de financiële sector. Hoewel er een aanzienlijke mate van overlap en interactie is tussen deze velden, zijn de twee functies duidelijk verschillend.
Een investeringsbankier biedt voornamelijk financiële diensten en advies aan bedrijven, in plaats van aan particulieren. Investeringsbankieren is het gebied van de financiële sector dat zich bezighoudt met fusies en overnames (M&A), bedrijfsherstructureringen, spin-offs, aandelensplitsingen, terugkoop van eigen aandelen, beursintroducties (IPO’s) en secundaire aandelenemissies of obligatie-uitgiften. Bovendien kunnen investeringsbankiers de kortetermijninvesteringen van hun zakelijke klanten afhandelen.
Belangrijkste leerpunten
- Investeringsbankiers zullen waarschijnlijk meer uren werken en wat hogere lonen ontvangen.
- Vermogensbeheer is meer gericht op persoonlijke dienstverlening aan particulieren, terwijl klanten van investment banking voornamelijk bedrijven zijn.
- Er is vaak enige overlap tussen de activiteiten van investeringsbankiers en vermogensbeheermaatschappijen.
- Vermogende particulieren die klant zijn van vermogensbeheermaatschappijen zijn vaak bedrijfseigenaren die waarschijnlijk advies willen op het gebied van investeringsbankieren met betrekking tot bedrijfsherstructurering of mogelijke fusies en overnames en die mogelijk toegang willen tot investeringsbankproducten, zoals IPO’s of obligatie-uitgiften.
Investeringsbankieren
De beste investeringsbankiers blinken uit in het beheren van de financiën van bedrijven en het overtuigend onderhandelen over complexe deals van miljarden dollars. Ze zijn bedreven in leveraged buyouts en helpen klanten bij het weerstaan van pogingen tot vijandige overnames. Investeringsbankieren kan van tijd tot tijd voor veel opwinding zorgen, maar bestaat ook uit periodes van relatieve inactiviteit.
Investeringsbankiers moeten de belangrijke branchespecifieke factoren kunnen begrijpen die het succes of falen van een bedrijf bepalen. Terwijl marktanalisten experts zijn die aandelen evalueren, moeten investeringsbankiers experts zijn in de fundamentele evaluatie van bedrijven.
Naast een solide hoofd voor cijfers en basisboekhouding, moeten investeringsbankiers ook creatief kunnen denken om de best mogelijke middelen te bedenken om financiering te regelen en zakelijke deals te structureren.
Wat betreft de feitelijke functies binnen investeringsbankieren en de functieverantwoordelijkheden van investeringsbankiers, zijn er twee soorten investeringsbankierposities: accountmanagers en operatiespecialisten. Accountmanagers treden op in de leidende positie bij het ontwikkelen en onderhouden van relaties met klanten en zien erop toe dat hun behoeften goed worden vervuld. Operations-specialisten voeren investment banking-diensten uit, zoals een beursgang of aandeleninkoop.
Vermogensbeheer
Het domein van vermogensbeheer houdt zich voornamelijk bezig met het verstrekken van vermogende particulieren en zeer vermogende particulieren, hoewel minder vermogende mensen soms ook vermogensbeheerdiensten zoeken. Er zijn vermogensbeheerders die werken met individuen die activa aanhouden tussen $ 50.000 en $ 500,00, en anderen die liever werken met vermogende klanten en miljoenen beheren.
Vermogensbeheerders werken mogelijk een-op-een met hun klanten, terwijl investeringsbankiers doorgaans met meerdere zakelijke klanten werken.
Vermogensbeheer verwijst eenvoudigweg naar geldbeheer, in al zijn aspecten. Vermogensbeheermaatschappijen verdienen geld door vergoedingen in rekening te brengen voor de verschillende diensten die ze leveren. Op het gebied van beleggingen wordt aan klanten vaak managed account services verkocht, discretionaire beleggingsrekeningen die namens de klant worden verhandeld door een van de beleggingsprofessionals van het bedrijf.
Bovendien bieden vermogensbeheermaatschappijen hun klanten brokeragerekeningen, zodat klanten toegang hebben tot vrijwel elk type belegging. Naast beleggingsdiensten krijgen vermogensbeheerklanten diensten op het gebied van belastingplanning, vermogensplanning en pensioenplanning.
Relatiebeheerders en beleggingsprofessionals
De taak van het verlenen van deze diensten is doorgaans verdeeld tussen relatiemanagers en investeringsprofessionals. Het is de taak van de relatiebeheerder om de klant te kennen. Het is de taak van de beleggingsprofessional om de beleggingen te kennen die door en voor de klant worden overwogen.
Het is de relatiebeheerder die primair verantwoordelijk is voor het voldoen aan de behoeften en wensen van de klant, en die het vaakst rechtstreeks met de klant overlegt, hoewel beleggingsprofessionals regelmatig worden opgenomen in de reguliere, geplande klantbijeenkomsten.
In het geval van zeer vermogende klanten kan er een heel team van mensen zijn toegewezen aan het account van een klant, maar er is meestal nog steeds één relatiebeheerder toegewezen om toezicht te houden op het account en als primaire vertegenwoordiger van het bedrijf.
De taakverdeling tussen de twee aspecten van vermogensbeheer lijkt enigszins op de twee aspecten van relatiebeheer en projectuitvoering die bij investment banking bestaan.
Speciale overwegingen
Er zijn bepaalde overeenkomsten die meestal voorkomen bij kandidaten voor een carrière in vermogensbeheer of investeringsbankieren, maar er is geen educatieve major die een persoon specifiek voorbereidt om op te treden als vermogensbeheerder of investeringsbankier. Een diploma in het bedrijfsleven, ofwel een bachelordiploma of een Master of Business Administration (MBA), vormt een basisbasis voor een carrière in de banksector of de financiële dienstverlening. Een diploma in boekhouding of economie kan even nuttig zijn.
Belang van talent en vaardigheden
Wat misschien belangrijker is dan de specifieke opleidingsachtergrond van een persoon, zijn de persoonlijke talenten en vaardigheden die zij bezitten. Goede communicatieve vaardigheden, zowel mondeling als schriftelijk, zijn absoluut vereist voor beide carrièrekeuzes.
Een relatiebeheerder voor een vermogensbeheermaatschappij moet over goed ontwikkelde interpersoonlijke vaardigheden beschikken om de klanten van het bedrijf van dienst te zijn. Interpersoonlijke vaardigheden zijn ook belangrijk voor een investeringsbankier, omdat het doorgaans een aanzienlijke hoeveelheid wijn en diner van klanten vereist.
Vloeiendheid in een tweede taal of bekendheid met de cultuur of zakelijke praktijken van een ander land kan een pluspunt zijn voor het cv van een sollicitant, aangezien de banksector een wereldwijde onderneming is. Alles wat een persoon kan regelen bij het verkrijgen van licenties of certificering, zoals het afleggen van het Series 7 examen of het behalen van certificering als financieel planner of gecharterd financieel analist (CFA), kan hen een voorsprong geven op het spel voor zover noodzakelijke training en kwalificatie, voor beide banen.