24 juni 2021 9:40

Investeringsbankieren versus investeringsbeheer: wat is het verschil?

Investeringsbankieren versus investeringsbeheer: een overzicht

Tal van niet-gegradueerde financiële majors en master of business administration (MBA) -studenten overwegen na het behalen van hun diploma een carrière in investment banking of investment management, twee intens competitieve velden in de financiële sector. Deze beroepen bieden enkele van de hoogste startsalarissen in het veld, en er is voldoende ruimte voor groei voor degenen die getalenteerd en ambitieus genoeg zijn om een ​​van deze plekken te bemachtigen.

Als je alle terminologieën in de branche wegneemt en deze banen terugbrengt tot hun basiselementen, zijn investeringsbankiers en investeringsmanagers ( in het VK ook wel vermogensbeheerders of fondsbeheerders genoemd ) primair verantwoordelijk voor het kanaliseren van geld van investeerders naar bedrijven die kapitaal nodig hebben. In deze functies zijn enkele van de beste experts in de beleggingswereld te vinden.

Bij beleggingsbeheer draait alles om investeringsbeslissingen en assetallocatie. Dit betekent het bedenken van investeringsstrategieën en het sturen van fondsen naar onroerend goed, aandelen of schuldbewijzen namens klanten. Investeringsbankiers daarentegen zijn dealmakers. Ze werken als consultants en analisten op hoog niveau voor grote bedrijven om te helpen bij kapitaalwervingsstrategieën.

Belangrijkste leerpunten

  • Beleggingsbeheerders helpen klanten door hun geld te beheren. Klanten kunnen onder meer particulieren, onderwijsinstellingen, verzekeringsmaatschappijen en pensioenfondsen zijn.
  • Beleggingsbeheerders voeren financiële analyses uit, portefeuillesallocatie tussen obligaties en aandelen, aandelenonderzoek en geven aan- en verkoopaanbevelingen.
  • Investeringsbankiers helpen met financieringsbehoeften van bedrijven, zoals het aantrekken van fondsen of kapitaal. Bedrijven en overheden huren investeringsbankiers in om fusies en overnames te faciliteren, evenals IPO’s en nieuwe uitgifte van schuld, zoals een obligatie-aanbieding.

Beleggingsbeheer

Beleggingsbeheerders helpen klanten hun beleggingsdoelen te bereiken door hun geld te beheren. Klanten van vermogensbeheerders kunnen zowel individuele beleggers als institutionele beleggers zijn, zoals onderwijsinstellingen, verzekeringsmaatschappijen, pensioenfondsen, pensioenregelingen en overheden. Beleggingsbeheerders kunnen werken met aandelen, obligaties en grondstoffen, waaronder edelmetalen zoals goud en zilver.

Beleggingsbeheerders kunnen verschillende rollen en verantwoordelijkheden hebben, afhankelijk van het bedrijf, waaronder:

  • Analyse van financiële overzichten 
  • Portefeuilleverdeling zoals een goede mix van obligaties en aandelen
  • Aandelenonderzoek en aan- en verkoopaanbevelingen 
  • Financiële planning en advisering 
  • Vastgoed- en pensioenplanning en vermogensdistributie

Investeringsbankieren

Investeringsbankiers helpen met financieringsbehoeften van bedrijven, zoals het aantrekken van fondsen of kapitaal. Bedrijven en overheden huren investeringsbankiers in om gecompliceerde financiële transacties te vergemakkelijken, waaronder:

Investeringsbankieren kan betrekking hebben op aandelen- en veiligheidsonderzoek en het doen van aanbevelingen voor kopen, verkopen en vasthouden. Investeringsbankiers zijn ook marktmakers, die liquiditeit verschaffen of kopers en verkopers verbinden om de markt te “maken”.

Bijna elke investeringsbankier begint als een medewerker of analist en hoopt genoeg jaren te investeren om een ​​rol als vice-president of algemeen directeur te bereiken.

Speciale overwegingen

Onderwijs en vaardigheden

De concurrentie voor beide carrières is notoir hevig. Investeringsbankiers zijn meestal alleen geïnteresseerd in kandidaten die zijn afgestudeerd aan topscholen en die eerder hebben gewerkt met grote zakelijke spelers. Het is vrijwel onmogelijk om een ​​associate-positie in investment banking te vinden zonder een MBA en sterke aanbevelingen van gerespecteerde professionals in het veld. Functies voor vermogensbeheer zijn niet zo druk door topaanvragers, maar het is nog steeds erg moeilijk om in te breken bij grote bedrijven.

Netwerken is erg belangrijk en is soms belangrijker dan ervaring of academische bonafide dingen. Veel bedrijven gebruiken stages als uitgebreide sollicitatieprocessen; in feite zijn sommige investeringsmanagement- en bankstages competitiever dan instapposities voor bedrijfsfinanciën of onderzoeksanalisten.

Undergraduate-graden hebben de voorkeur in zakelijke disciplines, zoals financiën, economie, boekhouding of investeringsanalyse, hoewel graden uit andere velden worden overwogen. Sommige banken zoeken naar bewezen analytische vaardigheid in specifieke sectoren, zoals de gezondheidszorg of de farmaceutische industrie.

Bedrijven zien er over het algemeen uit naar een sterke combinatie van de volgende vaardigheden en kenmerken:

  • Sterke schriftelijke en mondelinge communicatieve vaardigheden
  • Analytische en probleemoplossende vaardigheden
  • Aangetoonde onafhankelijkheid en verantwoordelijkheid
  • Reactievermogen en aandacht voor detail
  • Onderhandelings- en cliëntmanagementvaardigheden
  • Kennis van investeringen, corporate finance en zakelijke onderhandelingen (praktische commerciële expertise)
  • Geavanceerde wiskundige en technische vaardigheden
  • Een ambitieuze, enthousiaste houding

Salaris

Banen in investeringsbankieren en vermogensbeheer hebben aantrekkelijke salarissen en bonussen. Zelfs de analist van investeringsbankieren op het laagste niveau bij een kleiner bedrijf kan een eerstejaarssalaris van $ 65.000 tot $ 95.000 en een flinke ondertekeningsbonus verwachten.

Het gemiddelde basissalaris voor investeringsmanagers is $ 92.700 met salarissen die kunnen oplopen tot $ 160.000, volgens glassdoor.com. De aanvullende vergoeding bedraagt ​​gemiddeld $ 14.900, inclusief commissies en bonussen.

Het gemiddelde basissalaris voor investeringsbankiers is $ 114.600 met salarissen die oplopen tot $ 180.000, volgens glassdoor.com. Analisten van investeringsbankieren verdienen doorgaans $ 95.000 met nieuwe aanwervingen die bijna $ 75.000 of meer verdienen.

Werk leven balans

Investeringsbanen op hoog niveau zijn sterk geconcentreerd in New York, Londen en Tokio. Hoewel er enig bewijs is van geografische verschuivingen naarmate de 21ste eeuw voortschrijdt, is het nog steeds waarschijnlijk dat een carrière in investeringsbankieren of investeringsbeheer betekent dat je naar een van deze drie wereldwijde financiële centra moet verhuizen.

De werklast voor vermogensbeheerders varieert. Degenen die in dienst zijn van onderlinge fondsen of hedgefondsen werken wanneer de aandelenmarkt wordt geopend en gesloten. Dit kan een relatief korte tijd zijn als het bedrijf maar op één markt actief is, maar degenen die actief zijn in alle drie de grote beurzen kunnen zeer onregelmatig zijn. Private equity firma’s hebben gemiddeld veel langere werkdagen, soms wel 65 tot 70 uur per week.

Investeringsbankiers maken wel eens grapjes dat ze genieten van een mooie “werk-werk” -balans. Er zijn maar weinig carrières die zoveel tijd en energie vergen als investeringsbankieren; het is niet ongebruikelijk om zes of zeven dagen per week 12 tot 14 uur per dag te werken. Ondanks het hoge salaris en het hoge prestige dat een medewerker of analist wordt geboden, branden velen na een paar jaar op het werk lichamelijk en emotioneel op. Deze rollen zijn voor carrièregerichte mensen die in het weekend misschien weinig tijd hebben om te ontspannen en tijd door te brengen met hun gezin.

Beroepsvooruitzichten

Dit zijn zeer prestigieuze carrières met enorme salarissen, dus de concurrentie zou in de nabije toekomst zeer hoog moeten blijven. Het Amerikaanse Bureau of Labor Statistics schat dat financiële banen zoals analisten, bankiers en investeringsmanagers tussen 2016 en 2026 een banengroei van 11% tot 19% zullen ervaren.

Naar alle waarschijnlijkheid moet een toekomstige bankier of manager per onderneming beslissen. Loonstructuren en werkdruk kunnen variëren, en de keuze kan afhangen van de specifieke kenmerken van de rol en de carrièredoelen van het individu.

Related Posts